Оценка прибыли, рентабельности и финансового состояния предприятия

*Документация предприятия

Данные таблицы 2.5 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494  руб. или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2 305 494 или на 58,4%) , в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств сократилась на 30,7 % , при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761 203  рублей или на 58,4% , что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689  руб. или на 13,2 % .

На рисунке 2.4 графически показана динамика собственных и заемных средств предприятия.

Рис. 2.4. Динамика собственных и заемных средств предприятия

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565 руб. и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226565/658324х100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459 859  руб., что покрывает лишь 17,3% (459859/2654868х100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения име­ет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Таблица 2.6.

Расчёт собственных оборотных средств, ( руб.)

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 2.6.)         

Из данных таблицы 2.6 видно, что на  увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453  руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что, несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних, хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

Заёмные средства.

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах   отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929760  руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671  руб. до 1 917 405  руб. (на 1 375 734  руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  (Приложение 1). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.6, можно отметить,  что произошли существенные измене­ния  в следующих статьях:  

   задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный              период в 4,5 раза или на 967 605  руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 2006 году данная статья сократилась на 340 176  руб. (с удельным весом  50,4% на конец года).

      возросла практически в 2,5 раза  задолженность по оплате труда в 20056году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4 %. Причем в 2006 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6% , что говорит о том, что начавшееся в 2006 году погашение задолженности по заработной плате не имело продолжения в 2007 году.

      произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561  руб. или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так  к  концу  2006  года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746  руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203 х100%).

      менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так  задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349  рублей).

В 2007 года статья «Авансы полученные» составила 134 116  рублей и «Прочие кредиторы»  -  2 562  рублей, при их отсутствии в 2006 году и на начало 2007 года.

Анализ кредиторской задолженности представлен в  таблице 2.7., а графически это изменение представлено на рисунке 2.5.

Таблица 2.7             

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Изменение структуры кредиторской задолженности представлено на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Динамика кредиторской задолженности

В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли кризисных  статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли). В то же время в 2006 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2007 году произошел рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2007 году.

ООО «Строй-Бизнес» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного  погашения. 

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представ­ленное в таблице 2.8.

   Таблица 2.8.                                                       

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, ( руб.)

*Документация предприятия

Как видно из таблицы 2.7, налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850  руб. или почти в 6 раз. То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то предприятие сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кре­диторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над деби­торской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечён­ные источники.

Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по­гашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.  Анализ  ликвидности  баланса  приведён в таблице 2.9.                                                                                              

  Таблица 2.9.

Анализ ликвидности баланса