Оценка финансового состояния

           Коэффициент финансовой независимости (автономии): 

         Собственный капитал    
                                 Кавт. =     Валюта баланса            (10) 

     Показывает   удельный   вес   собственных   средств   в   общей   сумме  источников финансирования. Нормальное ограничение: 0,4 < Кавт. < 0,6. Коэффициент финансирования: 

                                        Собственный капитал 

                    Кфин . =   Заёмный капитал       (11) 
 

     Показывает, какая часть деятельности финансируется  за счёт собственных, а какая - за счёт заёмных средств. Нормальное ограничение: Кфин. > 0,7; opt. = 1,5. /10, с. 126/.

           Коэффициент финансовой устойчивости: 

      Собственный капитал + Долгосрочные обязательства    
              Кф.у. =               Валюта баланса                        (12) 

     Показывает, какая часть актива финансируется  за счёт устойчивых источников. Нормальное ограничение: Кф.у. > 0,6.

      Динамика  коэффициентов финансовой устойчивости свидетельствует об их снижении на конец отчётного периода, а следовательно и финансового состояния (таблица 3).

     Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп.

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные  виды источников.

      Наличие собственных оборотных средств:

                     

 СОС  = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

                                                                                                                       (13) 

      Наличие     собственных     и    долгосрочных    заёмных    источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ): 

        КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) -

- Внеоборотные  активы 

      (14)

 Общая    величина    основных    источников    формирования    запасов: 

(Собственные и долгосрочные заёмные источники + Краткосрочные кредиты

и займы) - Внеоборотные активы                                                                                       (15) 

            Трём    показателям    наличия    источников    формирования    запасов соответствуют   три    показателя    обеспеченности    запасов    источниками формирования: 

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств: 

± Ф^с = СОС - Зп  (16)

Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заёмных

источников  формирования запасов: 

± Ф^т - КФ - Зп  (17) 

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников

для формирования запасов: 

+ Ф° = ВИ - Зп                                                                                                       (18)

С помощью  этих показателей определяется трёхкомпонентныи показатель типа финансовой ситуации:

  

S(0)=      1,еслиФ>0,

                                                 0, если Ф < 0.,

Возможно  выделение четырёх типов финансовых ситуаций:

      1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип 
ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип 
финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

          + ф^с > 0; + Ф^т > 0; + Ф° > 0; то есть трёхкомпонентныи показатель типа ситуации: S (Ф) =   1,1,1;

     2. Нормальная независимость финансового состояния, которая 
гарантирует платёжеспособность:

          + ф^с < 0; ± Ф^т > 0; + Ф° > 0; то есть трёхкомпонентныи показатель типа ситуации: S(Ф) =   0,1,1 ;

          3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением 
платёжеспособности, но при котором все же сохраняется возможность 
восстановления равновесия путём пополнения источников собственных 
средств за счёт сокращения дебиторской задолженности, ускорения 
оборачиваемости запасов:

          + ф^с < 0; + Ф^т < 0; + Ф° > 0; то есть трехкомпонентныи показатель типа ситуации: S(O) =   0,0,1;

     4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие 
полностью зависит от заёмных источников финансирования. Собственного 
капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для 
финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение 
запасов идёт за счёт средств, образующихся в результате замедления 
погашения кредиторской задолженности, то есть трехкомпонентныи 
показатель типа ситуации: S(O) =   0,0,0 (табл. 4).

 
            

 
           1.3 Анализ показателей прибыльности

      Рентабельность - относительный показатель уровня доходности бизнеса.

      Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты финансового состояния, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потреблёнными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразование.

     Различают следующие показатели, характеризующие  прибыльность (рентабельность) (таблица 5):

Рентабельность  продаж: 

ПП

                              Рпр. =     ВП  *100%            (19)

где:    ПП - прибыль от продаж;     ВП - выручка от продаж. 
 

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности:

ПО

                Рбух. = ВП  * 100 %       (20)

где:

ПО - прибыль  от обычной деятельности.

Показывает  уровень прибыли после выплаты  налога. Чистая рентабельность: 

ЧП 

Рчис. = ВП * 100%      (21)

   где:

     ЧП - чистая прибыль. 

   Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

   Экономическая рентабельность:

ЧП 

           Рэк. =      ССА * 100 %      (22)

где:

 ССА  - средняя стоимость активов.

     Показывает     эффективность     использования     всего     имущества организации.

Рентабельность  собственного капитала:

                                       ЧП 

Рсоб. =     СССК  * 100 %     (23)

где:

 СССК - средняя стоимость собственного  капитала.

Показывает   эффективность   использования   собственного   капитала.

Динамика  рентабельности  собственного  капитала  оказывает  влияние  на уровень  котировки акций.

              Валовая рентабельность: 

          

      ПВ

             Рвал. =   ВП  * 100 %      (24) 

где:   ПВ-прибыль   валовая.

Показывает,   сколько   валовой   прибыли  приходится на единицу выручки. Затратоотдача: 

                                                       З =   ПП

                                             ЗПРП * 100 %         (25)

где:

 ЗПРП - затраты на производство и  реализацию продукции.

 Показывает, сколько прибыли от продажи  приходится на 1 тыс. руб. затрат.

Рентабельность  перманентного капитала: 

                                   ЧП     

                        Рпер. = СССК + ССДО * 100 %                                              (26) 

где:

 ССДО - средняя стоимость долгосрочных  обязательств.

Показывает  эффективность  использования  капитала,  вложенного  в деятельность организации на длительный срок /10, с. 185/.

 

2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АЛТАЙСКАЯ СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ»

 
2.1 Финансовое состояние ООО «Алтайской строительной компании»

      ООО «Алтайская строительная компания» - общество с ограниченной ответственность, расположенное по адресу г.Барнаул, Рыбозаводской проезд, 24.

      ООО «Алтайская строительная компания»  было зарегистрировано 2 марта 1976 года. Имеет в своем распоряжении пять строительных участков.

      Исходной  информацией для проведения анализа  служат данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А).

     Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, то есть о вложениях  в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах организации на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

      Основными признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежные средства). По этому признаку все активы баланса подразделяются на внеоборотные ( I раздел актива баланса), и оборотные активы (II раздел актива баланса).

Средства  предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте

и за его  пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг,

акций, облигаций других организаций).

     Размещение  средств организации имеет очень  большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От того, какие

средства  вложены в основные и оборотные  средства, сколько их находится в

 

сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, на сколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.