Экономика отрасли

* стоимость проектных  работ разработаны с учетом  СНБ 01.03.06-098 без учета стоимости  проведения экспертизы проекта  в органах государственной вневедомственной  экспертизы. Стоимость экспертизы  ориентировочно составляет 20% от  стоимости проектных работ. 

* окончательная  стоимость строительно-монтажных  работ будет уточнена после  выпуска проектной документации.

Условия оплаты строительно-монтажных работ по проекту, а также, условия поставки и оплаты оборудования на сегодняшний  день являются предметом дальнейшего  согласования. Однако, предполагается, что к моменту сдачи проекта  в эксплуатацию должна быть оплачена полная стоимость всех работ, включая  стоимость поставленного оборудования.

После сдачи  проекта в эксплуатацию технологически возможн о достижение 100% планируемых  объемов реализации услуг, однако, в  первый год работы реально можно  рассчитывать лишь на 80% от запланированного уровня. Это связано с необходимостью проведения ряда рекламных мероприятий  для привлечения клиентов. 

8. Инвестиционный план

Инвестиционные  затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого комплекса, а также  средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала проекта.

Капитальные вложения

Общая величина капитальных вложений, необходимых  для осуществления проекта составляет 180 000 тыс. рублей. Из них 134 284 тыс. рублей составляют затраты на приобретение импортного оборудования и проведение строительно-монтажных работ в соответствии с предварительным предложением фирмы ЗАО «Спецстрой».

Капитальные вложения осуществляются в первом интервале  планирования.

Согласно предварительной  договоренности, достигнутой с предполагаемым Генеральным подрядчиком – белорусской  компанией ЗАО «Спецстрой» - проведение проектных и строительно-монтажных  работ, доставка, установка, пусконаладка и гарантийное обслуживание оборудования будет осуществляться данной компанией.

Оборотный капитал

Помимо инвестиций в постоянные активы организации  необходимо создать запас оборотных  средств, обеспечивающий бесперебойную  работу проекта.

Потребность в  оборотном капитале определена с  учетом планируемых периодов оборота  основных составляющих текущих активов  и текущих пассивов. В частности:

-       расчет потребности в санитарно-гигиенических средствах одноразового применения, производится на основании предполагаемой периодичности закупок данного оборотного актива: объем страхового запаса - 7 дней, оборот - 14 дней;

-       расчет потребности в продуктах питания, используемых для приготовления пищи в комплексе кафе-бар также производится на основании предполагаемой периодичности закупок данного оборотного актива: объем страхового запаса (продукты длительного срока хранения, спиртное) - 5 дней из расчета общей ежедневной потребности в активе, оборот - 2 дня;

-       расчет суммы хозяйственного инвентаря, находящегося постоянно в обороте, производится на основании нормативов списания затрат по каждой позиции указанного актива и периодичности его обновления;

-       условием оплаты за предоставленные услуги является оплата по факту;

-       условием поставки сырья и материалов для всего комплекса услуг является оплата по факту;

-       частота выплат заработной платы составляет 1 раз в месяц.

Кроме того, необходимо учесть следующие основные моменты, касающиеся НДС, поскольку обороты  по данному налогу являются немаловажной частью формирования оборотного капитала компании:

-       НДС к складским запасам выставляется к зачету по факту приобретения указанных оборотных активов;

-       НДС по предметам, относящимся к прочему хозяйственному инвентарю, выставляется к зачету на полную сумму в момент ввода соответствующего актива в эксплуатацию;

-       НДС по постоянным активам выставляется к зачету в полной мере в момент ввода основных средств в эксплуатацию и подлежит возмещению за счет сумм НДС по текущей деятельности, подлежащих уплате в бюджет.

Сводные данные по источникам финансирования и расчет долговых обязательств по заемным средствам  предоставлены в таблицах 6,7.

Таблица 6

УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТА

Таблица 7 
 
 
 
 
 
 
 
 

РАСЧЕТ  ПОГАШЕНИЯ ДОЛОСРОЧНЫХ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, млн.руб

Основная идея в получение кредита на проектные  работы и выполнение строительно-монтажных  работ, а импортное оборудование взять в лизинг у дочерней компании ЗАО «Спецстрой», ОАО «Лизингстрой», что позволит включать в себестоимость  продукции лизинговые платежи, а  не уплачивать проценты по кредиту  из прибыли предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

9. Прогнозирование  финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

Для расчета  чистой прибыли составим прогноз  прибыли и убытков составим таблицу 8 (млн. рублей)

Проектно-балансовая ведомость и оценка инвестиционного  проекта рассчитаны в приложение 1

10. Юридический план  форма собственности

Форма собственности  не изменяется юридический план не требуется.

Заключение

По оценке специалистов ЧП «Зеркальный салон», оптимальным  по соотношению цены и качества оборудованием  для оказания данного вида услуг  является оборудование, поставляемое фирмой ЗАО «Спецстрой».

Приобретение  необходимого оборудования и проведение проектных и строительно-монтажных  работ фирмой ЗАО «Спецстрой»  предполагает получение долгосрочного  кредита в размере 80 тыс. долларов США на срок до 6 лет. При этом рассматривались  следующие условия кредитования: погашение кредита - равными месячными  платежами в течение 6 лет, начиная  с 1-го года после пуска проекта  в эксплуатацию; процентная ставка - 12% годовых с ежемесячным периодом начисления и выплаты процентов.

Указанные показатели экономической эффективности определены исключительно для будущих инвестиций без учета существующих на сегодняшний  день незавершенных капитальных  вложений на базе которых планируется  осуществление данного проекта.

Итак, проанализировав  все составляющие платежей, можно  сделать вывод, что основными  факторами, которые оказывают существенное влияние на структуру платежей, являются интенсивность погашения долга (или  срок кредитного договора), величина остаточной стоимости, а также наличие авансового платежа или отсрочки погашения  стоимости.

При небольшом  сроке кредитного договора банковские проценты оказываются высокими, поэтому  итоговая стоимость объекта оказывается  соответственно большой. Наоборот, при  долгосрочном характере кредитного договора ежемесячные выплаты оказываются  сравнительно небольшими, однако итоговая стоимость объекта значительно  выше, чем при среднесрочном характере  кредитного соглашения.

Оптимальным сроком кредитного договора в странах Западной Европы является от 2 до 5 лет для  оборудования и от 8 до 16 лет при  лизинге недвижимости. В настоящее  время обычным сроком кредитного договора является от года до трех лет.

По вышеприведенным  формулам можно судить, что плата  за пользование кредитом зависит  от трех факторов: стоимости объекта  инвестиций, интенсивности погашения  долга (т.е. от срока кредитного договора) и от величины банковского процента.