Бюджетирование как инструмент оперативного планирования и управления предприятием

Продолжение табл. 2.1.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» за 2008 г.  организация получила прибыль от продаж в размере 2470 тыс. руб., что составляет 8,2% от выручки. За 2010 г.  организация получила прибыль от продаж в размере 2092 тыс. руб., что составляет 4,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 172 тыс. руб., или на 9%.

Рассматривая основные финансовые показатели следует отметить:

На протяжении анализируемого периода коэффициент автономии предприятия  имел тенденцию к снижению. На начало 2009 года величина данного показателя составила 0,28, на начало 2010 г. - 0,26. Для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя должен быть больше 0,6. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

Значение показателя абсолютной ликвидности находится значительно ниже нормы. Причины падения ликвидности в конце года, это то, что свободные денежные средства были направлены на пополнение запасов.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже нормативного значения.

С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам.

Анализ изменения статей баланса  предприятия представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Структура имущества организации и источников его формирования

В результате осуществления горизонтального и вертикального анализа актива баланса можно сказать, что наибольший удельный вес в структуре имущества организации за анализируемый период имели оборотные активы – 68,2% в 2008 г, 51% в 2009 г. 53,7% в 2010 г.

Доля материальных запасов изменяется скачкообразно (35,6%, 18,8% 24,5% соответственно в 2008 г., 2009 г., 2010 г.).

Возможные причины:

Закупки «впрок», Сверхнормативные запасы;

Неиспользуемые «мертвые» запасы;

Проблемы снабжения и работы склада;

В 2010 г. по отношению к 2009 г. произошло увеличение суммы имущества организации на 58,4%. Увеличение суммы имущества произошло по всем группам активов, но наибольший рост – за счет увеличения материальных затрат.

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

Собственный капитал и привлеченный капитал.

Доля привлеченного капитала в 2010 г. по отношению к 2009 г. составила 67,7%. Дебиторская задолженность выросла 39%.

В данном случае поступлений от покупателей (дебиторская задолженность, авансы покупателей) не достаточно для полного покрытия платежей поставщикам (кредиторская задолженность, авансы поставщикам). Следовательно, можно рекомендовать предприятию оптимизировать величины и периоды оборота составляющих взаиморасчетов. Какие именно элементы могут быть оптимизированы, показывает анализ оборачиваемости (периодов оборота) и структуры баланса.

Далее рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчете с поставщиками и подрядчиками (таблица 2.2.).

Таблица 2.2. - Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)

На конец 2010 года период оборота запасов, затрат в незавершенном производстве и готовой продукции на складе составил 24 дня, это больше чем в 2009 г.  Тенденция увеличения периода оборота материальных запасов является отрицательной.

В течение анализируемого времени произошел рост периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей, что является негативной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж. Причем количество дней оборота дебиторской задолженности ниже количеству дней оборота кредиторской задолженности  в два раза. Таким образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало выше, той суммы, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Это тенденция говорит о том, что предприятие неликвидно.

Такая схема позволяет предприятию не терять ликвидность.

Ухудшение оборачиваемости связано с тем, на протяжении всего периода что в отчетном году происходило снижение объемов реализации продукции, однако, материальные запасы и дебиторская задолженность снижались еще более медленными темпами.

При сокращении масштабов производства менеджерам предприятия необходимо было избавиться от излишков запасов, а также провести комплекс работ по взысканию задолженности покупателей. Этого не произошло, что свидетельствует о недостаточно эффективном управлении оборотным капиталом.

Перечислим коротко некоторые возможные пути ускорения оборачиваемости капитала:

-         сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

-         улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

-         ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

-         повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т. п.)

Проведем обзор результатов деятельности ООО «КТС».

По данным «Отчета о прибылях и убытках» за 2008 г. организация получила прибыль от продаж в размере 2470 тыс. руб., что составляет 8,2% от выручки, в 2009 г. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 2469 тыс. руб., в 2010 г.  году прибыль выросла на 172 тыс. руб., или на 9%.

В 2009 г. по сравнению с 2008 г. выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 12044 и 9575 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+67,1%) опережает изменение расходов (+53,3%). Однако, в 2010 по сравнению с 2009 г. cнизилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 5038 и 5210 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (-10,5%) опережает изменение выручки (-9,8%).

Таблица 2.3 - Обзор результатов деятельности организации