Анализ рентабельности и деловой активности

     3. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

     3.1 Анализ деловой активности 

     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

     Источники информации: форма № 1.

     Анализ деловой активности ведется на основе показателей оборачиваемости средств.

     Исходные формулы расчета оборачиваемости средств имеют вид:

     Коэффициент оборачиваемости (Коб): 

      ,       (36) 

     где РП – выручка от реализации продукции;

      - средние остатки оборотных средств.

     Продолжительность одного оборота в днях (В): 

      ,      (37) 

     где Д – продолжительность периода.

     Анализ выполняется в аналитической таблице 9. 
 
 

     Таблица 9 - Анализ оборачиваемости средств

 

     Как следует из таблицы, средние остатки всех оборотных средств увеличились на 1810500 тыс. руб. Наблюдается увеличение материальных оборотных средств на 947043 тыс. руб. и увеличение дебиторской задолженности на 863457 тыс. руб. Можно предположить, что дни оборачиваемости снизились за счет ускорения отгрузки и перевозки товаров, документооборота, расчетов и т. д. Положительной тенденцией является увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 4,24, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который увеличился на 83,3 раза, показывает активность средств, которыми рискует предприятие. Величина собственного капитала уменьшилась на 200633 тыс. руб. Оборачиваемость снизилась на 102 дня, за счет увеличения нераспределенной прибыли прошлых лет. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился в 23,66 раза, что означает, что предприятие совершило несколько кредитных сделок, но на ухудшение финансового состояния организации это не повлияло, так как скорость оборота уменьшилась на 331,5 дня, что позволило предприятию быстрее вернуть свои долги, а уменьшение средних остатков с 1289477 тыс. руб. до 677574 тыс. руб. подтверждает вышесказанное.

     У предприятия не очень высокая деловая активность, но, сравнивая предыдущий и отчетный года, можно сделать вывод, что имеется положительная тенденция к ее увеличению. 

     3.2 Анализ эффективности оборачиваемости капитала 

     Источники информации: данные аналитической таблицы 9.

     Экономический эффект оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении (или дополнительном вовлечении) средств в оборот.

     Относительное высвобождение (вовлечение) средств определяется по формуле: 

      .       (38) 

     Рассчитаем относительное высвобождение (вовлечение) средств из оборота:

     DО=16716600*(-306)/365=-14014464 т.р.

     Таким образом, в связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств на 306 дней относительно высвобождено из оборота 14014464 тысячи рублей.

     DО=16716600*(-102)/365=-4671488,2 т.р.

     В данном случае при уменьшении скорости оборота собственного капитала на 102 дня необходимо относительно высвобождено из оборота средств на сумму 4671488,2 тысяч рублей.

     DО=16716600*(-331,5)/365=-15182336 т.р.

     В связи с ускорением оборачиваемости кредиторской задолженности на 331,5 дня относительно высвобождено из оборота 15182336 тысяч рублей. 

     3.3 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала 

     Источники информации: форма № 1.

     Продолжительность оборота может измениться за счет суммы выручки (РП) и средних остатков оборотных средств ( ).

     Факторная модель анализа факторов на продолжительность оборота имеет вид: 

      .       (39) 

     схема определения влияния факторов: 

      ,      (40) 

      .      (41) 

     Балансовая модель: 

      .      (42) 

     Расчеты выполняются в аналитической таблице 10.

     Таблица 10 - Факторный анализ продолжительности оборота

 

     Как следует из таблицы, общая продолжительность оборота оборотного капитала уменьшилась на 329 дней, в основном за счет увеличения оборота производственных запасов и способности предприятия-дебитора быстро погашать свои долговые обязательства, а так же снижения продаж в кредит, о чем свидетельствует увеличение денежной наличности. Положительной тенденцией является то, что была полностью реализована готовая продукция. В общем по предприятию можно сказать, что финансовое состояние более или менее стабилизировалось. 

     3.4 Оценка влияния факторов на продолжительность оборота 

     Данные факторного анализа этапа 3 сводятся в аналитическую таблицу 11.

     Таблица 11 - Оценка факторов, влияющих на продолжительность оборота

 

     Продолжение таблицы 11

 

     Данные факторного анализа показали, что общее изменение продолжительности оборота произошло за счет изменения средних остатков оборотных средств. Изменение выручки от реализации не значительно влияет на продолжительность оборота. 

     3.5 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов 

     Источники информации: форма № 1, форма № 2. Анализ выполняется в аналитической таблице 12.

     Таблица 12 - Анализ эффективности использования финансовых средств