Анализ финансового состояния предприятия

предприятия 

3.1.Факторный  анализ прибыли от продажи продукции 

      

Конечная цель развития бизнеса заключается в  получении прибыли. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования организации по всем направлениям деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.

      

Прибыль — важнейший  показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия. Прибыль представляет собой итог деятельности хозяйствующего субъекта, который зависит от уровня его себестоимости, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а главное - на сколько в данной продукции заинтересован потребитель [7,256].

      

В литературе описано  несколько подходов к определению  прибыли. В рамках экономического подхода, прибыль (убыток) - это прирост (уменьшение) капитали собственников, имеющий место в отчетном периоде. Прибыль, исчисленную по данному алгоритму, можно назвать экономической [3,154].

      

В рамках бухгалтерского подхода, прибыль - это положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимостной оценки ее активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала [10,54].

      

Основную часть  прибыли предприятия получают от реализации продукции, товаров, работ и услуг.

Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли.

      

Структура товарной продукции также может оказывать  как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в объеме реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

      

Себестоимость продукции и прибыль находятся  в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, а ее рост — к падению.

      

Изменение среднего уровня реализационных цен на продукцию  и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Повышение цен на сырье, материалы, топливо способствует увеличению себестоимости и снижению суммы прибыли. Таким образом, прибыль от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

      

Проведение факторного анализа прибыли от продажи позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

      

При внешнем  экономическом анализе в качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», что ограничивает возможности факторного анализа.

      

Формализованный расчет прибыли от продажи продукции (П_р ) можно представить в таком виде:

                  

П_р = В_р – С _р-  Р_у  - Р_к                                                (3.1)

где: В_р— выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогиям обязательных платежей), руб.;

 С_р — себестоимость реализации продукции, товаров (работ, услуг), исключая управленческие и коммерческих расходы, руб.;

 Р_у — управленческие расходы, руб.;

Р_к — коммерческие расходы, руб.

      

Для оценки факторов, влияющих на формирование суммы прибыли от продажи продукции, рассмотрим показатели в таблице 8. 
 
 
 

Таблица 12

Факторный анализ прибыли от продажи продукции

 

Расчет

     

Как видно из данных таблицы, в отчетном году по сравнению с предыдущим годом прибыль от продажи возросла на 15341 тыс. руб., что составило 49,19%. Эти изменения произошли в результате увеличения выручки от продажи продукции и привлечения дополнительных затрат на производство продукции.

      

Определим влияние  факторов на сумму прибыли по следующим  формулам.

1. Влияние изменения  выручки от продажи продукции  на прибыль от продажи:

                                ∆П_р1 = П_ро*J_р – П_ро          или     ∆П_р1 = П_ро*(J_р – 1)       (3.2)

где: ∆П_р1 - прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб;

П_ро - прибыль от продажи базисного (предыдущего) периода, руб.;

 J_р - индекс объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (В_p1) к выручке от продажи предыдущего периода (В_p0) по формуле:

                  

J_р =                                                                       (3.3)

J_р = 1151709/757618 = 1,52

∆П_р1= 31186* ( 1,52 – 1 ) = 16216,72 тыс. руб.  

2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (ДП_р2):

                                ∆П_р2 = С₀*J_р – С₁                                                           (3.4)         

где: С_о, С₁, — себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, руб.

∆П_р2 = 706446*1,52 – 1083227 = 9429,08 тыс. руб.        

3.  Влияние  изменения уровня управленческих  расходов на прибыль от продажи  (∆П_р3):

     ∆П_р3 = Р_у0*J_р – Р_у1                                                             (3.5)

где: Р_о, Р₁ — управленческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.

В нашем примере  управленческие расходы равны 0, их мы не учитываем. 

4.  Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продажи (∆П_р4):

                               ∆П_р4 = Р_к0*J_р – Р_к1                                                          (3.6)

где: Р_к0, Р_к1 — коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно, руб.

∆П_р4 = 19986*1,52 –21955 = 8423,72 тыс. руб.     

               

5. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

∆П_р   =  ∆П_р1 +∆П_р2 + ∆П_р3, + ∆П_р4 = 16216,72 +9429,08 + 0 +8423,72 = 34069,52 тыс. руб. 

     

Результаты факторного анализа показали, что в связи  с ростом выручки от продажи продукции прибыль увеличилась на 16216,72  тыс. руб. Темп прироста себестоимости продукции (84,67 %) опережал темп прироста выручки от реализации продукции (52,02%). Не смотря на это, в отчетном году выручка увеличилась на 52,02%, что привело к увеличению чистой прибыли предприятия на 42,18% [(34889-24539)/24539*100%].

      

Стоит отметить, что темп прироста коммерческих расходов значительно отстает от темпа  прироста выручки от продаж продукции. Это привело к увеличению суммы прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим периодом 8423,72 тыс. руб.

      

С целью улучшения  финансовых результатов деятельности предприятия  стоит рассмотреть  все варианты снижения себестоимости, поискать поставщиков, которые предложат  наиболее низкие цены на сырье и  материалы.  

3.2. Динамика показателей оборачиваемости текущих активов 

      

Для оценки финансового  состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои оборотные средства. Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия.

От скорости оборота средств зависит:

      

•  размер годового оборота;

      

•  минимально необходимая величина авансированного капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

      

•  потребность  в дополнительных источниках финансирования и плата за них;

      

•   сумма  затрат, связанных с владением  товарно-материальными ценностями и их хранением;

      

•  величина уплачиваемых налогов и др.

      

Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов.

      

К внешним факторам следует отнести сферу и масштабы деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов.

      

К внутренним факторам относятся: ценовая политика предприятия, структура активов и эффективность стратегии управления ими, методика оценки товарно-материальных запасов.

      

Для измерения  оборачиваемости оборотных средств  используются следующие показатели: продолжительность одного оборота, количество оборотов.

      

Продолжительность одного оборота  в днях (Т_об) представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период.

      

Продолжительность одного оборота показывает средний  срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

      

Для расчета  показателя используется формула: