Финансовый анализ

Образовательное учреждение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

По курсу:  
 
 
 
 

Студентки курса

ФИО

Группа 
 
 
 
 

город

2009 год

 

Краткое описание анализируемой  компании.

      Открытое акционерное общество «Русские самоцветы».

      Вид деятельности: производство и реализация ювелирных изделий

      В 2007 году была продолжена работа по развитию имущественного комплекса ОАО «Русские самоцветы».

      Большое внимание руководство компании уделяет  дальнейшему развитию территории ОАО «Русские самоцветы» и созданию многофункционального комплекса, в состав которого войдут здания строящегося торгово-выставочного комплекса, существующего корпуса мебельного центра, двух бизнес-центров класса «А» и существующего «В+», гостиничного комплекса, многоуровневого паркинга. После реализации проекта общая площадь многофункционального комплекса составит порядка 300 000 кв.м. коммерческих площадей, сочетающих в себе современные технологии, уникальные архитектурные и интерьерные решения, современные инженерные системы и системы жизнеобеспечения. Консультантом по вопросам анализа наилучшего и наиболее эффективного использования территории, предоставления рекомендаций по концепции застройки территории, определения функциональных составляющих и инфраструктуры проекта выступает международная консалтинговая компания Knight Frank. Большое внимание уделено бренду будущего комплекса, привлечена московская компания «UK Management Group».

      Основные  задачи стоявшие перед производством  в 2007 году:

• выполнение производственного плана в полном объеме и ассортименте согласно заявкам коммерческих служб;
• изменение объемов производства в зависимости от ожидаемого реального спроса;
• сокращение сроков подготовки и выпуска новых конкурентных изделий высокого качества;
• оптимизация производственного процесса.

      Основные  задачи, стоявшие перед производством в 2008 году:

• выполнение производственного плана в полном объеме и ассортименте согласно заявкам коммерческих служб;
• изменение объемов производства в зависимости от ожидаемого реального спроса;
• сокращение сроков подготовки и выпуска новых конкурентных изделий высокого качества;
• оптимизация производственного процесса.

 

1. Отчет о  результатах работы: 

1) Расчетные  таблицы. 

    1.  По данным бухгалтерского  баланса за рассматриваемые  периоды :

    1.1. Провести вертикальный анализ: определить  структуру активов и источников  их формирования – рассчитать удельный вес  каждой статьи баланса  в совокупном значении (в валюте баланса).  Результаты представить в табл. 1.

    1.2. Провести горизонтальный анализ: определить динамику изменения   статей  баланса  в  абсолютном и относительном значении Результаты представить в табл.2.

    1.3. Сформулировать выводы о соответствии  полученных результатов признакам  «хорошего баланса».

    1.1.

    Таблица 1.1.

    Вертикальный  анализ 2007 год

 

    Таблица 1.2.

    Вертикальный  анализ 2008 год

 

      По  результатам вертикального анализа  можно сделать следующие выводы:

      Что касается актива баланса, то разделение его на оборотные и внеоборотные активы по удельному весу, к концу 2007 года изменилось не значительно. Однако видна тенденция к увеличению удельного веса внеоборотных активов, которая так же продолжилась в 2008 году. Так  доля оборотных активов на начало 2007 года была равна 64%, к концу года снизилась до 55,70%, а в 2008 году еще снизилась до 47,77%.

      Соответственно  увеличились внеоборотные активы с 36% до 52,23% к концу 2008 года, что может говорить об увеличении производственного потенциала предприятия.

      В общем объеме активов в течение двух лет, наибольшую долю составляли и составляют запасы и дебиторская задолженность.

        Однако в 2007 году произошли резкие изменения в их структуре с сохранением этой ситуации в и в 2008 году. Доля дебиторской задолженности незначительно снизилась на 2,07% в 2007 году. Доля запасов в 2007 году снизилась на 6,34%. Это связано с увеличением объема производства и изменением сбытовой политики предприятия, (увеличилась доля товаров, реализуемых на основе договоров поставки).

      Увеличение  доли дебиторской задолженности  за счет снижения доли запасов повышает ликвидность текущих активов. В 2008 году доля дебиторской задолженности еще упала на 3,58%, и, доля запасов в 2008 году снизилась на 5,92%.

      Обращает  на себя внимание значительное уменьшение доли денежных средств, с 0,30% на начало 2007 года до 0,03% на конец 2008 года. Это является отрицательным фактором.

      Что касается пассива баланса, то обращает на себя внимание понижение доли капитала и резервов с 54,08% в начале 2007 года до 35,51% в конце 2008 года.

      Соответственно  возрастает доля долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов и кредиторской задолженности, особенно это заметно в 2007 году. В 2008 году доля краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности уменьшилась с 45,8% до 43,16% и с 7,07% до 4,43% соответственно, однако доля долгосрочных обязательств увеличилась довольно значительно, с 9,51% до 21,30%. Это является достаточно тревожным сигналом и показывает увеличение зависимости предприятия от заемных средств.

      Далее, в горизонтальном анализе, мы рассмотрим подробнее причины изменения статей баланса.

    1.2.

    Таблица 2.1.

    Горизонтальный  анализ 2007 год