Анализ рентабельности и деловой активности

  «Анализ рентабельности и деловой активности» 
 

 

Содержание

Введение            3

1 Теоретические аспекты анализа рентабельности и деловой активности 7

1.1 Характеристика деловой активности       7

1.2 Система показателей оборачиваемости      9

1.3 Характеристика коэффициентов деловой активности    11

1.4 Система показателей  рентабельности       14

1.5 Анализ рентабельности  собственного капитала     18

2 Анализ финансового состояния ФГУП «ВМЗ»     21

2.1 Анализ имущества и источников средств предприятия    21

2.2 Анализ состояния активов предприятия по степени риска   24

2.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств 25

2.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источников средств для их формирования           27

2.5 Анализ финансовой устойчивости ФГУП «ВМЗ»     29

2.6 Анализ чистых активов         32

2.7 Анализ ликвидности баланса        33

2.8 Анализ платежеспособности ФГУП «ВМЗ»      34

3 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия   37

3.1 Анализ деловой активности        37

3.2 Анализ эффективности оборачиваемости капитала    39

3.3 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала   40

3.4 Оценка влияния факторов на продолжительность оборота   41

3.5 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов   42

3.6 Анализ динамики рентабельности всех активов и чистых активов предприятия           43

3.7 Анализ динамики рентабельности производственных фондов   44

3.8 Анализ динамики рентабельности собственного капитала   46

4 Анализ влияния рентабельности и деловой активности на финансовое состояние предприятия          50

Заключение           55

Список используемой литературы        57

Приложение 

     Введение 

     Оценка  финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия  является не просто важным элементом  управления. Результаты этой оценки служат визитной карточкой предприятия, позволяющей определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнерских групп. Оценка деловой активности предприятия сводится, в конечном счете, к определению эффективности управления капиталом, находящимся в распоряжении предприятия. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Показатели оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления оборотным капиталом, т.к. управление оборотным капиталом требует решений, основанных на компромиссе между доходностью и риском. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

     Показатели  рентабельности позволяют оценить  результаты деятельности предприятия  в целом. Они дают также возможность  сравнивать между собой альтернативные варианты использования авансированных ресурсов и текущих затрат с точки  зрения из эффективности. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса рыночного обмена.

     В данной работе рассматривается тема: «Анализ рентабельности и деловой активности»

     Целью работы является оценка и анализ рентабельности и деловой активности предприятия в целом.

     Так же в работе необходимо провести анализ финансового состояния, для того, чтобы получить наиболее информативные показатели, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     Задачи данной работы:

1. исследовать теоретические аспекты анализа рентабельности и деловой активности;
2. изучить финансовое состояние ФГУП «ВМЗ»;
3. провести анализ деловой активности и рентабельности предприятия;
4. выявить влияние анализа рентабельности и деловой активности на финансовое состояние предприятия.

     Объект исследования – ФГУП «ВМЗ».

     Федеральное государственное унитарное предприятие  «Воронежский механический завод», имеющее  многолетний опыт в машиностроении, в настоящее время представляет собой широкопрофильное предприятие, производящее продукцию для различных отраслей промышленности.

     Основой предприятия является производство ракетных двигателей на жидком топливе.

     Накопленный за последние годы опыт и возросший  научно-технический потенциал завода позволили успешно освоить производство широкого спектра нефтегазового оборудования, турбокомпрессоров, сложных агрегатов для тепловозных дизелей и другой техники.

     Производство  импортозамещающего нефтегазового  оборудования на ВМЗ стало заметным событием в нефтегазовой отрасли России, а сертификация продукции Американским Нефтяным Институтом (API) поставила ВМЗ в один ряд с мировыми лидерами производства техники для добычи, переработки и транспортировки нефти и газа.

     Наряду  с традиционными технологическими процессами завод освоил новые уникальные технологии, которые успешно внедряет в производство гражданской продукции.

     Используя собственные разработки в металлургии, завод создал серию новых высокопрочных  материалов как из низколегированных, так и жаропрочных сталей на никелевой  основе. Корпусные детали агрегатов, крыльчатки, рабочие колеса и турбины, получаемые методом литья по выплавляемым моделям

     Завод располагает первоклассными лабораториями  для разработки и анализа технологических  процессов, в том числе обработки  металлов резанием, проведения механических и климатических испытаний, металлографических исследований, химического анализа, ультразвукового, рентгеновского и магнитного контроля.

     Многочисленный  парк станков и оборудования позволяет  обеспечить обработку деталей резанием в широком диапазоне параметров.

     Успех в освоении каждого нового изделия  во многом зависит от возможностей инструментального производства. На заводе разрабатывается и изготавливается  различная технологическая оснастка: магнитные плиты, штампы, пресс-формы, стапели, универсальные сборные приспособления и т. п.

     «Ноу-хау» заводских инструментальщиков - проходной резец с двумя режущими кромками, «вечный» метчик, миниатюрный расточный резец для отверстий диаметром до 3 мм и многое другое.

     Являясь унитарным государственным предприятием, ВМЗ живет в условиях рынка. И поэтому руководствуется идеологией конкурентного производителя, в центре которой - интерес конечного потребителя продукции.

     Завод имеет репутацию надежного поставщика не только на территории СНГ, но и у потребителей США, Франции, Венгрии, стран Юго-Восточной Азии.

     Маркетинговая стратегия ценообразования учитывает  как издержки производства, так и  фактор цен конкурентов, соотношения  величин спроса и предложения.

     В результате многолетнего труда специалистов на заводе внедрена и успешно работает «Позаказная система планирования и учета затрат на производство». В ее основе лежит индивидуальный подход к выполнению каждого производственного заказа. Использование компьютерной сети позволяет проконтролировать выполнение заказа на любой стадии, оперативно реагировать на изменение внутренних и внешних факторов производства.

     В конечном итоге система улучшает потребительские свойства продукции  и делает цены более конкурентными. Завод неоднократно награждался  дипломами и медалями на международных выставках, ему присуждены премии Правительства РФ в области науки и техники и в области качества.

     Действует гибкая система скидок для дилеров  предприятия и оптовых потребителей.

     Выбранная стратегия ценообразования позволяет  сохранять и расширять «нишу» на освоенных рынках и выходить на новые. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1 Теоретические аспекты анализа рентабельности и деловой активности

     1.1. Характеристика  деловой активности 

     В рыночной экономике самым главным  мерилом эффективности работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих:

• показателей деловой активности;
• прибыли;
• показателей экономической эффективности (рентабельности).

     Показатели  деловой активности входят в систему рейтинговой оценки организации.

     Показателями  деловой активности являются:

• темпы роста выручки от реализации;
• темпы изменения активов;
• соотношение этих темпов;
• коэффициенты оборачиваемости текущих активов, материальных средств, дебиторской задолженности, собственного капитала и др.

     Деловая активность в финансовом аспекте, в  первую очередь, проявляется в скорости оборота средств. Капитал в процессе своего движения проходит три стадии кругооборота:

     1) заготовительную;

     2) производственную;

     3) сбытовую.

     На  первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы.

     На  второй стадии средства в форме запасов поступают в производство, а часть средств используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Эта стадия заканчивается выпуском готовой продукции.

     На  третьей стадии готовая продукция реализуется, и на счет предприятия поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на величину полученной прибыли от бизнеса.

     Операционный  цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности, это период полного оборота всей суммы оборотных активов.

     Операционный  цикл состоит из периода оборачиваемости производственных запасов и периода погашения дебиторской задолженности.

     Производственный  процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:

     1) хранение производственных запасов  с момента их поступления до  момента отпуска в производство;

     2) непосредственное производство;

     3) период хранения готовой продукции  на складе.

     Финансовый  цикл — это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.

     На  длительность нахождения средств в  обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы:

• сфера деятельности;
• отраслевая принадлежность;
• масштабы деятельности;
• география потребителей, поставщиков, смежников; система расчетов и качество банковского обслуживания;
• платежеспособность клиентов;
• информация и отсутствие хозяйственных связей;
• учетная политика предприятия;
• квалификация руководителя;
• влияние инфляционных процессов.