Анализ финансового состояния предприятия и разработка предложений по его улучшению

Анализ  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

К нормальным источникам покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности относятся:

-собственный капитал  (за счёт которого формируются  собственные оборотные средства);

-краткосрочные кредиты  и займы;

-кредиторская задолженность  по товарным операциям.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами составим Таблицу 5, из которой видно, что наличие собственных оборотных средств на конец 2008 г. оказалось недостаточным для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности. Недостаток собственных оборотных средств может свидетельствовать о неустойчивом финансовом положении нашего предприятия.

Таблица 5

Обеспеченность предприятия  собственными оборотными средствами

 

№	Показатель	На  01.01.2008 г.	На  01.01.2009 г.	На  01.01.2010 г.	Изменение
		Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.
1	Наличие собственных оборотных  средств	17802	11866	8944	-8858
2	Запасы	23016	23120	23344	+328
3	Дебиторская задолженность покупателей  и заказчиков за товары, работы, услуги	568	1566	1204	+636
4	Авансы выданные	-	-	-	-
5	Итого (стр.2+3+4)	23584	24686	24548	+964
6	Краткосрочные кредиты и займы  под запасы и затраты	-	-	-	-
7	Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	5618	5474	23630	18012
8	Авансы, полученные от покупателей  и заказчиков	-	-	-	-
9	Итого (стр.6+7+8)	5618	5474	23630	+18012
10	Запасы и затраты, непрокредитованные банком	17966	19212	918	-17048
11	Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности	-164	-7346	8026	+8190

На конец 2009 г. произошли значительные отрицательные изменения, которые привели к резкому увеличению недостатка собственных оборотных средств в размере 7346 тыс.руб. Причиной этого стали рост объёмов запасов и затрат, непрокредитованных банком, и уменьшение объёмов собственных оборотных средств на предприятии. Рост излишков запасов и затрат, непрокредитованных банком, обусловлен тем, что увеличение запасов, затрат и дебиторской задолженности превысило увеличение величины кредитов и займов.

За 2010 г. произошёл рост кредиторской задолженности (+19600 тыс.руб.). Причиной такого роста стало резкое увеличение задолженности предприятия по выплате дивидендов своим учредителям. К концу года у предприятия наблюдается излишняя величина собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости акционерного общества.

Так как в начале периода  наблюдается недостаток собственных  оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности, то необходимо проанализировать влияние различных факторов на их величину (Таблица 6).

Таблица 6

Анализ факторов, влияющих на величину собственных оборотных  средств

 

№	Показатель	На  01.01.2008 г.	На  01.01.2009 г.	На  01.01.2010 г.	Изменение
		Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.
1	Наличие собственных оборотных  средств	17802	11866	8944	-8858
2	Влияние факторов
2.1	Уставный капитал в части  формирования оборотных средств	-22172	-28768	-45904	-23732
2.2	Добавочный капитал	23562	30608	30608	+7046
2.3	Резервный капитал	4470	6212	8100	+3630
2.4	Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	11942	3814	16140	+4198

 

Данные, представленные в Таблице 6, позволяют сделать следующие выводы:

1.В отчётном периоде стоимость внеоборотных активов увеличилась на 23732 тыс.руб., поэтому наблюдается отрицательная динамика в изменении уставного капитала в части формирования оборотных средств: в 2008 г. его недостаток составлял 22172 тыс.руб., в 2009 г. увеличился до 28768 тыс.руб., к концу 2010 г. вырос на 17136 тыс.руб. и составил 45904 тыс.руб.

2.Добавочный капитал в рассматриваемом  периоде увеличился на 7046 тыс.руб.  и составил 30608 тыс.руб.

3.Величина резервного капитала  за анализируемый период возросла  на 3630 тыс.руб.

4.Нераспределённая прибыль к  началу 2009 г.значительно уменьшилась  и составила 3814 тыс.руб., против 11942 тыс.руб. в прошлом году. В конце  2010 г. значение данного показателя возросло на 12326 тыс.руб. и составило 16140 тыс.руб.

Суммарное влияние факторов составило -8858 тыс.руб., что является величиной уменьшения собственных оборотных средств (Таблица 6, стр.1).

Оценка  эффективности использования оборотных  средств на предприятии

Основной характеристикой  оборотных средств (помимо стоимости и структуры) является эффективность их использования. Выделяют следующие показатели эффективности использования оборотных средств:

-коэффициент оборачиваемости  оборотных средств;

-коэффициент загрузки оборотных средств;

-продолжительность одного  оборота в днях;

-сумма высвобожденных или дополнительно привлечённых оборотных средств.

Расчётные данные указанных  показателей представлены в Таблице 7.

Таблица 7

Анализ эффективности  использования оборотных средств

 

№	Показатель	На  01.01.2008 г.	На  01.01.2009 г.	На  01.01.2010 г.	Изменение
		Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.
1	Объём реализации продукции	254654	337956	361554	+106900
2	Число дней в отчётном периоде	360	360	360
3	Однодневный оборот реализации продукции (расчёт)	707,37	938,77	1004,32	+296,95
4	Средняя стоимость остатков	33690	36022	59680	+25990
5	Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (расчёт)	7,56	9,38	6,06	-1,5
6	Коэффициент загрузки оборотных средств (обратен стр.5)	0,13	0,11	0,17	+0,04
7	Продолжительность одного оборота в днях (расчёт)	47,61	38,38	59,41	+11,80

 

Расчёт для заполнения таблицы:

ОО=ОРП/Д, где

ОО - однодневный оборот реализации продукции;

Q_p - объём реализации продукции;

Д - длительность анализируемого периода.

ОО₀₈=254654 тыс.руб.  / 360 дн.=707,37 тыс.руб. 

ОО₀₉=337956 тыс.руб.  / 360 дн.= 938,77 тыс.руб. 

ОО₁₀=361554 тыс.руб.  / 360 дн.= 1004,32 тыс.руб. 

К_об.=Q_p / Q_cp, где

К_об. - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Q_p - объём реализации продукции;

Q_cp - средняя стоимость остатков.

К_об.08=254654 тыс.руб.   / 33690 тыс.руб.  = 7,56

К_об.09=337956тыс.руб.   / 36022 тыс.руб.  = 9,38

К_об.10=361554тыс.руб.   / 59680 тыс.руб.  = 6,06

К_з= Q_cp / Q_p, где

К_з. - коэффициент загрузки оборотных средств;

Q_p - объём реализации продукции;

Q_cp - средняя стоимость остатков.

К_з.08=33690 тыс.руб. / 254654 тыс.руб.= 0,13

К_з.09=36022 тыс.руб. / 337956 тыс.руб.= 0,11

К_з.10=59680 тыс.руб. / 361554 тыс.руб.= 0,17

ПО=Д/ К_об., где

ПО - продолжительность одного оборота в днях;

Д - длительность анализируемого периода;

К_об. - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

ПО₀₈= 360 дн. / 7,56=47,61 дн.

ПО₀₉= 360 дн. / 9,38=38,38 дн.

ПО₁₀= 360 дн. / 6,06=59,41 дн.

В анализируемом периоде  произошло увеличение объёма реализации на 106900 тыс.руб. и средней стоимости остатков оборотных средств на 25990 тыс.руб. эти изменения следующим образом сказались на эффективности использования оборотных средств:

1.Произошло увеличение  однодневного оборота реализации  продукции на 296,95 тыс.руб. Это  можно определить как позитивную тенденцию в деятельности предприятия.

2.Коэффициент оборачиваемости  на начало 2010 г. снизился на 1,5 по сравнению с 2008 г. Это говорит о том, что если вначале рассматриваемого периода один рубль оборотных средств приносил 7,56 руб. реализованной продукции, то на начало 2009 года это значение составило 9,38 руб., к концу отчётного периода 0,06. Иными словами, оборотные средства совершают 6,06 оборота, что на 1,5 оборота меньше, чем в начале исследуемого периода.

3.Коэффициент загрузки оборотных средств за анализируемый период увеличился на 0,04 и составил 0,17, то есть, если в начале года для получения 1 руб. реализованной продукции требовалось 0,13 руб. оборотных средств, то к концу года это значение повысилось и составило 0,17 руб. Это можно определить как отрицательную тенденцию в области использования оборотных средств.

4.Произошли значительные  колебания продолжительности одного  оборота в днях с 47,61 дней  за 2008 г., до 38,38 дней в 2009 г.и 59,41 дней в 2010 г., то есть на 11,80 дней, что, в свою очередь, является отрицательной тенденцией в области использования оборотных средств.

При анализе оборотных  средств необходимо оценить влияние  факторов на показатель оборачиваемости  оборотных средств.

Коб= Q_p/ Q_cp, где

Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Q_p - объём реализации продукции;

Q_cp - средняя стоимость остатков.

В результате увеличения объёма реализации на 106900 тыс.руб. и  увеличения средней стоимости остатков оборотных средств на 25990 тыс.руб. коэффициент оборачиваемости в  отчётном периоде сократился на 1,5, что явилось отрицательной тенденцией в области использования оборотных средств.

Следует отметить тот  факт, что за анализируемый период произошли негативные изменения  по большинству показателей, характеризующих  эффективность использования оборотных средств. Следовательно, можно сделать вывод об общей тенденции снижения эффективности использования оборотных средств.

Общие выводы по оценке финансового состояния  ООО «Аскона»

Исходя из проведённого анализа финансового состояния  организации, можно сделать вывод о том, что ООО «Аскона» находится в затруднительном положении. А именно, к 2010 г. коэффициенты критической и текущей ликвидности ниже нормативных значений, что говорит о невозможности предприятия погашать свою задолженность перед кредиторами.

Также отрицательным  моментом является снижение коэффициентов  финансовой устойчивости, маневренности  собственного капитала и финансовой независимости. Это говорит о  том, что наибольший удельный вес  в общей сумме источников финансирования занимают заёмные средства.

Также нельзя назвать положительной тенденцией возрастающие дебиторскую и кредиторскую задолженности, что свидетельствует о недостаточной работе по укреплению расчётно-платёжной дисциплины в организации.

Но, несмотря на данные изменения, по некоторым показателям наметилась тенденция к улучшению, а именно, увеличилась выручка от реализации (Таблица 7, стр.1), - в 2008 г.она составила 254654 тыс.руб., в 2009 г. 337956 тыс.руб., в 2010 г. 361554 тыс.руб., хотя и увеличилась себестоимость. Важно отметить, что это вызвано увеличением пошива для сторонних организаций, а не наращиванием выпуска собственной продукции.

Таким образом, по большинству  показателей деятельность предприятия  носит неэффективный характер, его  финансовое состояние можно охарактеризовать как нестабильное.