Совершенствование экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО Фалексан)

Низкая платежеспособность может быть случайной, временной, иногда не по вине предприятия, а может быть и длительной, хронической. В нашем случае низкая платежеспособность предприятия вызвана высокой дебиторской задолженностью. В случае превращения небольшой части дебиторской задолженности в наиболее ликвидные (денежные) средства рост коэффициента абсолютной ликвидности возрастет, значительно превысив нормативное значение. 

Проведем анализ показателя методом цепных подстановок

Кабсл  = стр.270/(стр.710+ стр.720+ стр.730)

Кабс04 = 4226,6 / 34557,0 = 0,122

КабсУсл1 = 4523,8 / 34557,0 = 0,131

Кабс05 = 4523,8 / 34684 = 0,130

КабсУсл2 = 5151,1 / 34684 = 0,149

Кабс06 = 5151,1 / 44184,6 = 0,117

Влияние роста (сокращения) денежных средств

∆Кавсл.д=  КабсУсл2 - Кабс05 + (КабсУсл1 - Кабс04)

∆Кавсл.д = 0,149 – 0,130 + (0,131 – 0,122) = 0,019 + 0,009 = 0,028

Влияние роста (сокращения) кредиторской задолженности

∆Кавсл.кз = Кабс06 - КабсУсл2 + (Кабс05 - КабсУсл1)

∆Кавсл.кз = 0,117 – 0,149 + 0,13 – 0,131 = -0,032 + (-0,001) = - 0,033

Проведенный анализ показателя платежеспособности показал, что в течение исследуемого периода на изменение показателя абсолютной ликвидности (платежеспособности) положительно повлиял рост денежных средств, повысив показатель на 0,019 в 2005 году и на 0,009 в 2006 году.

Отрицательно повлиял на показатель платежеспособности рост кредиторской задолженности, сократив на 0,032 в 2005 году по сравнению с 2004 и на 0,001 – в 2006.

Причинами длительного невыполнения платежных обязательств являются: невозможность реализовать продукцию; недостаточная обеспеченность собственными оборотными средствами; несвоевременное поступление платежей от покупателей; рост безнадежных долгов; нерациональная структура оборотных средств, а часто – неумение руководителей управлять оборотными средствами.

Платежеспособное предприятие выступает как надежный партнер, имеет хорошие возможности получить кредит, привлечь инвестиции.

Финансовые затруднения могут свидетельствовать не только об ухудшении финансового состояния, но также о динамичном развитии предприятия, наращивании производственных мощностей. Такие трудности обычно носят временный характер, что имеет место и в нашем случае, так как предприятие ПЧУП «Белкран» еще относительно молодое. 

Уровень платежеспособности определяется соответствием имеющихся платежных средств и предстоящих платежей. В зависимости от целей анализа платежеспособность изучается в оперативном, среднесрочном и долгосрочном аспектах.

2.3. Анализ результатов деятельности предприятия

Один из следующих направлений экономического анализа предприятия – анализ результатов деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее  информативных),  параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений  в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать   как текущее финансовое состояние  предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной  информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это  лишь “сырая  информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

•              систематический контроль выполнения планов реализации продукции и получения прибыли;

•              определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

•              выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

•              оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

•              разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации для проведения  анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: Бухгалтерский баланс (Приложения Е-З); Отчет о прибылях и убытках; Приложения к бухгалтерскому балансу; а также другие формы отчетности финансово-расчетных служб предприятия.

Таблица 2.8. Исходные для анализа финансовых результатов деятельности ЧУП «Белкран» за  2004-2006 гг.

Предварительная оценка результатов деятельности предприятия указывает на следующие результаты. Выручка от реализации за истекший период значительно возрос (рост за 2004-2006 года составил 29,84%), что указывает на рост товарооборота предприятия, что не может негативно сказаться на общем благосостоянии организации. Заметим также, что себестоимость продукции возросла в меньшей степени, чем выручка (за период 29,54%). Такая тенденция должна привести к росту прибыли от реализации и увеличении роста прибыльности, рентабельности предприятия. Однако данный факт не в полной мере отражает общие финансовые результаты работы предприятия. хотя и прибыль предприятия возросла в гораздо более существенной мере, чем выручка и себестоимость (45,94%). В полной мере отражают результаты работы ПЧУП «Белкран» показатели рентабельности: рентабельность продаж, продукции, капитала. Динамика данных показателей визуально представлена на диаграмме 2.6

Диаграмма 2.6. Динамика показателей финансовых результатов работы (рентабельности) ЧУП «Белкран»

Как видно из представленной диаграммы абсолютно все показатели работы предприятия имеют тенденцию к росту. При таком стечении обстоятельств комментарии излишни.

Однако даже в таком весьма благоприятном случае анализ показателей лишним не является.

Анализ роста рентабельности за период 2004-2005 гг.

Рентабельность продукции = прибыль / себестоимость

Рпр.04 = 8285,5 * 100 / 608630 = 1,36

Рпр.усл1 = 9034,4 * 100 / 608630 = 1,48

Рпр.05 = 9034,4 * 100 / 621230 = 1,45

Изменение рентабельности продукции за счет роста прибыли:

∆ Рпр.пр. = 1,48 – 1,36 = 0,12

Изменение рентабельности продукции за счет роста себестоимости:

∆ Рпр.пр. = 1,45 – 1,48 = - 0,03

Как показал числовой анализ рентабельности продукции за период 2004-2005 гг., рост рентабельности на 0,12% произошел за счет значительного роста прибыли предприятия, то есть при прочих равных условиях рост рентабельности продукции составил бы 0,12% при условии роста лишь прибыли. Однако рост себестоимости снизил данный показатель на 0,03%. В итоге прирост анализируемого показателя составил 0,09%.

Анализ роста рентабельности за период 2005-2006 гг.

Рпр.05 =  9034,4 * 100 / 621230 = 1,45

Рпр.усл1 = 12092 * 100 / 621230 = 1,95

Рпр.06 = 12092 * 100 / 788432 = 1,53

Изменение рентабельности продукции за счет роста прибыли:

∆ Рпр.пр. = 1,95 – 1,4 = 0,5

Изменение рентабельности продукции за счет роста себестоимости:

∆ Рпр.пр. = 1,53 – 1,95 = - 0,42

Таким образом, установлен фактор влияния прибыли на рентабельность в период 2005-2006 равный 0,5, фактор влияния себестоимости на рентабельность продукции  - 0,42. Это значит, что рост прибыли на 0,5% повысил рентабельность, а рост себестоимости на 0,42 снизил её.

Аналогичные результаты покажет анализ и других видов рентабельности. Такой анализ показывает, что прибыль предприятия должна всегда расти в большей степени чем себестоимость, выручка от реализации или капитал предприятия. Только в этом случае финансовые результаты деятельности предприятия будут показывать положительные результаты, что в дальнейшем только положительно скажется на росте общего благосостояния организации.

Для дальнейшего роста благосостояния ЧУП «Белкран» необходимо искать резервы роста прибыли. Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения вне реализационных убытков, совершенствование структуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и  функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут  контроль  за  их  выполнением.

При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации используются  результаты анализа выпуска  и  реализации  продукции.

Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации  основных  фондов  и  других  расходов.

Для выявления и подсчета резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод   сравнения. В этом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базу сравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельных видов производственных ресурсов: плановый и нормативный: достигнутый на передовых предприятиях: базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли: фактически достигнутый  на  передовых  предприятиях  зарубежных  стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затрат овеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норм и нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений, норм и нормативов  в  оборудовании  и  др.