Анализ финансового состояния предприятия и разработка предложений по его улучшению

Доклад

Уважаемые Председатель и члены  выпускной квалификационной комиссии! Вашему вниманию предлагается Выпускная  квалификационная работа на тему «Анализ  финансового состояния предприятия (организации, фирмы) и разработка предложений  по его улучшению» студентки группы УзЭ-709 Сметаниной Ады Александровны.

Анализ финансового  состояния предприятия – это  разновидность финансового контроля, а именно, изучение годовой финансово-бухгалтерской  отчётности для оценки финансовой деятельности предприятия.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы найти и предложить пути для его улучшения. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дать возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Основу информационного  обеспечения анализа финансового  состояния должна составить бухгалтерская  отчётность, которая является единой для организаций всех отраслей и  форм собственности. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Вышеизложенное определило актуальность выбранной мною темы дипломной работы.

Цель данной работы состояла в проведении анализа и оценки финансово – хозяйственного состояния организации для разработки эффективных управленческих решений.

Объектом исследования стала Компания «Аскона», а предметом исследования её финансово – хозяйственная деятельность за 2008 г., 2009 г. и 2010 г.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния составила бухгалтерская отчётность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

В работе были решены следующие основные задачи:

-рассмотрены  основные финансово-экономические  показатели его деятельности и определена динамика их изменения;

-произведён анализ  имущественного состояния и источников  его финансирования;

-произведён анализ ликвидности  баланса, расчёт показателей ликвидности,  платёжеспособности, финансовой устойчивости;

-произведён анализ деловой активности;

-предложены и обоснованы мероприятия  по улучшению финансового состояния  ООО «Аскона».

Финансовый анализ – это анализ абсолютных и относительных показателей бухгалтерской отчётности пользователями информации. Анализ ликвидности проводился в 2 этапа:

1.Анализ ликвидности баланса. Таблица 10.

2.Расчёт и анализ коэффициентов ликвидности. Результаты расчёт и анализа показаны в Таблице 11.

Затем был проведён анализ финансовой устойчивости. Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который:

-за счёт собственных средств  покрывает средства, вложенные в  устойчивые активы;

-не допускает неоправданной  дебиторской и кредиторской задолженности;

-расплачивается в срок и в  полном объёме по своим обязательствам.

Для анализа финансовой устойчивости были рассчитаны следующие коэффициенты:

1.Коэффициент автономии (финансовой независимости).

2.Коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств.

3.Коэффициент финансовой устойчивости, в расчётах которого прослеживалась негативная тенденция.

4.Коэффициент обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами, который изменился с 53% до 15%. Это тоже негативная тенденция.

5.Коэффициент маневренности собственного  капитала.

6.Коэффициент реальных активов  в имуществе предприятия.

Расчёт и анализ коэффициентов  финансовой устойчивости, приведённые  в Приложении 8 (Таблица 8, Таблица 9), показали, что в отчётном периоде  произошли отрицательные изменения  по большинству показателей, многие из них перестали находиться в  пределах нормативных значений.

7.Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  (рассчитывается для определения  типа финансовой устойчивости)

Затем был проведён анализ деловой активности (производительность и фондоотдача). Такой анализ заключается в оценке эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов организации, в определении показателей оборачиваемости. Результаты анализа показывают достигнутый уровень деловой активности и его влияние на финансовую устойчивость, конкурентоспособность организации, эффективность труда работников и качество их жизни. Важнейшим показателем деловой активности организации является производительность труда или выработка на одного работника. По результатам расчётов мы можем отчётливо видеть рост производительности труда. Другим показателем, характеризующим деловую стратегию, является фондоотдача, показывающая эффективность использования основных средств предприятия. Этот показатель рассчитывают на основании данных баланса и Отчёта о прибылях и убытках. Рост фондоотдачи говорит о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция.

Затем был проведён анализ рентабельности. Основным показателем является рентабельность продаж. Она отражает доходность вложения средств в основное производство. В нашем случае предприятие показало себя как среднерентабельное, однако показатель рентабельности к 2010 г. немного увеличился, что является положительной тенденцией.

Далее была проведена оценка капитала, вложенного в имущество, это отражено в Таблице 3, и была проведена оценка его структуры (Таблица 4).

В целом структуру капитала ООО «Аскона» на начало анализируемого периода можно назвать оптимальной, но к 2010 г. происходит ухудшение ситуации; в целом за анализируемый период произошло увеличение зависимости предприятия от кредиторов.

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами составлялась Таблица 5, из которой видно, что наличие собственных оборотных средств на конец 2008 г. оказалось недостаточным для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности. Недостаток собственных оборотных средств может свидетельствовать о неустойчивом финансовом положении нашего предприятия. На конец 2010 г. произошли значительные отрицательные изменения, которые привели к резкому увеличению недостатка собственных оборотных средств.

Для оценки эффективности использования оборотных средств на предприятии были рассчитаны такие показатели эффективности использования оборотных средств как: коэффициент оборачиваемости оборотных средств; коэффициент загрузки оборотных средств; продолжительность одного оборота в днях; сумма высвобожденных или дополнительно привлечённых оборотных средств. Следует отметить тот факт, что за анализируемый период произошли негативные изменения по большинству показателей. Следовательно, можно было сделать вывод об общей тенденции снижения эффективности использования оборотных средств.

Исходя из проведённого анализа  финансового состояния организации, я сделала вывод о том, что ООО «Аскона» находится в затруднительном финансовом положении.  А именно, к 2010 г. коэффициенты критической и текущей ликвидности ниже нормативных значений, что говорит о невозможности предприятия погашать свою задолженность перед кредиторами. Также отрицательным моментом является снижение коэффициентов финансовой устойчивости, маневренности собственного капитала и финансовой независимости. Это говорит о том, что наибольший удельный вес в общей сумме источников финансирования занимают заёмные средства. Также нельзя назвать положительной тенденцией возрастающие дебиторскую и кредиторскую задолженности, что свидетельствует о недостаточной работе по укреплению расчётно-платёжной дисциплины в организации. Таким образом, по большинству показателей деятельность предприятия носит неэффективный характер, его финансовое состояние можно охарактеризовать как нестабильное.

На основании проведённого анализа  были предложены мероприятия, которые позволят улучшить финансовое положение предприятия.

1.Продажа внеоборотных активов.

Был проведён анализ аналогичных по классу и году выпуска машин, используемых на предприятии и определена средняя рыночная стоимость оборудования. Полученные данные представлены в Таблице 12.

2.Мероприятия по организации  кредитного процесса и приобретению  оборудования в лизинг.

Если речь заходит о кредитном  процессе, то анализ финансово –  хозяйственной деятельности предприятия  проводится с целью изучения его  возможностей вернуть сумму кредита  вместе с наличными процентами в  определённый в договоре срок. Был предложен кредит в сумме 16 млн.руб. на приобретение оборудования со сроком погашения 2 года. Был составлен График погашения задолженности по ссуде (Таблица 13) и рассчитана стоимость мероприятий по организации лизинга, это Таблицы 14, 15,16.

Затем была проведена оценка эффективности приобретения оборудования за счёт кредита либо за счёт лизинга. Для этого сравнивались денежные потоки по кредитной сделке и по лизинговой операции, приведённые к одному моменту времени, а также рассчитан по ННП в случае кредита и в случае лизинга. Необходимые показатели приведены в Таблице 21 (Приложение 11). Стало очевидно, что у приобретения основных производственных фондов в лизинг явное преимущество перед приобретением их же в кредит.

В завершении работы было проведено прогнозирование финансового состояния предприятия, основываясь на таком факторе, как сезонные колебания. Это изменения уровня динамического ряда, которые вызываются влиянием времени года. Чтобы проанализировать их, необходимы ежемесячные показатели товарооборота. Результатами стали пики сезонности товарооборота в сентябре и декабре.

В итоге, в данной работе поставленная цель - анализ финансового состояния организации для разработки эффективных управленческих решений – была достигнута, а задачи выполнены. Проведённый анализ и предложенные мероприятия позволят улучшить финансовое положение предприятия.

 

Таблица 10

Анализ ликвидности  баланса

 

Год	Актив	Нач.года	Кон.года	Пассив	Нач.года	Кон.года	Излишек/ недостаток Нач.года	Излишек/ недостаток Кон.года
2008	А1	1534	4998	П1	11590	15654	-10056	-10656
	А2	4314	1850	П2	0	0	4314	1850
	А3	19204	23050	П3	0	74	19204	22976
	А4	44888	47216	П4	58346	61386	13458	14170
	Итого	69940	77114	Итого	69936	77114
2009	А1	4998	7380	П1	15654	23586	-10656	-16206
	А2	1805	3116	П2	0	0	1850	3116
	А3	23050	23154	П3	61386	42	38336	15182
	А4	47216	53780	П4	77114	63802	29898	10022
	Итого	77114	87430	Итого	154154	87430
2010	А1	7380	21480	П1	23586	50242	-16206	-28762
	А2	3116	8466	П2	0	0	3116	8466
	А3	23154	23378	П3	42	70	23112	23308
	А4	53780	70944	П4	63802	73956	10022	3012
	Итого	87430	124268	Итого	87430	124268

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8

Динамика основных показателей  финансовой устойчивости

 

№	Показатель	Нормативное значение	На  01.01.2008 г.	На 01.01.2009 г.	На  01.01.2010 г.	Изменение
1	Коэффициент автономии (финансовой независимости)	≥ 0,5	0,80	0,73	0,61	-0,19
2	Коэффициент соотношения заёмных  и собственных средств	<1,00	0,25	0,37	0,64	+0,39
3	Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,70	0,80	0,73	0,61	-0,19
4	Коэффициент обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами	≥0,30	0,53	0,33	0,15	-0,38
5	Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,50	0,27	0,18	0,11	-0,16
6	Коэффициент реальных активов в  имуществе предприятия	=0,50	0,72	0,69	0,59	-0,13

 

 

Таблица 9

Определение типа финансовой устойчивости

 

№	Показатель	Значение
		2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	Общая величина запасов и затрат, тыс.руб.	23668	23482	26616
2	Источники собственных средств, тыс.руб.	64978	65638	79852
3	Внеоборотные активы, тыс.руб.	47250	53814	70978
4	Долгосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	74	42	70
5	Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб.	5618	5474	23630
6	Наличие собственных оборотных  средств, тыс.руб.	17802	11866	8944
7	Коэффициент обеспеченности запасов	0,99	0,74	1,22