Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2011 в 13:11, курсовая работа
Целью работы является оценка и анализ рентабельности и деловой активности предприятия в целом.
Так же в работе необходимо провести анализ финансового состояния, для того, чтобы получить наиболее информативные показатели, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Введение 3
1 Теоретические аспекты анализа рентабельности и деловой активности 7
1.1 Характеристика деловой активности 7
1.2 Система показателей оборачиваемости 9
1.3 Характеристика коэффициентов деловой активности 11
1.4 Система показателей рентабельности 14
1.5 Анализ рентабельности собственного капитала 18
2 Анализ финансового состояния ФГУП «ВМЗ» 21
2.1 Анализ имущества и источников средств предприятия 21
2.2 Анализ состояния активов предприятия по степени риска 24
2.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств 25
2.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источников средств для их формирования 27
2.5 Анализ финансовой устойчивости ФГУП «ВМЗ» 29
2.6 Анализ чистых активов 32
2.7 Анализ ликвидности баланса 33
2.8 Анализ платежеспособности ФГУП «ВМЗ» 34
3 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия 37
3.1 Анализ деловой активности 37
3.2 Анализ эффективности оборачиваемости капитала 39
3.3 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала 40
3.4 Оценка влияния факторов на продолжительность оборота 41
3.5 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов 42
3.6 Анализ динамики рентабельности всех активов и чистых активов предприятия 43
3.7 Анализ динамики рентабельности производственных фондов 44
3.8 Анализ динамики рентабельности собственного капитала 46
4 Анализ влияния рентабельности и деловой активности на финансовое состояние предприятия 50
Заключение 55
Список используемой литературы 57
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| Долгосрочные материальные вложения | 5256 | 0,24 | 5555 | 0,14 | 299 | -0,1 | 105,7 | |||
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | - | |||
| 2.
Оборотные активы – всего
в т.ч. |
1448713 | 65,59 | 3307185 | 83,4 | 1858472 | 18,23 | 228,3 | |||
| Запасы в т.ч. | 758274 | 34,3 | 1705317 | 43 | 947043 | 8,7 | 225 | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 120410 | 5,44 | 429129 | 10,8 | 308719 | 5,36 | 356 | |||
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 599301 | 27,1 | 1225268 | 30,9 | 625967 | 3,8 | 204 | |||
| готовая продукция и товары для перепродажи | 32874 | 1,49 | 42437 | 1,07 | 9563 | -0,42 | 129 | |||
| расходы будущих периодов | 4957 | 0,22 | 8050 | 0,2 | 3093 | -0,02 | 162,4 | |||
| прочие запасы и затраты | 0 | 0 | ||||||||
| Налог на добавленную стоимость | 34433 | 1,56 | 87627 | 2,21 | 53194 | 0,65 | 254,5 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по кот. ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 422310 | 19,1 | 664460 | 16,75 | 242150 | -2,35 | 157 | |||
| в том числе покупатели и заказчики | 421869 | 19,07 | 374559 | 9,44 | -47310 | -9,63 | 88,8 | |||
| авансы выданные | 0 | 0 | ||||||||
| прочие дебиторы | 441 | 0,02 | 289901 | 8,31 | 289460 | 8,29 | 65737 | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 216127 | 9,8 | 837434 | 22,1 | 621307 | 12,3 | 387,5 | |||
Продолжение таблицы 1
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| в том числе покупатели и заказчики | 70465 | 3,2 | 116141 | 3 | 45676 | -0,2 | 164,8 |
| авансы выданные | 115017 | 5,2 | 548119 | 13,9 | 433102 | 8,7 | 476,5 |
| прочие дебиторы | 30645 | 1,4 | 109574 | 2,8 | 78929 | 1,4 | 357,5 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 9323 | 0,42 | 500 | 0,01 | -8823 | -0,41 | 5,4 |
| Денежные средства | 8246 | 0,4 | 11847 | 0,3 | 3601 | -0,1 | 144 |
| Прочие оборотные активы | 297 | 0,01 | 434 | 0,01 | 137 | 0 | 146 |
| Итого (1+2) | 2211895 | 100 | 3966818 | 100 | 1754923 | 0 | 179,3 |
Анализ баланса позволил получить ряд важнейших характеристик финансового состояния ФГУП «ВМЗ». За исследуемый год итог баланса вырос на 1754923 тыс.руб. Такое финансовое состояние оценивается положительно.
Остатки денежных средств уменьшились, что связано с общим ростом цен и тарифов. Это подтверждается, прежде всего значительным увеличением производственных запасов на 947043 тыс.р. Повышение запасов произошло прежде всего за счет повышения цен на сырье, материалы и комплектующие изделия при почти неизменном физическом объеме.
Наблюдается рост дебиторской задолженности на 621307 тыс. р., что обусловлено повышением цен на отгруженную продукцию и увеличением её физического объема. На рост дебиторской задолженности повлияло и то, что производилась отгрузка без предоплаты за поставку материалов и комплектующих. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о крайне неудовлетворительном положении предприятия.
Внеоборотные активы уменьшились на 103549 тыс.р. Стоимость основных средств могла уменьшится за счет недооценки основных фондов, цены на приобретенные основные фонды могли оказаться ниже запланированных.
Немаловажное
значение для финансового состояния предприятия
имеет структура источников баланса. Анализируя
показатели таблицы 1, можно сделать вывод,
что размер собственных средств меньше
величины запасов товаров, что свидетельствует
об отрицательной тенденции, так как у
предприятия не хватает средств на покрытие
товаров.
2.2 Анализ состояния
активов предприятия по степени риска
Источники
информации: форма № 1, форма № 5 и пункт
4 прочих учетных источников информации.
Анализ проводится с использованием аналитической
таблицы 2.
Таблица 2 - Анализ активов предприятия по степени риска
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Из
таблицы видно, что доля активов с минимальным
риском уменьшилась на 0,15%, что является
не очень положительной тенденцией деятельности
предприятия. В целом же по предприятию
высокая степень риска уменьшилась на
17,97%, за счет увеличения малой и средней
степени риска. Делая вывод по данной таблице
можно дать прогноз на следующий год: если
финансовое развитие предприятия не стабилизируется,
то можно ожидать дальнейшее уменьшение
высокой степени риска, но уже без компенсационного
роста малой степени риска.
2.3 Оценка динамики наличия,
состава и структуры источников средств
Источники информации форма № 1. анализ производится на основе аналитической таблицы 3.
Таблица 3 – Анализ наличия, состава и структуры источников средств
| Источники средтсв | На начало года | На конец года | Изменение (+,-) | Темп дина-мики, % | |||||||
| тыс. р | % к итого | тыс. р | % к итого | тыс. р | По структуре | ||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||
| 1.
Собственные средства всего
в т.ч. |
356032 | 16,1 | 148215 | 3,8 | -207817 | -12,4 | 41,6 | ||||
| Уставной капитал | 190026 | 8,6 | 190026 | 4,8 | 0 | -3,8 | 100 | ||||
| Добавочный капитал | 545798 | 24,7 | 453834 | 11,4 | -91964 | -13,3 | 83,1 | ||||
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| Фонд социальной сферы | - | - | |||||||||
| Целевые финансирование и поступления | - | - | |||||||||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| Непокрытый убыток прошлых лет | -379792 | -17,2 | -389475 | -9,8 | -9683 | 7,4 | 102,5 | ||||
| Нераспределенная прибыль отчетного года | - | - | - | - | - | - | - | ||||
Продолжение таблицы 3
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Непокрытый убыток отчетного года | - | - | -106170 | -2,7 | -106170 | -2,7 | - |
| 2.
Заемные средства – всего
в .т.ч. |
1855863 | 83,9 | 3818603 | 96,2 | 1962740 | 12,3 | 205,8 |
| Долгосрочные кредиты | - | 389116 | 9,8 | 389116 | 9,8 | _ | |
| Долгосрочные займы | 569205 | 25,7 | 2261537 | 57 | 1692332 | 31,3 | 397,3 |
| Прочие долгосрочные обязательсва | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты | 529117 | 24 | 445923 | 11,2 | -83194 | -12,8 | 84,3 |
| Краткосрочные займы | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность в том числе: | 720272 | 32.6 | 677574 | 17,1 | -42698 | -15,5 | 94,1 |
| поставщики и подрядчики | 134957 | 06.янв | 84258 | 2 | -50699 | -4,1 | 62,4 |
| задолженность по налогам и сборам | 62835 | 2,8 | 81440 | 2 | 18605 | -0,8 | 129,6 |
| задолженность перед персоналом организации | 38560 | 1,7 | 63403 | 1,6 | 24843 | -0,1 | 164,4 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 228259 | 10,32 | 219160 | 5,5 | -9099 | -4,82 | 96 |
| задолженность перед бюджетом | 171810 | 7,8 | 155321 | 4 | -16489 | -3,8 | 90,4 |
| прочие кредиторы | 83851 | 3,8 | 73992 | 1,9 | -9859 | -1,9 | 88,2 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | - | - | - | - | - | - | - |
| Доходы будущих перидов | 37269 | 1,7 | 44453 | 1 | 7184 | -0,7 | 119,3 |
| Резервы предстоящих расходов | - | - | - | - | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательсва | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого (1+2) | 2211895 | 100 | 3966818 | 100 | 1754923 | 0,00 | 179,3 |
Информация о работе Анализ рентабельности и деловой активности