Финансовые кризисы и теория 100%-ого банковского резервирования

Содержание.

Введение…………………………………………………………………стр. 1

Глава 1. Банковская система с частичным резервированием

1.1 Процесс кредитной экспансии……………………………………..стр. 2-10

1.2 Влияние кредитной экспансии на экономическую систему……..стр. 11-13

Глава 2. Теория экономических циклов или австрийская теория

2.1 Причины возникновения финансовых кризисов………………….стр. 13-16

2.2 Экономические кризисы до промышленной революции………...стр. 17-18

2.3 Экономические кризисы после промышленной революции……..стр. 18-21

2.4 «Ревущие двадцатые» и Великая депрессия 1929 г………………стр. 21-24

2.5 Рецессия конца 1970-х-начала 1990-х годов………………………стр. 24-26

Глава 3. Реформа банковской системы: теория 100%-ного банковского резервирования и установление чистого золотого стандарта

3.1 История современных концепций 100%-ного резервирования….стр. 26-27

3.2 Предложение Людвига фон Мизеса……………………………….стр. 27-29

3.3 Предложение Фридриха Хайека о 100%-ном резервирование…..стр. 29-30

3.4 Предложение Мюррея Ротбарда: чистый золотой стандарт со 100%-ным

коэффициентом резервирования……………………………………….стр. 31

3.5 Морис Алле и европейские сторонники 100%-ного резервирования…………………………………………………………..стр.32

3.6 Поддержка 100%-ного резервирования как традиция старой чикагской школы…………………………………………………………………….стр. 32-34

Заключение……………………………………………………………….стр. 34

Введение.

Актуальность данного исследования заключается в том, что каждое десятилетие мировое сообщество переживает очередной финансовый кризис и как следствие экономический спад. Кроме того, у простых людей, политиков и даже ученых-экономистов отсутствует понимание причин этих явлений, а их последовательное и повторяющееся появление постоянно используется политиками, философами, и сторонниками государственного вмешательства в качестве предлога для отторжения рыночной экономики и оправдания растущего диктаторского вмешательства государства в экономику и жизнь общества.

Поэтому с точки зрения либеральной доктрины научный анализ причин экономически циклов, и в частности, определение идеальной модели финансовой системы подлинно свободного общества представляет огромный теоретический интерес. В этой области теоретики еще не достигли согласия между собой и придерживаются разных мнений относительно того, следует ли поддерживать центральный банк или систему свободной банковской деятельности, а для последней – каким конкретным правилам должны следовать экономические агенты, действующие в условиях полностью свободной финансовой системы. Институт центрального банка появился на свет в результате ряда диктаторских вмешательств государства, однако инспирированы они были главным образом различными субъектами банковского сектора (особенно самими частными банками), которые во многих случаях считали необходимым требовать государственной поддержки, чтобы гарантировать устойчивость своих деловых операций в фазе экономического кризиса. Означает ли это, что центральный банк является неизбежным итогом эволюции свободного рынка? Или это все же значит, что способ ведения дел, характерный для частных банкиров и в определенный момент ставший порочным с точки зрения права, вызвал к жизни финансовые практики, оказавшиеся нежизнеспособными без поддержки кредитора в последней инстанции? Эти и другие вопросы представляют огромный теоретический интерес и должны стать объектом самого тщательного анализа.

За основу данной работы взяты теории экономистов австрийской школы, а именно идеи Хесус Уэрта де Сото, Людвига фон Мизеса, Фридриха Хайека, Мюррея Ротбарда и Мориса Алле.

Глава 1. Банковская система с частичным резервированием.

Процесс кредитной экспансии.

Роль банка как истинного посредника в договоре займа.

Мой анализ банковского дела ограничится изучением договора денежного вклада (депозита), который на практике применяется для так называемых текущих (чековых) счетов до востребования, сберегательных счетов и срочных вкладов (в тех случаях, когда два последних позволяют клиенту изымать деньги со своего счета фактически в любой момент). Таким образом, мое исследование не затрагивает множество операций, не связанных с договором денежной иррегулярной поклажи, которыми сегодня занимаются частные банки. К примеру, современные банки предлагают клиентам расчетно-кассовое обслуживание. Они также покупают и продают иностранную валюту, следуя традиции обмена денег, возникшей с появлением первых денежных единиц. Кроме того, банки осуществляют депонирование ценных бумаг и от имени клиентов получают дивиденды и проценты от эмитетов этих бумаг, извещают клиентов о росте собственного капитала, о собраниях акционеров и т.д. Помимо этого, банки покупают и продают ценные бумаги для своих клиентов через брокерские фирмы и предлагают услуги депозитных сейфовых ячеек в своих конторах. Очень часто банки действуют как истинные финансовые посредники, привлекая займы от клиентов (т.е. когда клиенты понимают, что в качестве держателей облигаций, сертификатов, или иных срочных «вкладов» они предоставляют банку заем), а затем ссужают эти средства третьим сторонам. Тем самым банки извлекают прибыль из разницы в процентных ставках между ставкой, под которую они ссужаю денежные средства, и ставкой, которую они соглашаются уплачивать клиентам, первоначально предоставившим банку заем.

[1]Начнем с предположения, что банкир получает от клиента заем в размере 1 000 000 денежных единиц (д.е.). Существует истинный юридический договор займа, предусматривающий, что клиент лишается доступа к 1 000 000 д.е. в форме настоящих благ (денег), которые он мог бы потратить или оставить у себя, на весь срок договора (что является существенным элементом всякого договора займа), составляющий 1 год. В обмен на эти настоящие блага банкир по истечение года соглашается вернуть сумму большую, чем получил изначально. Если согласованная ставка процента равна 10%, то по происшествию года банкир должен возвратить 1 100 000 д.е. При получении займа делается бухгалтерская запись:

(1)                                          Банк А

На языке экономической теории этот договор, без сомнения , означает простой обмен настоящих благ (доступ к которым передается от заимодавца к банку) на будущие блага (которые банк А соглашается вернуть заимодавцу через год). Поэтому в отношении денег изменений не происходит. Определенное количество денежных единиц перестало быть доступным заимодавцу и стало доступным банку на установленный период времени. Имеет место передача 1 000 000 д.е. без изменения количества денежных единиц, существовавших до этого момента.

Запись (1) можно рассматривать как передачу заимодавцем суммы в размере 1 000 000 д.е. в день подписания договора. В активной части баланса банка А мы видим запись, сделанную немедленно после поступления денег, которая увеличивает счет денежных средств, а в правой части баланса, отражающей обязательства,- долг в размере 1 000 000 д.е.по заключенному с заимодавцем договору.

Предположим, что банк А производит эту операцию, так как его управляющие, в свою очередь, планируют предоставить кредит в размере 1 000 000 д.е. предприятию Б, которому срочно нужны деньги для финансирования своих операций, и за кредит оно готово платить банку А 15% годовых. Когда банк А ссужает деньги предприятию Б, делается бухгалтерская запись, отражающая расход 1 000 000 д.е. со счета денежных средств и возникновения обязательства предприятия Б в пользу банка, каковое обязательство замещает изначальные средства на денежном счете.

(2)                                                     Банк А

В этом случае банк А действует как истинный финансовый посредник. Его менеджеры распознают деловые возможности и используют их. Они видят шанс получить прибыль, так как на рынке есть, с одной стороны заимодавец. Желающий предоставить заем под 105 годовых, и, с другой стороны, предприятие Б, желающее получить кредит под 15% годовых. При этом остается разница, составляющая прибыль, равную 5%. Поэтому банк действует как посредник между первоначальным заимодавцем и предприятием Б. а его социальная функция заключается именно в распознавание существующего несоответствия или недостатка координации (начальный заимодавец желал предоставить свои деньги взаймы, но не мог найти кредитоспособного заемщика, который хотел бы получить кредит, а предприятие Б срочно нуждалось в кредите в размере 1 000 000 д.е., но его руководители не знали, где найти подходящего заимодавца). Банк же, получая заем у первого и предоставляя кредит второму, удовлетворяет субъективные потребности обоих и получает чистую предпринимательскую прибыль в форме разницы в 5%.

В конце года предприятие Б вернет 1 000 000 д.е. банку А с оговоренными 15%. Бухгалтерские записи при этом будут следующими:

(3)                                                                                                                    Банк А

Вслед за этим банк А должен, в свою очередь, исполнить договор, который он заключил с начальным заимодавцем, вернув тому 1 000 000 д.е., которые управляющие банка обязались ему уплатить через год, вместе с 10 % годовых. Проводки при этом будут следующими:

(4)                                                                                                                    Банк А

Иными словами, банк возвращает заем, делает запись о расходе средств со счета денежных средств на сумму 1 000 000 д.е., полученных от предприятия Б, и добавляет к ним сумму 100 000 д.е. оговоренного годового процента, на которую также уменьшается счет денежных средств и которую он также платит начальному заимодавцу. В отчете о прибылях и убытках банка этот процент отражается как расход в форме выплаты процентов, сделанной в течение года.

После этих проводок в конце года отчет о прибылях и убытках банка выглядит следующим образом:

(5)                                                                                                                    Банк А