Анализ финансового состояния предприятия

     

* Данные показатели  я привела произвольно, что  бы наглядно дать пример анализ  дебиторской задолженности.

     

Как видно из таблицы 4 состояние расчетов с дебиторами немного ухудшилось. Средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился с 60,43  до 74,88, то есть на 14,45 дней, что привело к оттоку денежных средств. В общем объеме текущих активов доля дебиторской задолженности увеличилась на 6,2 процентных пункта и составила к величине текущих активов 75,52%.

     

Коэффициент оборачиваемости  рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам (выручка от продажи без налога на добавленную стоимость) к средней величине дебиторской задолженности ( ) по формуле:

              К_об (ДЗ) =                                                                 (1.1)

где: К_об (ДЗ) — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз; В_р- выручка от продажи (нетто), руб. Коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется в течение изучаемого периода, и характеризует скорость, с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства, то есть ликвидность предприятия.

     

Оборачиваемость дебиторской задолженности  может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для ее возврата. Период оборота дебиторской задолженности (Т_об(ДЗ)) определяется по формуле:

                                       Т_об(ДЗ) =                                                         (1.2)

• Расчет средней дебиторской задолженности за отчетный период, тыс.руб.

(300792+178339)*0,5 = 239565,50

• Расчет периода погашения дебиторской задолженности, дней.  

239565,50*360/1151709 = 75

• Расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, раз.

     

     

_{Из-за отсутствия данных за предыдущий период невозможно проанализировать изменения показателей.} 
 
 
 

1.3 Анализ состава и структуры источников формирования

имущества 

      

Информация об источниках формирования имущества  представлено в пассиве баланса. Они подразделяются на источники собственных средств и источники привлеченных средств. Состав пассива баланса можно представить в виде схемы (рис.1.5.).  

 
 

Рис. 1.5. Состав пассива баланса 

   

Уставный  капитал – сумма средств, предоставленных учредителями для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. Показывает размер собственных денег, средств — основных и оборотных фондов, которые инвестированы в коммерческое предприятие. Уставный капитал представляет собой объединение вкладов собственников предприятия в денежном выражении в размерах, определяемых учредительными документами.

   

Добавочный  капитал — это эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций обществом за минусом издержек по их продаже); суммы от  переоценки внеоборотных активов; средства ассигнований из бюджета, использованные на финансирование долгосрочных вложений; средства,  направленные на пополнение текущих активов, а также других поступлений в собственный капитал предприятия.

   

Нераспределенная  прибыль отчетного периода представляет собой разность между образовавшейся с начала года совокупной величиной прибыли и её использованной частью.

   

Долгосрочные  кредиты и займы  (на срок свыше 1 года) выдаются на затраты по техническому переоснащению и улучшению организации производства, на механизацию и внедрение новой техники, под прирост оборотных средств, на выкуп имущества и другие целевые программы.

   

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальными сроками таких суд является время оборота средств в кредитуемых хозяйственных процессах (но не более 1 года).

   

Кредиторская  задолженность  возникает, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода, то есть когда оплата за полученные товарно-материальные ценности или оказанные услуги производиться после получения ценностей или оказания услуг. Кредиторская задолженность возникает, когда предприятие отражает суммы обязательств перед работниками по оплате труда, перед бюджетом  и т. п., а по истечении определенного времени погашает эту задолженность. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств [12,152].

      

Привлечение заемных  средств в оборот предприятия  — нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, его финансовое положение будет неустойчивым. Появление просроченной кредиторской задолженности приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

      

Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Свободные средства лучше направить в другую область для получения дополнительного дохода.

      

Методика оценки источников формирования имущества  включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ пассивных статей баланса.

         

На основе данных представленных в годовом бухгалтерском  балансе (приложение 1) проведем анализ источников формирования имущества  предприятия.

Таблица 5

Анализ  состава и структуры  источников формирования имущества

 

     

Как было замечено выше, стоимость имущества предприятия за отчетный период выросла на 433726тыс. руб. (10,62 %). Это вызвано в большей степени увеличением кредиторской задолженности  на 248787  тыс. руб., а также ростом собственных средств - на 184889 тыс. руб. 

     

Положительным является то, что долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

      

Рост собственных  средств произошел за счет увеличения суммы добавочного капитала на  182634 тыс. руб. (659,02 % ) и незначительного увеличения нераспределенной прибыли на 2255 тыс. руб. (6,91%).

 

Рис.1.6. Структура собственного и заемного капитала предприятия, % 

      

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования повысилась с 18,66% на начало года до 31,62% на конец года, то есть на 12,96 процентного пункта. А удельный вес заемного капитала понизился с 81,34% до 68,38 % к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста  собственного капитала  по сравнению с заемным.

      

Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла на 248787 тыс. руб. (83,05 %). Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 68,38%, а в сумме заемных источников - 100%. Основную долю кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и подрядчикам 75,55%. Структура пассива баланса представлена на рисунке 1.7.