Управление кредитным риском в коммерческом банке

 

 Наконец, при рассмотрении  заявки на кредит принимаются  во внимание «общие условия», определяющие деловой климат  в стране и оказывающие влияние  на положение как банка, так  и заемщика: состояние экономической  конъюнктуры, наличие конкуренции  со стороны других производителей  аналогичного товара, налоги, цены  на сырье и т. д.

 

 Одна из целей кредитных  работников банка заключается  в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии  применительно к каждому конкретному  случаю. На основе этого будет  принято взвешенное решение относительно  кредитоспособности заемщика, целесообразности  выдачи ему кредита, ценовых  и неценовых условий этого  кредита и т. д. В рамках  дилеммы «риск − доходность»  заемщики, имеющие более слабые  финансовые позиции (а, следовательно,  более подверженные риску) должны  платить за кредит больше, чем  более надежные заемщики.

 

1.4 Методика анализа кредитного  риска

 

 Для проведения анализа  кредито- и платежеспособности  заемщика банку необходима следующая  информация:

 

 

 годовая, квартальная,  месячная финансовая отчетность;

 

 

 детальная структура  запасов товарно-материальных ценностей,  дебиторской и кредиторской задолженности,  по крайней мере за последние  18 месяцев;

 

 

 бизнес-план предприятия;

 

 

 планы маркетинга, производства  и управления;

 

 

 анализ отрасли, к  которой относится заемщик;

 

 

 прогноз денежных потоков  заемщика с его клиентами и  контрагентами на период погашения  займа. 

 

 Анализ проводится  с помощью определенного набора  стандартных коэффициентов и  индексов с использованием ЭВМ  и различных экономико-математических  методов (ЭММ). Для его осуществления  необходимо проанализировать следующие  основные соотношения. Полученные  результаты сравниваются с оптимальными  значениями.

 

 Методика анализа кредитного  риска состоит из следующих  ступеней:

 

 

 коэффициент ликвидности;

 

 

 коэффициент наличия  собственных средств;

 

 

 показатели оборачиваемости  и рентабельности.

 

1. Коэффициент ликвидности.

 

 Позволяют проанализировать  способность предприятия отвечать  по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается  степень обеспеченности предприятия  оборотными средствами для расчетов  с кредиторами по текущим операциям.

 

 Коэффициент абсолютной  ликвидности К1 является наиболее  жестким критерием ликвидности  предприятия и показывает, какая  часть краткосрочных долговых  обязательств может быть при  необходимости погашена за счет  имеющихся денежных средств, средств  на депозитных счетах и высоколиквидных  краткосрочных ценных бумаг (итог  раздела Y баланса, за вычетом  строк 640 – «Доходы будущих  периодов», 650 − «Резервы предстоящих  расходов») (формула 1).

К1 =  

стр. 260 + стр. 250 (частично)

 

Раз. Y (стр. 690) − (стр. 640 + стр. 650)

 

 

Формула 1

 

 При расчете коэффициента  по строке 250 учитываются только  государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка РФ  и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей  информации, строка 250 при расчете  К1 не учитывается.

 

 Промежуточный коэффициент  покрытия (коэффициент быстрой ликвидности)  К2 характеризует способность  заемщика оперативно высвободить  из хозяйственного оборота денежные  средства и погасить долговые  обязательства. К2 определяет  отношение (формула 2):

К2 =  

денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения + дебиторская  задолженность

 

краткосрочные обязательства

 

К2 =  

стр. 260 + стр. 250 + стр. 240

 

Раз. Y (стр. 690) − (стр. 640 + стр. 650)

 

 

Формула 2

 

 Для расчета этого  коэффициента предварительно производится  оценка групп статей «Краткосрочные  финансовые вложения» и «Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)». Указанные  статьи уменьшаются на сумму  финансовых вложений и неликвидные  корпоративные бумаги и неплатежеспособные  предприятия и сумму безнадежной  дебиторской задолженности соответственно.

 

 Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К3 дает общую оценку  ликвидности предприятия, в расчет  которого в числителе включаются  все оборотные активы, в том  числе и материальные (итог раздела  II баланса) (формула 3):

К3 =  

Разд. II стр. 290

 

Раз. Y (стр. 690) − (стр. 640 + стр. 650)

 

 

Формула 3

 

 Для расчета К3 предварительно  корректируются уже названные  группы статей баланса, а также  «Дебиторская задолженность (платежи  по которым ожидаются более  чем через 12 месяцев)», «Запасы»  и «Прочие оборотные активы»  на сумму соответственно безнадежной  дебиторской задолженности, неликвидных  и труднореализуемых запасов.

 

2. Коэффициент наличия  собственных средств К4.

 

 Показывает долю собственных  средств заемщика в общем объеме  средств предприятия и определяется  как отношение собственных средств  (итогов раздела III баланса, увеличенный  на сумму строк 640 − «Доходы  будущих периодов» и 650 − «Резервы  предстоящих расходов») ко всей  сумме средств заемщика (стр. 700) (формула  4).

К4 =  

Разд. III стр. 490 + стр. 640 + стр. 650

 

стр. 700

 

 

Формула 4

 

3. Показатели оборачиваемости  и рентабельности.

 

 Оборачиваемость разных  элементов оборотных активов  и кредиторской задолженности  рассчитывается в днях, исходя  из объема дневных продаж (однодневной  выручки от реализации).

 

 Объем дневных продаж  рассчитывается делением выручки  от реализации на число дней  в периоде (90, 180, 270, или 360).

 

 Средние (за период) величины оборотных активов и  кредиторской задолженности рассчитываются  как суммы половин величин  на начальную и конечную даты  периода и полных величин на  промежуточные даты, деленные на  число слагаемых, уменьшенное  на 1.

 

 Оборачиваемость оборотных  активов (формула 5):

Оборачиваемость

 

оборотных активов =  

средняя стоимость оборотных  активов

 

(по стр. 290 баланса)

 

объем дневных продаж

 

 

Формула 5

 

 Оборачиваемость дебиторской  задолженности (формула 6):

Оборачиваемость

 

дебиторской

 

задолженности =  

средняя стоимость дебиторской  задолженности 

 

(по стр. 230 + 240 баланса)

 

объем дневных продаж

 

 

Формула 6

 

 Оборачиваемость запасов  (формула 7):

Оборачиваемость

 

запасов =  

средняя стоимость запасов (по стр. 210 баланса)

 

объем дневных продаж

 

 

Формула 7

 

 Аналогично могут быть  рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов  (готовой продукции, незавершенного  производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

 

 Показатели рентабельности  определяются в процентах или  долях.

 

 Рентабельность продукции  (или рентабельность продаж) К5 (формула  8):

прибыль от реализации 

К5 =  

стр. 050 формы № 2

 

выручка от реализации 

стр. 010 формы № 2

 

 

Формула 8

 

 Рентабельность деятельности  предприятия К6 (формула 9):

чистая прибыль 

К6 =  

стр. 190 формы № 2

 

выручка от реализации 

стр. 010 формы № 2

 

 

Формула 9

 

 Рентабельность вложений  в предприятие (формула 10):

балансовая прибыль 

или  

стр. 140 формы № 2

 

итог баланса 

стр. 700 баланса

 

 

Формула 10

 

 Основными оценочными  показателями являются коэффициенты  К1, К2, К3, К4, К5, К6. Другие показатели  оборачиваемости и рентабельности  используются для общей характеристики  и рассматриваются как дополнительные  к первым шести показателям.

 

 Оценка результатов  расчетов шести коэффициентов  заключается в присвоении категории  по каждому из этих показателей  на основе сравнения полученных  значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов  по этим показателям в соответствии  с их весом.

 

 Достаточное значение  показателей:

 

 К1 = 0,1

 

 К2, = 0,8

 

 К3, = 1,5

 

 К4, = 0,4 (кроме торговли  и лизинговых компаний);

 

 К4, = 0,25 (для предприятий  торговли и лизинговых компаний)

 

 К5, = 0,10

 

 К6.= 0,06

 

 Разбивка показателей  на категории, в зависимости  от их фактических значений, представлена  в таблице 1.

 

 Таблица 1

Коэффициенты 

1 категория 

2 категория 

3 категория

 

К1 

0,1 и выше 

0,05-0,1 

менее 0,05

 

К2 

0,8 и выше 

0,5-0,8 

менее 0,5

 

К3 

1,5 и выше 

1,0-1,5 

менее 1,0

 

К4

 

кроме торговли и лизинговых компаний 

0,4 и выше 

0,25-0,4 

менее 0,25

 

для торговли и лизинговых компаний 

0,25 и выше 

0,15-0,25 

менее 0,15

 

К5 

0,10 и выше 

менее 0,10 

нерентабельно

 

К6 

0,06 и выше 

менее 0,06 

нерентабельно

 

 

 Затем составляется  расчет суммы баллов (формула  11):

 

S = 0,05 ´ Категория К1 + 0,10 ´ Категория К2 + 0,40´ Категория К3 + 0,20 ´ Категория К4 + 0,15 ´ Категория К5 + 0,10 ´ Категория К6

 

 Значение S наряду с  другими факторами используется  для определения класса кредитоспособности  заемщика.

 

 Для остальных показателей  третьей группы (оборачиваемость  и рентабельность) не устанавливаются  оптимальные или критические  значения ввиду большой зависимости  этих значений от специфики  предприятия, отраслевой принадлежности  и других конкретных условий.

 

 Оценка результатов  расчетов этих показателей основана  на сравнении их значений в  динамике.

 

 После проведения расчетов  определяется класс кредитоспособности:

 

 

 Первоклассные − кредитование  не вызывает сомнений;

 

 

 Второго класса −  кредитование требует взвешенного  подхода;

 

 

 Третьего класса −  кредитование связано с повышенным  риском.

 

 Класс кредитоспособности  определяется на основе суммы  баллов по шести основным показателям,  оценки остальных показателей  третьей группы и качественного  анализа рисков.

 

 Сумма баллов S влияет  на класс кредитоспособности  следующим образом:

 

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием  отнесения к данному классу  является значение К5.

 

2 класс кредитоспособности: S = от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения  к данному классу является  значение К5.

 

3 класс кредитоспособности: S = более 2,35

 

 Далее определенный  таким образом класс кредитоспособности  корректируется с учетом показателей  качественной оценки. При отрицательном  влиянии этих факторов, класс  кредитоспособности может быть  снижен на один класс.

 

 Если в результате  качественной оценки выявлены  факторы, очевидно свидетельствующие  о неспособности клиента выполнять  свои обязательства, клиенту присваивается  класс «d» − дефолт. К таким  факторам относятся в том числе,  но не исключительно:

 

 

 наличие просроченной  задолженности перед Банком сроком  более 30 дней;

 

 

 вынесение арбитражным  судом определения / решения о  введении в отношении клиента  одной из процедур банкротства  в соответствии с законодательством.

 

 Стоп-факторы, являющиеся  основанием для отказа в предоставлении  кредита:

 

 

 С даты государственной  регистрации Заемщика прошло  менее 1 года, за исключением случаев  изменения наименования организации  (реорганизация);

 

 

 Наличие просроченной  задолженности перед Банком;

 

 

 Вынесение арбитражным  судом определения / решения о  введении в отношении Заемщика  одной из процедур банкротства;

 

 

 Заемщик находится  в состоянии судебного процесса, который может существенно ухудшить  его финансовое состояние;

 

 

 Стабильная убыточность  текущей деятельности Заемщика  и / или отсутствие деятельности  на протяжении анализируемого  периода;

 

 

 Отрицательная величина  чистых активов.

 

 При выявлении одного  из перечисленных стоп-факторов  кредит не может быть предоставлен.

 

 При расчете платежеспособности  Заемщика, физического лица определяется  его среднемесячный доход за  вычетом налога на доходы физических  лиц.

 

 Для работающих заемщиков  расчет ведется по формуле  11.

 

 Д = Среднемесячный  доход ´ (1 − Ставка НДФЛ)

 

Формула 11

 

 Где, Д − доход  за вычетом налога на доходы  физических лиц;

 

 Среднемесячный доход  − среднемесячный доход за  последние 6 месяцев;