Анализ финансового состояния предприятия

 

      

Среднегодовая стоимость имущества анализируемого предприятия по данным бухгалтерского баланса (приложение № 1) составила:

•  за предыдущий год: ₀ =  21418 тыс. руб.

•  за отчетный год: ₁  = (368244 + 801970) • 0,5 = 585107 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость собственного капитала:

•  за предыдущий год: = 12672 тыс. руб.

•  за отчетный год: = (68696 + 253585) • 0,5 = 161140,5 тыс. руб.

     

По предприятию наблюдается ухудшение в использование имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в предыдущем периоде. Если раньше, каждый вложенный в имущество рубль приносил 150,75 коп. прибыли, то теперь – 7,85 коп.

      

Рентабельность  собственного капитала снизилась за отчетный период на 172 пункта. Также снизилась рентабельность продаж по чистой прибыли. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности, стали снижение темпов роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности и чистой прибыли, по сравнению с темпами роста стоимости имущества и объема продаж. Снижение рентабельности может означать уменьшение спроса на продукцию.

      

Одновременно  произошло снижения уровня рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи и рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли..

     

Коэффициент рентабельности продаж, исчисленный по прибыли до налогообложения  (2,99%), ниже уровня рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи (4,04%).

     

Анализ в общем показал, что рентабельность деятельности предприятия снизилась по всем показателям. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     

В данном курсовом проекте был произведен комплексный  экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Темп». Для проведения анализа были предоставлены данные бухгалтерской отчетности. Это Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

     

Проанализировав данные бухгалтерского баланса, можно сделать вывод, что валюта баланса с каждым годом увеличивается, так на конец 2006 года ее стоимость составляет 801970 тыс. руб., тогда как на начало 2006 года она составляла 368244 тыс. руб. Т.е., валюта баланса увеличилась в отчетном году на 433726 тыс. руб. Это свидетельствует о наращивании хозяйственного оборота предприятия. Этому способствовало как увеличение внеоборотных активов на 196178 тыс. руб. (125,20%), более чем в два раза, и увеличение оборотных активов на 237548 тыс. руб. (112,29%).

     

В ходе анализа  показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 44 % составляют внеоборотные активы и 56% — текущие активы.

     

Прирост оборотных  активов обусловлен в большей  степени увеличением дебиторской задолженности  и денежных средств.

     

В отчетном году сумма дебиторской задолженности  возросла на 122453 тыс.руб. (68,66%). Прирост  дебиторской задолженности может  быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынуждено привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

     

Денежные средства увеличились на 102832 тыс. руб. (410,47 %) что  положительно сказывается на платежеспособности предприятия. Удельный вес денежных средств за анализируемый период  изменился в лучшую сторону и увеличился более чем в два раза, составил к концу года 15,95%.

     

В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (41,61  %); в составе оборотных активов —  дебиторская задолженность (37,51 %).

     

Таким образом, за отчетный год наблюдалось увеличение стоимости имущества предприятия. Наблюдается увеличение темпа прироста мобильных средств (112,29 %) и     внеоборотных активов (125,20%).

     

Возрастает стоимость  имущества предприятия за отчетный период на 433726 тыс. руб. (117,78 %). Это вызвано  увеличением заемных средств  на 248837  тыс. руб. и  ростом собственных - на 184889 тыс. руб.  Из этого можно  сделать вывод, что увеличения объема финансирования деятельности предприятия осуществляется  57,37 % заемного капитала и 42,63% собственного капитала.

     

Проанализировав показатели Отчета о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы: произошло значительное увеличение выручки, ее темп прироста составляет 52,02%. По абсолютным значениям выручка увеличилась с 757618 тыс. руб. до 1151709 тыс. руб.

     

Рост собственных  средств произошел за счет увеличения суммы добавочного капитала на 182634 тыс. руб. (659,02 % ).

      

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования увеличилась с 18,66% на начало года до 31,62% на конец года. Удельный вес заемного капитала соответственно понизился с 81,34% до 68,38 % к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста собственных  средств  по сравнению с заемными.

      

Заемные средства представлены кредиторской задолженностью, которая к концу периода увеличилась  с 299548 тыс. руб. до 548355 тыс. руб. Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 68,38%, а в сумме заемных источников — 100%.

      

Коэффициент автономии  в отчетном году повысился, но также  не соответствует нормативному значению.  Значение данного коэффициента показывает, что имущество предприятия на 32%  сформировано за счет собственных  средств, то есть предприятие не может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

      

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что  доля заемных средств (0,68) больше, чем  собственных (0,32).

      

Исходя из значений коэффициента автономии и коэффициента заемного капитала, можно сказать, что и на начало и на конец отчетного периода финансовое положение предприятия нельзя считать устойчивым.

      

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  показывает, что на начало отчетного периода на 1 рубль вложенных в активы собственных источников приходилось 4,36 копеек заемных, на конец периода – 2,16 копейки. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился на 2,2 на конец анализируемого периода, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала и составил 2,16, но это значение , при оптимальной норме < 1, означает также зависимость от привлеченных средств.

      

Результаты факторного анализа показали, что в связи  с ростом выручки от продажи продукции прибыль увеличилась на 16216,72  тыс. руб. и на 9429,08 тыс. руб. — за счет снижения себестоимости единицы продукции. Темп прироста себестоимости продукции (84,67 %) опережал темп прироста выручки от реализации продукции (52,02%). Следовательно, резервом дальнейшего роста прибыли является снижение себестоимости продукции.

     

К концу 2006 года финансовое состояние предприятия  продолжает оставаться не устойчивым, т. е. у предприятия большая часть  имущества сформирована за счет заемных  средств, предприятие не в состоянии полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников, предприятие слишком зависимо от привлечения заемных средств.

     

Из проведенного анализа платежеспособности и ликвидности  видно, что баланс предприятия не является ликвидным. При анализе платежеспособности было выявлено, что только один коэффициент соответствует нормативу (коэффициент абсолютной ликвидности). Остальные не дотягивают до нормативного значения поэтому, можно сказать, что предприятие в целом является не платежеспособным.

     

 Все показатели рентабельности снизились за отчетный период. Если рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, по прибыли от продаж, по чистой прибыли снизилась не значительно, то рентабельность имущества и рентабельность собственного капитала снизились на 142,9 и 172 соответственно.

     

Из выше сказанного можно сказать, что предприятие  является не рентабельным. Но по сравнению  с началом периода, все его  коэффициенты приблизились к нормативным  значениям. Это говорит о том, что предприятие применяет стратегию выхода из кризиса, и постепенно приближается к нормальному финансовому состоянию. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список использованной литературы 

1. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности.- М.:  Омега – Л, 2007. – 270с.
2. Артемеко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2003. – 197 с.
3. Балканов М.И., Мельников М.В., Шеремет А.Д.  Теория экономического анализа. -М.: Финансы и статистика, 2006. – 536 с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово– хозяйственной деятельности предприятия. / Т.Б. Бердникова. Учеб. пособие. – М.: Инфра-М– М, 2006. – 224 с.
5. Быкадыров В.Л., Алексеев П.Д. финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М.: Издательство ПРИОР, 2001. – 96 с.
6. Вакуленко Т.Г.Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. -  СПб: Герда, 2003. – 240с.
7. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. - СПб.: Издательский дом «Бизнес – пресса», 2006. – 304с.
8. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы: - М: Финансы и статистика, 2004. – 719с.
9. Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах. / Н.Н. Миллер. Учеб. пособие. – М.: Проспект, 2006. – 224 с.
10. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации. / Н.Н. Селезнева. Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ– ДАНА, 2007. – 584 с.
11. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1996. – 335с.
12. Экономика организации (предприятия). Учебник. Под. ред. Н.А. Сафоновой. – М: Экономистъ, 2006. – 618с.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение 3

Дополнительные  данные к курсовой работе: 

* Средняя стоимость  показателей определена как среднеарифметическая  величина по данным бухгалтерского баланса на начало и конец периода.