Изучение кредитоспособности
заемщиков, т.е. изучение факторов,
которые могут повлечь за собой
непогашение кредита, является
одним из необходимых условий
решения задачи − можно ли
предоставить тому или иному
конкретному заемщику кредит
и в какой сумме. Таким образом,
цели и задача анализа кредитоспособности
заключаются в определении способности
заемщика своевременно и в
полном объеме погасить задолженность
по ссуде. От степени риска,
который банк готов взять на
себя, зависит размер кредита,
который может быть представлен
в данных обстоятельствах, и
условиях его предоставления. Это
обусловливает необходимость оценки
банком не только платежеспособность
клиента на определенную дату,
но и прогноза его финансовой
устойчивость на весь период
погашения ссуды. Объективная
оценка финансовой устойчивости
заемщика и учет возможных
рисков по кредитным операциям
позволяют банку объективно управлять
кредитными ресурсами и получать
прибыль.
Анализ кредитоспособности
заемщика включает целый ряд
методов, важнейшими из которых
являются:
сбор информации о
клиенте;
оценка финансовой
устойчивости заемщика;
оценка платежеспособности
заемщика;
оценка кредитного
риска;
анализ денежных возможностей
банка.
Наибольшее распространение
в практике российских коммерческих
банков получило использование
метода оценки финансовой устойчивости
клиента на основе финансовых
коэффициентов, которые объединяются,
как правило, в 4 группы: коэффициент
ликвидности (платежеспособности),
коэффициенты финансовой независимости
(рыночной устойчивости), коэффициент
оборачиваемости, коэффициент рентабельности.
Система показателей
кредитоспособности заемщика, по
нашему мнению, должна включать
в себя не только финансовые
показатели, но и нефинансовые, в
том числе и атрибутивного
характера, такие, например, как
уровень менеджмента, деловая
репутация заемщика, уровень организации
управления, качества продуктов
и услуг. Особое значение имеет
оценка опыта работы банка
с клиентом по таким направлениям,
как длительность взаимоотношений
банка с клиентом, качественные
параметры операций банка с
данным клиентом по видам кредитных
продуктов, кредитная история
и пр.
Для расчета финансовых
коэффициентов вполне достаточны
показатели баланса. В некоторых
случаях они дополняются данными
финансовых отчетов предприятия.
В практике российских
коммерческих банков основные
и дополнительные показатели
используются в самых различных
комбинациях, причем состав основных
показателей, как правило остается
неизменным, в то время, как
состав дополнительных показателей
подвержен быстрому изменению,
в зависимости от деятельности
заемщика.
Каждый коммерческий
банк использует свою оригинальную
методику, способствующую снижению
кредитного риска. В рамках
второй главы мы рассмотрели
методику снижения кредитного
риска Муромцевским ОСБ № 2257.
Кредитный риск зависит
от экзогенных факторов (т.е. «внешних»,
связанных с состоянием экономической
среды, с конъюнктурой) и эндогенных
факторов («внутренних», вызванных
ошибочными действиями самого
банка). Возможности управления внешними
факторами ограничены, хотя своевременными
действиями банк может в известной
мере смягчить их влияние и
предотвратить крупные потери. Однако
основные рычаги управления кредитным
риском лежат в сфере внутренней
политики банка.
Как мы выяснили
в дипломной работе, конкретные
меры по управлению кредитными
рисками обычно включают 3 вида
директив.
Первый вид − это
директивы, направленные на ограничение
или уменьшение кредитных рисков,
например определяющие концентрацию
и размер кредитов, кредитование
связанных с банком лиц или
превышение лимитов.
Второй вид включает
директивы по классификации активов.
Сюда входит анализ вероятности
погашения портфеля кредитов
и прочих кредитных инструментов,
включая начисленные и невыплаченные
проценты, которые подвергают банк
кредитному риску.
Третий вид включает
директивы по кредитному резервированию
− не только по портфелю
кредитов, но также по всем
другим активам, которые могут
привести к убыткам.
В ходе дипломного
исследования мы выяснили, что
важнейшим источником информации
о состоянии дел перспективного
заемщика служат его финансовые
отчеты, сметы, данные о прибылях
и убытках. Банки используют
эти материалы не только для
определения обоснованности заявки
на кредит с точки зрения
потребности фирмы в дополнительных
денежных ресурсах, но и с учетом
перспектив развития фирмы в
будущем, получения ею прибыли
и степени вероятности неплатежа
по ссуде.
Методика анализа кредитного
риска состоит из следующих
ступеней:
коэффициент ликвидности;
коэффициент наличия
собственных средств;
показатели оборачиваемости
и рентабельности.
Оценивая кредитную
заявку, банк должен принять во
внимание все эти факторы. Таким
образом, изучение финансовых
отчетов − баланса, счета прибылей
и убытков, расчет различных
коэффициентов на базе этих
отчетов − позволяет глубже
понять истинное положение дел
Заемщика, оценить перспективы его
развития и способность выплатить
долг по кредиту.
Финансовая отчетность
является лишь одним из каналов
получения информации о заемщике.
К другим источникам относятся
также архивы банка, отчеты
специализированных кредитных агентств,
обмен информацией с другими
банками и финансовыми учреждениями,
изучение финансовой прессы.
В 2006 году сделан
большой шаг в направлении
снижения риска потребительского
кредитования − принят закон
«О кредитных историях». Через
2 года система кредитных бюро
заработает в полную силу, и
тогда можно будет ожидать
значительного снижения риска
потребительского кредитования.
Другой действенный
способ снижения кредитного риска
− требования банка к обеспечению
кредита, т.е. наличию гарантии
или залога. Часть банкиров с
нетерпением ожидает принятия
закона о залоге, согласно которому
из конкурсной массы было бы
выведено имущество, выступающее
обеспечением кредита, но другая
часть не считает залог основным
способом снижения кредитного
риска. Главное − это система
оценки заемщика, его способность
создать необходимый для погашения
долга доход. Эту часть банкиров
поддерживает ЦБ РФ, который принял
в начале 2004 г. новое Положение
«О порядке формирования кредитными
организациями резервов на возможные
потери по ссудам, по судной
и приравненной к ней задолженности»
№254-П. Основной акцент при
оценке кредитных рисков перенесен
с качества обеспечения и своевременности
обслуживания задолженности на
финансовое состояние заемщика.
Положение №254-П было принято
ЦБ в рамках реализации концепции
содержательного надзора, суть
которой заключается в отказе
от формальных, количественных показателей
оценки деятельности банков в
пользу качественных, учитывающих
экономическое содержание операций.
Эта концепция является
шагом вперед, хотя, безусловно, еще
не все банки смогли перестроиться
на новый лад, так же как
и ЦБ не успевает подготовить
квалифицированные кадры, которые
бы работали по новым правилам.
Сложность вызывает и нетранспарентность
большинства банков, и субъективность
оценки кредитоспособности заемщика
при использовании подхода, базирующегося
на мотивированном суждении. Однако
новая инструкция во многих
банках уже оказала положительное
влияние на объем отчисляемых
резервов, а именно − позволила
не отчислять резервы по высшей
категории (как правило, крупных)
заемщиков.
Как мы уже отмечали
во второй главе, система показателей
кредитоспособности заемщика, должна
включать в себя не только
количественные финансовые показатели,
но и нефинансовые показатели.
Методология оценки кредитоспособности
заемщика с использованием как
количественных финансовых, так
и качественных показателей станет
комплексной и может удовлетворить
многие неотложные потребности
практики.
Однако такой методологии
пока нет, различные ее аспекты
находятся на стадии разработки
и обсуждения, что обусловлено:
относительной новизной самой
проблемы; сложностью подбора и
использования экономико-статистических
методов анализа; отсутствием достаточной
для такого анализа количественной информации
и т. д. Наличие указанных обстоятельств
несколько усложняет использование специалистами
банков новых методов обработки и анализа
информации о заемщиках. Чаще они в качестве
релевантных факторов в процедуре оценки
кредитоспособности заемщика используют
наличие ликвидного залога, объем выручки,
субъективное мнение экспертов и т.п. При
этом предпочтение банковскими практиками
отдается эвристическим подходам, основанными
на субъективной оценке экспертов.
Наиболее полная и
достоверная оценка кредитоспособности
заемщика, по нашему мнению, может
быть дана только при разработке
комплексной методологии, охватывающей
систему показателей и существующие
средства и методы анализа
финансово-хозяйственной деятельности
предприятий − заемщиков кредита.
В этом случае специалисты
получат возможность сверить
результаты решения задач банковского
кредитования различными методами.
При этом каждый метод будет
ориентирован не на технический
аппарат для переработки информации,
а на реального человека, воспринимающего
информацию в определенной форме.
Такой подход основан на следующих
принципах:
описание проблемы
и входной информации в терминах,
понятных кредиторам и заемщикам;
выделение наилучших
характеристик рассматриваемых
задач, имеющих реальные альтернативы
на момент принятия решений;
анализ описания проблемы
с позиций адекватности и полноты
принимаемых решений;
создание такой процедуры
проверки информации, которая должна
удовлетворять требованиям интерактивности,
т.е. по мере компьютерной ее
реализации получить необходимые
решения.
Указанным принципам
в большей степени соответствует
индексный и балансовый методы
расчетов, при помощи которых
предоставляется возможность проанализировать
динамику и структуру важнейших
показателей финансово-хозяйственной
деятельности заемщиков, определить
потенциальное финансовое состояние
каждого хозяйствующего субъекта
и его способность по обеспечению
возвратности кредита.
Необходимым этапом
логически целостного процесса
взаимодействия в системе «заемщик
− кредитор» является установление
основных параметров положительного
кредитного заключения банка,
в котором отражаются: сумма кредита,
подлежащая к выдаче; срок кредитования;
уровень процентной ставки по
договору.
В определении указанных
количественных параметров кредитного
договора ключевую роль играет
анализ денежных потоков предприятия-заемщика
в динамике и прогнозирование
его доходов на основе настоящих
и будущих тенденций развития
его экономических интересов.
Более объективная
оценка кредитоспособности предприятия-заемщика
может быть представлена, если
она будет базироваться на
анализе следующей системы количественных
и качественных признаков:
финансовое положение
клиента-заемщика;
уровень организации
управления;
состояние отрасли
в регионе, конкурентоспособность;
характер кредитуемой
сделки;
опыт работы банка
с конкретным заемщиком;
кредитная обеспеченность
клиента.
Автоматизация процессов
идентификации и планирования
реагирования на риски значительно
повышает эффективность работы
риск-менеджера. Говорить же о
количественной оценке рисков
без использования современных
информационных технологий просто
не имеет смысла. Спектр методик
количественного анализа широк:
от анализа «что-если» до сложных
вычислений. Существует большое
число программных пакетов, поддерживающих
те или иные процессы управления
рисками. Однако подобрать комплексную
систему управления рисками, которая
могла бы обеспечить автоматизацию
всего процесса управления рисками,
начиная с создания плана управления
рисками и заканчивая контролем
исполнения плана реагирования
на риски, довольно сложно.
В качестве основных
требований к полнофункциональной
системе управления рисками можно
сформулировать:
поддержка всего жизненного
цикла управления рисками (планирование
управления рисками, идентификация,
анализ, планирование реагирования,
мониторинг и контроль);
поддержка анализа
всех составляющих риска (стоимостной,
временной, ресурсной);
поддержка различных
методов расчета и моделирования;
широкие графические
возможности и автоматическая
генерация отчетов;