Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Увеличение себестоимости проданной продукции оказало негативное влияние на изменение прибыли, уменьшив ее на 458 964 тыс.руб. Необходимо исследовать более детально изменение себестоимости, так как она могла увеличиться как за счет увеличения выпуска продукции, так и за счет менее эффективного использования материальных и трудовых ресурсов.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных ( эффективное использование, снижение отходов и потерь от брака), трудовых ресурсов ( снижение простоев, повышение производительности труда, сокращение управленческих и коммерческих расходов) и основных производственных фонов (снижение простоев оборудования, повышение производительности, полная загрузка оборудования).

Так как на прибыль так же негативно повлияло изменение количества и ассортимента выпускаемой продукции, то необходимо более детально изучить этот вопрос. Количество продукции в отчетном году не изменилось по сравнению с прошлым , следовательно основное негативное влияние оказало изменение структуры продукции, что говорит о необходимости пересмотра производственного плана организации.

Анализируя полученные результаты, делаем оценку качества прибыли с точки зрения ее структуры. Для этого используем модель аддитивного типа:

ΔП до налогообложения= ΔП продаж+ ΔПпрочая

ΔПЧ=ΔВ-ΔС/ст-ΔК-ΔУпр+ΔДпроч-ΔРасх.проч- ΔНал.= ΔП до налогообложения - ΔНал.

П до налогообложения отч.года =996191-634058=362133 тыс.руб.

П до налогообложения прош.года=906780-612534=294246 тыс.руб.

ΔП до налогообложения =362133-294246=67887 тыс.руб.

ΔПЧ=494704-405293-21524+22362=67887+22362= 90249 тыс.руб.

Из приведенных расчетов видно, что у прибыли высокое качество, так как она получена за счет основного вида деятельности. Так же мы видим что основное негативное влияние оказали такие факторы как увеличение себестоимости продукции и изменение структуры производства. Следовательно ,необходимо более детально изучить и проанализировать эти факторы, так как они являются резервами роста прибыли.

Задание № 17

Рассчитать, исходя из показателей отчета по форме№2 «Отчет о прибылях и убытках» коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основе валовой прибыли). Сделать выводы на основе полученных результатов.

Решение.

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение переменных расходов к сумме выручки от продаж:

КЭЗ = Пер.расх / V,

где V – выручка.

а) отчетный год КЭЗ1. =4710064 / 8738523 = 0,539

б) планируемый год КЭЗ2 = 4950700 / 8840000 = 0,56

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

ρПД = Маржинальный доход / V.

а) отчетный год год ρПД 1. = 4028454 / 8738523 = 0,461

б) планируемый год ρПД2 = 3889300 / 8840000 = 0,44

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) отчетный год КЭЗ1. + ρПД1. = 0,539 + 0,461 = 1

б) планируемый год КЭЗ2. + ρПД2. = 0,56 + 0,44 = 1

Вывод.

Полученные расчеты свидетельствуют, об ухудшении производственной деятельности в планируемом периоде. Составленный бизнес план имеет недостатки в планировании ассортимента продукции. Необходимо пересмотреть и дополнительно проанализировать составленный бизнес план. О чем так же свидетельствуют проведенные ранее расчеты в задании №7. На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в следующем периоде предприятию следует выпускать изделия А, В, С, Е. Но рекомендуется изыскать возможности для выпуска изделия Е на весь объем спроса (3000 изделий вместо 250 планируемых), возможно за счет низкорентабельных изделий А.

Задание № 18

Определить рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализировать степень влияния каждого фактора и сделать выводы относительно возможности ее повышения.

Таблица 16

Анализ рентабельности активов

Решение.

1.Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса.

Прошлый год=(3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.

Отчетный год=(3269400+3795933)/2=3532666,6 тыс.руб.

2. Рассчитываем рентабельность активов:

ρa = P / A,

где P - прибыль до налогообложения, А – среднегодовая сумма активов

ρa0=(255950/3207870)*100=7,979%

ρa1=(346199/3532666,5)*100=9,7999%

∆ρ=9,7999-7,979=1,821%

3. Методом расширения кратной модели преобразуем рентабельность активов в трехфакторную мультипликативную модель:

ρ = ρпрод. * Коб. зк * Кзав.

4.Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:

                 размер коэффициента оборачиваемости;

ЗК 0=(370980+344104+833409+945791)/2=1247142 тыс.руб.

ЗК1=(344104+217014+945791+995345)/2=1251127 тыс.руб.

Коб. зк0 =8243819/1247142=6,6102

Коб. зк1 =8738523/1251127=6,9845

∆Коб. зк =6,9845-6,6102=0,3743

                 размер коэффициента зависимости;

Кзав0 =1247142/3207870=0,3888

Кзав1 =1251127/3532666,5=0,3542

∆Кзав= 0,3542-0,3888=-0,0346

                 размер изменения рентабельности продаж;

ρпрод0 =255950/8243819=0,031

ρпрод1 =346199/8738523=0,0396

∆ρпрод =0,0396-0,031=0,0086

                 влияние коэффициента оборачиваемости;

0,3743*0,38888*0,031=0,00451 *100=0,451%

                 влияние коэффициента зависимости;

-0,0346*6,9845*0,031=-0,0075 *100=-0,75%

                 влияние рентабельности продаж.

0,008*6,9845*0,3542=0,02128*100=2,12%

Совокупное влияние факторов( баланс отклонений):

0,451-0,75+2,12=1,821%

Вывод.

Таким образом из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,821%, что является положительным фактом. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж( на 2,12%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,75%.

Задание № 19

Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценить характер этого влияния. Обобщить результаты в табл.17 и сделать выводы по результатам проделанной работы. Доказать, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность собственного капитала. Сделать выводы.

Таблица 17

Анализ рентабельности собственного капитала

Решение.

1. Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.

СК0=1960728 тыс.руб.

СК1=2281539,5 тыс.руб.

∆СК=СК1-СК0=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

ρСК = P/СК.

Прошлый год: (255950/1960728)*100=13,054%

Отчетный год: ( 346199/2281539,5)*100=15,1739%

∆ ρСК=15,1739%-13,054%=2,12%

3. Расчитаем влияние чистой прибыли и собственного капитала на рост рентабельности.

Рассмотрим кратную модель:

У0=а0/в0; У1=а1/в1; ∆У=У1-У0

∆Уа=а1/в0-а0/в0

∆Ув=а1/в1-а1/в0

∆ρчп=346199/1960728-255950/1960728=0,1766-0,1305=0,0461

∆ρск=346199/2281539,5-346199/1960728=0,1517-0,1766=-0,0249

0,0461-0,0249=0,0212*100=2,12%

Из расчетов видно, что наибольшее влияние оказало увеличение чистой прибыли. Собственный капитал оказал негативное влияние , за счет роста собственного капитала рентабельность снизилась на 2,49%.

4. Сравним темпы роста и прироста чистой прибыли и собственного капитала.

Троста ЧП=346199/255950*100=135,26%

Тприроста ЧП=135,26-100=35,26%

Троста СК=2281539,5/1960728*100=116,36%

Т прироста СК=116,36-100=16,36%

Темп прироста чистой прибыли выше темпа прироста собственного капитала, поэтому изменение рентабельности имеет положительную тенденцию.

5. Проводим моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.

ρСК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где

ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

6.Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

                 значение финансового рычага;

ФР = (ЗК/СК)

ФР0=1247142/1960728=0,6361

ФР1=1251127/2281539,5=0,5484

∆ФР=ФР1-ФР0=0,5484-0,6361=-0,0877

                 значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

Коб. зк0 =8243819/1247142=6,6102

Коб. зк1 =8738523/1251127=6,9845

∆Коб. зк =6,9845-6,6102=0,3743

                 значение рентабельности продаж;

ρ = P/N