Развитие и совершенствование микрокрдитования

      • владельцы микропредприятий, для  которых предпринимательская деятельность является основной работой на условиях полной занятости и главным источником доходов их семей. Им свойственно  отделять денежные средства, занятые в бизнесе, от семейного бюджета. Большую часть своей прибыли они стараются реинвестировать в предприятие, чтобы увеличить доходы от бизнеса. Владельцы микропредприятий, как правило, зарегистрированы индивидуальными предпринимателями, которые могут привлекать к работе как членов своей семьи, так и наемных работников (в зависимости от особенностей местного законодательства);

      • владельцы малых предприятий, деятельность которых полностью отделена от домашнего  хозяйства. Хотя члены семьи владельца  такого предприятия могут быть наняты на работу, по большей части используется труд нечленов семьи. ⁸

      Классификация целевой группы по масштабу экономической  деятельности является одним из решающих факторов выбора методологии микрокредитования.

      Методология индивидуального кредитования представляет собой модифицированный вариант системы, обычно используемой коммерческими банками. Займы гарантируются имущественным залогом; клиенты проверяются по кредитной истории и рекомендациям; анализ займа основан на тщательном изучении жизнеспособности финансируемого бизнеса; персонал МФИ (микрофинансового института) стремится поддерживать и развивать тесные контакты с клиентами. Отличие данной методологии от обычного кредитования заключается в том, что она включает в себя консультационно-обучающие элементы.

      При методологии группового кредитования функции, выполняемые персоналом банка, делегируются кредитной группе, формирование которой происходит по инициативе сотрудника микрокредитной организации. Группа сама проверяет клиентов и определяет, кто может войти в ее состав; члены группы оценивают бизнес друг друга и возможности возврата кредитов; кредитование осуществляется в виде предоставления серии небольших, постепенно увеличивающихся займов; займы гарантируются другими членами группы; в случае нарушения графиков погашения займов или неплатежа вся группа лишается возможности получения следующего займа до полного погашения задолженности. В некоторых микрофинансовых институтах (МФИ), работающих в сельской местности, используются модели, при которых займы предоставляются группе в целом, и она сама ссужает средства своим членам.

      Как отмечают международные эксперты, использование  методологии группового кредитования имеет ряд преимуществ и недостатков. Преимущества данной методологии:

      • Повышенный охват. Использование принципа групповой гарантии вместо залогового обеспечения позволяет МФИ распространить свою работу в наиболее бедных слоях общества, которые не могут предоставить залог.

      • Эффективные отбор и мониторинг. Кредитная группа обеспечивает контроль за своими членами. Так как члены группы лучше знают друг друга, это, как правило, более эффективно, чем контроль МФИ.

      • Низкие затраты на ведение дел. Это  обусловлено тем, что группа берет  на себя часть административной работы в процессе выдачи кредитов (формирование кредитной группы, оценка и мониторинг проектов).

      • Взаимная поддержка членов группы. Это укрепляет социальные связи  и снижает необходимость в  консультационных услугах со стороны  МФИ.

      Перечисленные факторы обеспечивают высокий уровень выплат и низкую процентную ставку по кредитам.

      Методика  определения процентной ставки, используемой в программе микрокредитования 

      Одна  из отличительных особенностей большинства  микрокредитных программ – использование  процентных ставок, значительно превышающих процентные ставки в коммерческих банках. Это связано с тем, что в рамках программ микрокредитования услуги оказываются наиболее рискованной категории заемщиков, и для обеспечения возвратности займов используются специальные методологии, предусматривающие дополнительную по сравнению с банковскими учреждениями работу с заемщиками (формирование в группы, обучение и т.д.). Размер процентной ставки, которую надлежит использовать в программе микрокредитования, обычно вычисляют следующим образом:

      где: Э – эффективная процентная ставка;

      ОР – отношение операционных расходов к стоимости портфеля займов, в %;

      ПЗ - отношение суммы потерь займов к стоимости портфеля займов, в %;

      СФ - отношение стоимости активов и обязательств организации с учетом уровня реальной инфляции к стоимости портфеля займов, в %;

      КП – процент капитализируемой прибыли, в %;

      И – отношение прибыли, полученной организацией не от выдачи микрокредитов (например, от предоставления консультационных и обучающих услуг на сторону), к стоимости портфеля займов, в %.

      Эффективная процентная ставка отражает стоимость  услуг и рисков организации по кредитованию данной группы заемщиков, а для учета инфляции и других факторов микрокредитные организации часто рассчитывают реальную процентную ставку, которая учитывает дополнительные факторы в числителе формулы.⁹

      Эффективная процентная ставка может вычисляться  двумя методами:

      • с начислением процента на всю  сумму кредита;

      • методом нисходящего баланса, когда  процент начисляется на невыплаченную  сумму кредита.

      Поскольку для микрокредитования характерно дробное погашение кредита, в  целях снижения расходов заемщика часто  используется второй метод.

      Опыт  осуществления микрокредитных программ практически во всех регионах показывает, что даже самые малообеспеченные клиенты способны и согласны платить более высокие проценты за микрокредиты, поскольку эти затраты компенсируются удобством их получения, возможностью получения на постоянной и часто повторяющейся основе необходимых денежных средств, приобретением дополнительных знаний, навыков, экономией транспортных расходов и т.д. Между тем субсидированные программы, изначально закладывавшие льготные процентные ставки, оказались нежизнеспособными, потому что, не покрывая всех издержек деятельности, «проедали» ресурсы доноров и вынуждены были закрыться.

      Вместе  с тем у методологии группового кредитования есть и некоторые недостатки. Хорошо или плохо работает программа, сильно зависит от деталей в организации схемы кредитования. Высказываются и сомнения относительно того, снижаются ли общие издержки на ведение дел, так как МФИ обычно в целях облегчения процесса формирования группы проводит некоторую подготовку в области менеджмента. Издержки же клиентов растут из-за их участия в групповых собраниях и необходимости проводить контроль за деятельностью других членов группы. К тому же схемы группового кредитования могут не самым лучшим образом соответствовать потребностям людей, некоторые из которых предпочитают взять индивидуальный кредит. Существуют проблемы и с изменением запросов членов группы: если кто-то из них “вырастает” и нуждается в более крупных кредитах, то группа уже не может быть его гарантом. Как правило, возникают также проблемы, связанные с текучестью состава группы .

      Групповое кредитование подразделяется на кредитование через солидарные группы и микрокредитование  через общественные организации. Различаются  они главным образом взаимоотношениями  с микрофинансовыми институтами. В  первом случае солидарные группы являются лишь инструментом обеспечения возвратности кредита, и методология микрокредитования рассчитана на долгосрочные отношения между заемщиками и МФИ. Когда же микрокредитование осуществляется через общественные организации (кредитные союзы, ассоциации, добровольные объединения заемщиков), то предполагается, что заемщик одновременно является соучредителем данной организации (это дополнительный фактор, обеспечивающий возвратность средств).¹⁰ 

      1.3 Актуальность микрокредитования для малого бизнеса в РФ

      В современной экономической ситуации важное значение имеет организация  микрокредитования представителей малого бизнеса.

      В настоящий момент в России все  еще не сформированы условия для  создания благоприятной инвестиционной политики. С одной стороны процентная ставка по кредитам очень высока, кредиты и инвестиции труднодоступны. С другой стороны и сами предприниматели часто не готовы к реализации инвестиционных проектов: нет имущества для залога; нет кредитной истории и длительного опыта ведения бизнеса. Кроме того, сложилась неблагоприятная экономическая атмосфера для кредитования малого бизнеса: нестабильная экономическая ситуация, несовершенство законов и налогообложения, высокий налоговый и бюрократический пресс, большая доля теневой экономики.

      Многие  из перечисленных проблем решаются развитием системы микрокредитования, с привлечением государственной  поддержки малого и среднего предпринимательства. Данная система позволит большинству  предпринимателей использовать имеющееся  имущество в качестве залога для получения микро-кредитов и формировать кредитную историю для дальнейшего кредитования и развития своего бизнеса.

      По  разным оценкам до 70% предпринимателей в России прибегают к услугам  так называемых неформальных кредиторов. Доступность легальных источников кредитования позволяет снижать долю теневого предпринимательства. Опыт многих развивающихся стран с переходной экономикой показал эффективность программ развития микрокредитования

      Как правило, при оценке рынка микрокредитования имеют ввиду кредитование начинающего бизнеса, с ненадежным залогом, с размерами кредита не более 100 тысяч рублей на срок болнн 4-5 месяцев, предоставляемых на рыночных условиях. Надежных данных по спросу и предложению на рынке микрокредитования в настоящий момент нет. По данным исследований американского Фонда ФИНКА Интернэшнл ежегодное предложение микрофинансовых ресурсов в России оценивается на уровне 263 млн. рублей, а предложения по американским программам составляет 10 млн. долларов. Потребность в микрокредитах в России в настоящий момент по нашим оценкам в 3-4 раза превышает предложение.

      Микрокредитование не развивается в таких городах, как Москва и Санкт-Петербург, в  которых эта услуга, по всей видимости, предоставляется в рамках неформальных взаимоотношений.

      Все изученные организации, предоставляющие  микро-кредиты, можно разделять, главным  образом, по двум факторам: источник финансовых средств для микрокредитов и  целевая группа предпринимателей, которым  предоставляется микро-кредиты. Эти  два фактора во многом определяют форму управления финансовыми ресурсами, стоимость кредитов и условия их предоставления, окупаемость программ микрокредитования и др. Например, Фонды поддержки малого предпринимательства обычно используют бюджетные, заемные и собственные средства, При этом целевая группа предпринимателей – мелкие, достаточно устойчиво работающие предприятия, имеющие ограниченные возможности для предоставления гарантий.

      Процентная  ставка по микрокредитам и целевая  группа предпринимателей достаточно сильно связаны друг с другом:

      Ставка 8-10% в месяц – предприятия оптово-розничной  торговли с устойчивым объемом продаж и достаточным ассортиментом  товаров в обороте; размер кредита  обычно не превышает 20000 рублей, часто  не бывает необходимого ликвидного залога; важное значение имеет оценка устойчивости бизнеса.

      Ставка 4-6% в месяц позволяет в большей  степени кредитовать производственный бизнес, развитие услуг; более низкая доходность и специфика заемщиков  приводит к необходимости увеличения размеров микрокредита до 50000 и более рублей. Предъявляются более жесткие требования к залогу, его оценке и страхованию – заемщик готов к этому из-за относительно доступной стоимости кредита.

      Ставка 1.25% в месяц (15% в год) используется для кредитования инновационных  проектов, как правило, без необходимого залогового обеспечения. Использование не рыночного процента по кредитам, приводит к необходимости привлечения дополнительных средств для финансирования обслуживания предоставляемых кредитов. Эта форма предоставления кредитов является нетипичной для микрокредитования.

      В небольшом объеме службами занятости  предоставляются безвозмездные  ссуды на начало ведения бизнеса.

      Перед микрокредитованием обычно ставят одну или несколько из трех задач:

      предоставление  микропредприятию венчурного капитала на ранней стадии развития, с тем, чтобы в будущем создать рабочие места и рост предприятия;

      предоставление  возможностей для снижения уровня бедности;