Анализ в управлении финансовым результатом предприятия

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая  идет на самофинансирование предприятия  и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма  самофинансирования и сумма капитальных  вложений на одного работника, сумма  зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем  на других предприятиях, или выше нормативных  для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Анализ распределения  прибыли включает следующие процедуры:

• Анализ уровня и динамики текущего налога на прибыль;
• Сравнительный анализ темпов роста прибыли до налогообложения, текущего налога на прибыль, чистой прибыли.
• Факторный анализ текущего налога на прибыль:

а) ТНП = УР (УД) + ПНО + ОНА – ОНО – факторы 1-го уровня;

б) детализация факторов 1-го, 2-го уровня;

в) используются приемы и  способы детерминированного факторного анализа.

Направления использования  чистой прибыли определяются предприятием самостоятельно, а в акционерных  обществах – по решению общего собрания акционеров. Основные направления  использования прибыли: отчисления в резервный фонд, образование  фондов, отвлечение на благотворительные  цели, выплаты дивидендов и др.

Анализ использования  прибыли осуществляется по следующим  этапам:

• Анализ уровня и динамики чистой прибыли;
• В зависимости от установленного на предприятии порядка:

-  анализ  динамики и структуры отчислений в фонды предприятия, анализ динамики и структуры использования фондов;

-   анализ динамики и структуры прямых выплат чистой прибыли.

• Уровень и динамики показателей:

-  разводненная прибыль  (убыток) на акцию;

-  базовая прибыль на  акцию.

• Коэффициентный анализ.

Коэффициент капитализации  прибыли:

(9)

 

Коэффициент устойчивого  роста:

* 100%(10)

 

На третьем этапе под "качеством" прибыли понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли. Важным показателем деятельности промышленных предприятий является качество продукции. Высокое качество означает рост объема продаж и снижение затрат, а низкое качество - рост цен без увеличения продаж в натуральных показателях. Главный фактор качества прибыли - снижение себестоимости продукции.

На качество прибыли влияют и другие факторы:

• процентная ставка по кредитам

• состояние расчетов с кредиторами;

• уровень рентабельности продаж;

• коэффициент достаточности  прибыли;

• структура рентабельности по видам продукции. [ 26, с. 247]

Обобщающие показатели характеризуют  качество всей произведенной продукции  независимо от ее вида и назначения:

 а) удельный вес  новой продукции в общем ее  выпуске;

 б) удельный вес  продукции высшей категории качества;

 в) средневзвешенный  балл продукции;

 г) средний коэффициент  сортности (отношение стоимости  произведенной продукции к ее  стоимости по ценам первого  сорта);

 д) удельный вес  аттестованной и не аттестованной продукции;

 е) удельный вес  сертифицированной продукции;

 ж) удельный вес  продукции, соответствующей мировым  стандартам;

 з) удельный вес  экспортируемой продукции.

Выделяют две основные задачи анализа "качества" прибыли:

- изучение динамики перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, причины их изменения и дать оценку работы предприятия по достигнутому уровню качества продукции;

- определение влияния качества продукции на стоимостные показатели работы предприятия: выпуск товарной продукции, выручку от реализации продукции (ДВ) и прибыль. Расчет производится следующим образом:

                 (11)

(12)

(13)

где   и — соответственно цена изделия до и после изменения качества;

и — соответственно уровень себестоимости изделия до и после изменения качества;

 VВП1    — объем произведенной продукции повышенного качества;

VРП1    — объем реализации продукции повышенного качества.

Если предприятие выпускает  продукцию по сортам и произошло  изменение сортового состава, то вначале необходимо рассчитать, как  изменились средневзвешенная цена и  средневзвешенная себестоимость единицы  продукции, а затем по приведенным  выше алгоритмам определить влияние  сортового состава на выпуск товарной продукции, выручку и прибыль  от ее реализации.

 Расчет влияния сортового  состава продукции на объем  ее производства в стоимостном  выражении можно произвести способом  абсолютных разниц:

∆   (14)

Цi - изменение удельного веса по каждому сорту;

VВПобщ1 - общий фактический выпуск данного вида продукции в натуральном выражении. [ 23, с. 222]

На пятом этапе проводится анализ рентабельности предприятия. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие  рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие  доходность капитала и его  частей.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек):

     (15)

где  чистая прибыль;

по реализованной продукции.

Данный показатель показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

     (16)

где прибыли от реализации продукции;

полученная выручка.

Рентабельность капитала.

   (17)

где - среднегодовая стоимость всего инвестированного капитала.

В процессе анализа следует  изучить динамику перечисленных  показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Резервы увеличения суммы  прибыли определяются по каждому  виду товарной продукции. Основными  их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.

На шестом этапе проводится анализ чувствительности, который является одним из самых эффективных способов прогнозирования финансовых результатов. Он позволяет оценить эластичность всех результативных показателей к изменению внутренних и внешних факторов, а также их реализацию на принятие любого управленческого решения.

Для того, чтобы всесторонне  оценить эффективность того или  иного мероприятия, необходимо выяснить, как изменяются в связи с его  проведением основные показатели хозяйственной  деятельности: объем производства и  реализации продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность.

Оценивать чувствительность показателей к изменению фактора  или ситуации можно как по абсолютным, так и по относительным показателям.

Таким образом, изучив теоретические  аспекты можно сказать, что показатели прибыли являются важнейшими в системе  оценки результативности деятельности фирмы, степени ее надежности и финансового  благополучия. Поэтому одна из важнейших  составных частей анализа финансового  состояния фирмы – анализ в  управлении финансовыми результатами ее деятельности. Основным источником информации для отражения информации является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также аналитические  счета бухгалтерского учета. На крупных  предприятиях анализ проводится экономистом, на малых работники бухгалтерской  службы. На основе рассмотренных подходов разных авторов разработана методика анализа в управлении финансовым результатом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Экономическая  характеристика ОАО «Инмарко»

2.1.   Краткая экономическая характеристика предприятия ОАО «Инмарко»

 

Открытое акционерное  общество «Инмарко» является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства РФ. (приложение 4)

Адрес местонахождения общества: РФ, г.Омск, ул. 10 лет Октября, 205.

Уставный капитал на 01.01.2008г. составляет 201 358 303 рублей.

Организационно-правовая форма предприятия  – открытое акционерное общество.

Зарегистрирована компания «Инмарко» в городе Омске была 26 января 1993 года.

            Основной целью общества является  получение прибыли.        

  В процессе реализации своих  целей общество осуществляет  следующие виды деятельности:

- производство мороженого;

-оптовая торговля сахаристыми  кондитерскими изделиями, включая  шоколад, мороженым и замороженными  десертами;

- аренда прочих машин и оборудования, не включенных в другие группировки;

- сдача внаем собственного нежилого  недвижимого имущества;

- деятельность столовых при  предприятиях и учреждениях;

- предоставление прочих услуг;

- деятельность автомобильного  грузового транспорта;

- деятельность по обеспечению  общественного порядка и безопасности.

В 1995 году компания активно  развивает свою фирменную торговую сеть, розничную торговлю через магазины и оптовую торговлю мороженым  в России и Казахстане. Первой в  Сибири, компания Инмарко начинает развоз мороженого на автомобилях с  рефрижераторными установками.

В 1997 году компания «Инмарко» купила государственный пакет акций Омского хладокомбината и внедрила на нём передовые технологии, обеспечив трехкратный рост объемов производства (с 300 до 900 т. в месяц) и количества рабочих мест. В обоих городах рефрижераторы на базе «Газели» заменяются на более современные «Ивеки» и «Мерседесы».

В 2000-2001 годах основные усилия компании направлены на повышение качества продукции и оказываемых услуг. Это потребовало внедрения современных  управленческих технологий и реорганизации  бизнес-процессов, внедрения современной  системы управления качеством. В 2001 году проведена реконструкция Омского  хладокомбината.

В 2002 году компания меняет систему продаж в регионах и создает сеть официальных дистрибьютеров в Сибири, Урале и Центральной части России. Количество собственных киосков в Новосибирске и Омске достигает 330. "Инмарко" поставляет свое мороженое в известные мировые торговые сети «Метро», «Ашан» и «Рамстор». Объемы произведенной и реализованной продукции компании "Инмарко" за год выросли на 30% по сравнению с 2001 годом. Важным событием 2002 года для компании стала смена фирменного стиля и имиджа. В 2002 году компания "Инмарко" стала лидером на рынке мороженого в России, продав за год - 27 145 т. мороженого.

В 2004 году компания еще в большей степени усилила позиции абсолютного лидера на рынке мороженого в России. Общий объем продаж мороженого «Инмарко» в 2004 году составил 36500 тонн, что на 18% больше, чем в 2003 году. В 2005 году объем производства и продаж мороженого «Инмарко» составил 42 000 тонн, что на 15 % больше, чем в прошлом году. В сентябре 2005 года по результатам очередного внешнего аудита системы менеджмента качества омский хладокомбинат компании вновь подтвердил соответствие требованиям международного стандарта ISO 9001:2000.

В 2006 году «Инмарко» увеличила объем производства и продаж мороженого до 44 700 тонн. В начале года компания вышла на рынок замороженных овощей и ягод с собственной маркой «Есть идея». В мае 2006 года в городе Омске введен в эксплуатацию автоматизированный складской терминал готовой продукции, который стал одним из самых крупных логистических комплексов России. В марте 2007 г. Компания усилила свои позиции, за счет приобретения ОАО «Тульский хладокомбинат». Это позволило компании более активно развиваться в европейской части России. По итогам 2007 года объем продаж мороженого «Инмарко» вырос на 15% и составил 50 650 т.

Компания ОАО «Инмарко»  имеет филиал не только в городе Омске, а также  в ряде других городов  Москва, Екатеринбург, Барнаул, Красноярск, Новокузнецк, Кемерово, Новосибирск, Казань, Тула.