Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Декабря 2011 в 19:54, курсовая работа
Цель данной работы - общая характеристика нескольких методов оценки финансовой устойчивости предприятия и выбор основных критериев, которые должны учитываться при анализе и оценке финансовой устойчивости.
Введение 3
Глава 1. Специфика анализа финансовой устойчивости предприятия 4
1.1.Оценка финансового состояния предприятия, основные критерии 4
1.2. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия 8
1.2.1. Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей 9
1.2.2. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния 10
1.3. Общая оценка финансовой устойчивости предприятия 12
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Эльвг» 16
Заключение 30
Список использованной литературы 32
Результативность
и экономическая
Экономический эффект - показатель, характеризующий результат деятельности. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли и т.д.
Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного капитала и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция .
В рамках экспресс-анализа в дополнение к приведенной выше системе показателей целесообразно использовать следующую последовательность взаимосвязанных показателей:
— хозяйственные средства предприятия и их структура: величина хозяйственных средств в оценке нетто, основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства;
— основные средства предприятия: стоимостная оценка основных средств, в том числе активной их части по первоначальной и остаточной стоимости, доля арендованных основных средств, коэффициенты износа и обновления;
— структура и динамика оборотных средств предприятия: укрупненная группировка статей второго и третьего разделов баланса, а также ряд специфических показателей, таких как величина собственных оборотных средств, их доля в покрытии товарных запасов и т.д.;
— основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия: выручка от реализации, прибыль, рентабельность, уровень валового дохода, уровень издержек обращения, фондоотдача, выработка, показатели оборачиваемости;
—
эффективность использования
Но финансовый анализ не ограничивает экспресс-анализом. Мы уже упоминали ситуации, когда целесообразен данный вид анализа. Существует также более углубленный - аналитический анализ финансового состояния предприятия. Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
Программа
углубленного анализа финансово-
1.
Предварительный обзор
1.1.
Характеристика общей
1.2. Выявление “больных” статей отчетности.
2.
Оценка и анализ
2.1.
Оценка имущественного
2.1.1.Построение аналитического баланса-нетто
2.1.2. Вертикальный анализ баланса
2.1.3. Горизонтальный анализ баланса
2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении
2.2. Оценка финансового положения
2.2.1.Оценка ликвидности
2.2.2.
Оценка финансовой
3.
Оценка и анализ
3.1. Оценка производственной (основной) деятельности
3.2. Анализ рентабельности
3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.
Таким образом, детализированный анализ дает более глубокую и широкую оценку финансового положения фирмы.
Цели
и содержание финансового анализа
достаточно индивидуальны и чаще
определяются тем, кто будет использовать
его результаты. В таблице 3 приведены
финансовые показатели, представляющие
особый интерес для трех основных
групп пользователей: менеджеров фирмы,
собственников капитала (крупных
акционеров), кредиторов (заимодавцев).
1.2.
Методы оценки
финансовой устойчивости
предприятия
При оценке финансовой устойчивости предприятия не существует каких-либо нормированных подходов. Владельцы предприятий, менеджеры, финансисты сами определяют критерии анализа финансовой устойчивости предприятия в зависимости от преследуемых целей.
Мы
выделим несколько основных подходов,
которые используются в мировой
и отечественной практике.
1.2.1.
Оценка финансовой
устойчивости предприятия
с помощью абсолютных
и относительных
показателей.
Метод
оценки финансовой устойчивости предприятия
с помощью использования
-
общая величина запасов и
- общая величина запасов и затрат;
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1.
Наличие собственных оборотных
средств (ст.490-ст.190-ст.390)
2.
Наличие собственных и
3.
Общая величина основных
После
расчетов данных показателей, они необходимы
для расчета показателей
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ);
2.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
и долгосрочных заёмных
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ).
С помощью данных показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Четыре
типа финансовой устойчивости, при
использовании метода абсолютных показателей:
1.
Абсолютная устойчивость
2.
Нормальная устойчивость
3.
Неустойчивое финансовое
4.
Кризисное финансовое
Данный метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешне стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость.
Анализ
с помощью относительных
При данном методе используется более широкий набор показателей:
1.
Коэффициент концентрации
2.
Коэффициент финансовой
3.
Коэффициент маневренности
4.
Коэффициент концентрации
5.
Коэффициент структуры
6.
Коэффициент долгосрочного
7.
Коэффициент структуры
8.
Коэффициент соотношения
9.
Коэффициент реальной
10.
Коэффициент краткосрочной
11.
Коэффициент кредиторской
1.2.2.
Применение матричных
балансов для оценки
финансового состояния
В
статье КЭН М.И. Литвина, рассматриваются
некоторые возможности
Рассмотрим применение матричных методов, в частности, технологию матричного метода.
Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений. Таким образом, применение ее для анализа финансовой устойчивости, тоже вполне оправдано.
Бухгалтерский
баланс предприятия можно представить
как матрицу, где по горизонтали
расположены статьи актива (имущество),
а по вертикали - статьи пассива (источники
средств). Размерность матрицы
Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа, следовательно и для анализа финансовой устойчивости предприятия. С их помощью можно:
— определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств);
— рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования;
— рассчитать весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия;
— объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).
Баланс
денежных поступлений и расходов
предприятия увязывает
При
необходимости информация о доходах
и расходах может быть расширена
и детализирована по каждой статье.
1.3.
Общая оценка финансовой
устойчивости предприятия
Финансовая
устойчивость фирмы характеризует
ее финансовое положение с позиции
достаточности и эффективности
использования собственного капитала.
Показатели финансовой устойчивости вместе
с показателями ликвидности характеризуют
надежность фирмы. Если потеряна финансовая
устойчивость, то вероятность банкротства
высока, предприятие финансово
Вообще, устойчивость предприятия служит залогом выживаемости и основой стабильности положения. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
Информация о работе Финансовая устойчивость предприятия и методы ее оценки