Анализ операций с ценными бумагами

Коэффициент концентрации показывает, какую долю занимает та или иная группа в структуре актива баланса. Чем больше коэффициент концентрации, тем более рискованная деятельность.

Из анализа табл. 28 можно сделать следующие выводы:

Коэффициент концентрации статьи «Денежные средства и средства на корреспондентских счетах» увеличился с 0,07 до 0,08; при этом наблюдается рост абсолютной величины данной статьи. Этот факт свидетельствует о том, что банк, придерживаясь осторожной политики ведения деятельности, сохраняет свою мгновенную ликвидность, но теряет доходность операций.

Доля кредитных вложений клиентам в активе банка уменьшается, но при этом наблюдается рост абсолютной величины данной статьи. Причиной этому служит тот факт, что другие статьи актива увеличиваются более быстрыми темпами. Тем не менее, кредитные вложения являются основными доходоприносящими банковскими вложениями и составляют большую часть вложений банка. Это свидетельствует о том, что данный банк имеет четкую специализацию и ограничивает свою деятельность на рынке ссудных капиталов с одной стороны, а с другой, увеличивается степень рискованности банковских операций в результате снижения диверсификации активов.

Вложения в ценные бумаги и долгосрочные инвестиционные вложения также являются основными доходоприносящими вложениями. За анализируемые периоды наблюдается рост данных статей.

Необходимо отметить, что в совокупности кредитные  и инвестиционные вложения, а также вложения в ценные бумаги не должны превышать 80% от общей величины актива банка. На 01.01.08г. совокупный удельный вес данных статей составил 86%, на 01.01.10г – 81%. Можно сделать вывод о том, что банк повышает диверсификацию своей кредитной деятельности, но, тем не менее, она является слабо диверсифицированной, что может привести к негативным последствиям в результате рыночных кризисов.

Группа  «Прочие активы» объединяет в себе средства на активных счетах для расчетов, лизинг, требования к дебиторам и т.д. В активе баланса анализируемого банка наблюдается значительное увеличение коэффициента концентрации средств данной группы. Это свидетельствует о наличии неэффективной стратегии развития данного банка и необходимости принятия соответствующих мер в краткосрочной перспективе, так как иное может привести к падению доходности банка, и в перспективе к закрытию банка.

В результате проведенного анализа, можно сделать выводы, что  активы банка являются плохо диверсифицированными, что повышает риски банковской деятельности.

Для выявления причин роста портфеля активов в динамике необходимо рассчитать темпы прироста каждой из статей активов и выявить ту, чье увеличение было максимальным. Таким образом, можно определить, за счет каких размещений банку удалось увеличить свои активы.

Для анализа следует  заполнить следующую таблицу:

Таблица 29 – Динамика актива ЗАО «ФИА-БАНК»

	Статьи актива баланса	2008-2009		2009-2010
		изменение, тыс.руб.	темп прироста, %	изменение, тыс.руб.	темп прироста, %
1	Денежные средства и средства на кор.счетах	-76343	-10,19	466915	69,37
2	Кредитные вложения клиентам	341728	4,13	460405	5,35
3	Резервы в ЦБ	-101966	-89,55	56214	472,59
4	Вложения в ценные бумаги	-106415	-30,03	289658	116,85
5	Кредиты и депозиты в других банках	82709	43,22	-228219	-83,27
6	Долгосрочные инвестиционные вложения	38854	8,01	812397	155,12
7	Основные средства и нематериальные активы	138391	36,33	82022	15,79
8	Прочие активы	329360	2821,80	308402	90,43
	Всего (валюта баланса)	646318	6,12	2247794	20,07

 

Анализ показал, что  в целом рост активов был максимальным в период с 2009 по 2010 гг. Основной причиной роста явилось увеличение долгосрочных инвестиционных вложений (на 01.01.08г. их объем составлял 38854 тыс.руб., на 01.01.10г. – 812397 тыс.руб.), а также вложений в ценные бумаги (на 01.01.08г. – 354310 тыс.руб., на 01.01.10г. – 537553 тыс.руб.). С одной стороны, это положительно характеризует банк, так как данные статьи являются доходоприносящими. Но с другой стороны, банк утрачивает свою главную функцию – посредническую, которая заключается в кредитовании предприятий и населения.

В период с 2007 по 2008 гг. также наблюдался рост активов, однако меньшими темпами, чем в предыдущий период. В этот период можно отметить очень  высокие темпы прироста прочих активов – 2821%. Данные активы являются непроизводительными, поэтому данная причина роста портфеля активов может быть оценена как отрицательная.

При анализе активов банка очень важно рассчитать объем активов-нетто (чистых активов). Понятие чистых активов возникло из того факта, что в активе банка отражены различные направления размещения ресурсов, часть из которых по существу размещением не являются, что может ввести в заблуждение при оценке. Поэтому для получения более достоверных оценок активы следует очистить от ряда статей.

Упрощенно величина нетто-активов  равна сумме активов за вычетом статьи межфилиальных расчетов, просроченных активов и процентов по ним, текущих расходов, убытков и расходов будущих периодов.

Определение величины активов  и активов-нетто, их динамики и изменения в структуре может производиться с использованием аналитической таблицы (см. табл. 30).

Анализ таблицы показал, что за анализируемые периоды  объем активов-нетто в целом имеет отрицательную динамику, их удельный вес в активах-брутто также снижается. Это происходит за счет того, что темпы роста иммобилизованных активов превышают темпы роста активов-нетто.

Данное явление нельзя назвать положительным в деятельности банка, так как иммобилизованные активы по существу размещением не являются и снижают доходность банковских операций.

Таблица 30 – Состояние и динамика активов и активов-нетто ЗАО «ФИА-БАНК»

Показатель	01.01.08, тыс.руб.	01.01.09, тыс.руб.	Темп прироста, %	01.01.10, тыс.руб.	Темп прироста, %
Активы банка	10555144	11201462	6,12	13449256	20,07
Активы-нетто (чистые активы)	10205282	7001358	-31,39	8297969	18,52
Доля чистых активов в активах  банка	96,69	62,50		61,70

 

 

 

 

4.2. Анализ ликвидности, доходности и степени рискованности активных операций

Для более всестороннего  исследования активов коммерческого  банка проводят анализ доходности, ликвидности и рискованности, что позволяет сделать вывод об эффективности политики управления активами в данном банке.

Одной из важных характеристик  деятельности банка является ликвидность его активов, где под ликвидностью понимается способность определенного вида банковского актива быстро превращаться в денежные средства. Риск ликвидности возникает у банка в том случае, когда в определенный момент у банка может оказаться недостаточно средств для своевременного выполнения своих обязательств.

Анализ следует начать с выявления доли каждой из групп активов (мгновенно ликвидных, активов краткосрочной ликвидности, активы среднесрочной ликвидности, активов долгосрочной ликвидности и неликвидных активов) в общем объеме активов.

Классификацию активов  по группам ликвидности следует проводить на основе классификации активов по срокам погашения, как представлено в таблице 31.

 

Таблица  31 – Классификация активов по срокам погашения

Сроки размещения	01.01.2008		01.01.2009		01.01.2010
	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес
До востребования	786594	7,45	1035855	9,25	1450435	10,78
До 1 месяца	244718	2,32	282620	2,52	183289	1,36
От 1 до 3 месяцев	860587	8,15	66897	0,60	273885	2,04
От 3 до 6 мес.	1004830	9,52	205198	1,83	274901	2,04
От 6 до 12 мес.	2166559	20,53	1867495	16,67	2249294	16,72
От 1 года до 3 лет	3910475	37,05	5799800	51,78	5301305	39,42
Свыше 3 лет	113058	1,07	609455	5,44	799132	5,94
Прочие неликвидные активы	1468323	13,91	1334142	11,91	2917015	21,69
Всего	10555144	100,00	11201462	100,00	13449256	100,00

 

Исходя  из данных  табл. 31 можно  сгруппировать  активы по степени их       ликвидности (табл. 32).

Таблица 32 – Активы по степени ликвидности ЗАО «ФИА-БАНК»

Активы по степени ликвидности	01.01.2008		01.01.2009		01.01.2010
	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес
Активы мгновенной ликвидности	786594	7,45	1035855	9,25	1450435	10,78
Активы краткосрочной ликвидности	4276694	40,52	2422210	21,62	2981369	22,17
Активы долгосрочной ликвидности	4023533	38,12	6409255	57,22	6100437	45,36
Неликвидные активы	1468323	13,91	1334142	11,91	2917015	21,69
Итого активы	10555144	100,00	11201462	100,00	13449256	100,00

 

Анализ данных таблицы 32 позволяет сделать следующие выводы:

Наибольшую долю занимают ресурсы долгосрочной ликвидности, доля которых на 01.01.10г. составила 45%, и ее увеличение наблюдается в течение анализируемого периода. С одной стороны, это повышает риски банка в результате неустойчивости финансового положения заемщиков, но с другой стороны – увеличивает банковские доходы.

Ресурсы, относимые к группе мгновенно ликвидных активов, имеют в абсолютном выражении растущую динамику, их доля за анализируемые периоды также растет. Данные ресурсы являются дешевыми для банка, но с другой стороны, их могут изъять в любой момент времени. Поэтому высокие темпы роста активов данной степени ликвидности не совсем желательны.

Величина краткосрочных активов (сроком размещения от 1 месяца до 1 года) снижается, их удельный вес также падает, что также не является положительной характеристикой для банка.