Основной  целью проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия является получение объективной оценки его платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности. Анализ проводится на основе методических указаний по проведению анализа финансового состояния предприятия-должника (Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. № 16).

     Для анализа использовались бухгалтерский  баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о  движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5). Результаты произведенных расчетов представлены в таблице 2.2.

     Таблица 2.2

     Экспресс-анализ финансового состояния ОАО "Аксубаевский маслодельный завод» за период 2007-2008 гг.

Продолжение таблицы 2.2

     Изучение  динамики данных показателей позволяет  довольно полно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и установить наметившиеся тенденции его изменения.

     Данные  таблицы показывают, что на анализируемом  предприятии среднемесячная выручка, характеризующая объем доходов  и определяющая основной финансовый ресурс организации, увеличилась на 448,82 тыс. руб. (на 42,1%). Это связано с увеличением производства и реализации продукции, что, безусловно, является положительным моментом.

     Степень платежеспособности общая характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами Общая степень платежеспособности ОАО "Аксубаевский маслодельный завод» в 2008 году составил 57,02 мес., что по сравнению с 2007 годом уменьшилось на 23,97 мес. (на 29,6%). Это снижение объясняется тем, что темп прироста среднемесячной выручки опережает темп прироста заемных средств, это в целом положительное явление.

     Коэффициент задолженности по кредитам банков и  займам в 2008 году составил 0,23 мес., что по сравнению с 2007 снизилось на 0,14 мес. (на 37,84%). Уменьшение его уровня характеризует перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей бюджету и по внутренним долгам, что оценивается отрицательно.

       Коэффициент задолженности другим  организациям в 2008 году составил 1,66 мес., что по сравнению с 2007 уменьшился на 0,78 мес. (на 31,97%), это говорит об уменьшении обязательств организации перед поставщиками и подрядчиками, прочими кредиторами. Так как увеличилось количество предприятий-контрагентов, работающих по предварительной оплате.

     Коэффициент внутреннего долга упал в 2008 году на 23,10 мес. (на 29,53%) и составил 55,12 мес.. Это произошло, так как снизилось задолженность перед персоналом организации и участникам по выплате доходов. Это объясняется увеличением суммы к выплате.

     Степень платежеспособности по текущим обязательствам, характеризующая ситуацию с текущей  платежеспособностью организации, снизилась на 23,87 мес. (на 29,59%). Следовательно, уменьшились сроки, за которые предприятие сможет рассчитаться с текущими обязательствами при условии сохранения среднемесячной выручки и если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять кредиторам.

     Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами или коэффициент текущей  ликвидности увеличился на 0,04 (на 3,92%) по сравнению с предыдущим годом. Коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации.

     Собственный капитал в обороте увеличился на 3840 тыс. руб. (на 202,12%) и составил в отчетном году 5111 тыс. руб..

     Доля  собственного оборотного капитала в  оборотных средствах или коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами увеличилось в 2008 году на 0,05 (на 500%) и составил 0,06, что является хорошим результатом. Рост данного показателя свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

     Коэффициент автономии (финансовой независимости), рассчитанный как отношение собственного капитала к сумме активов, увеличился в отчетном периоде на 0,03 (на 13,04%) и составил 0,26. Он показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала, а оставшаяся доля активов – за счет заемных средств.

     Следующая группа показателей оценивает эффективность  финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Аксубаевский маслодельный завод». Коэффициент обеспеченности оборотными средствами уменьшился на 21,78 мес. (на 26,5%) и составил в отчетном году 60,40 мес.. Следовательно, увеличилась скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы, что является положительной тенденцией.

     Коэффициент оборотных средств в производстве в 2008 году равен 1,24 мес., что уменьшился на 0,78 мес. (на 38,61%) по сравнению с предыдущим годом. Он характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации.

     Коэффициент оборотных средств в расчетах снизился на 21 мес. (на 26,2%) и составил в 2008 году 59,16 мес.. Его снижение произошло за счет снижения прочей дебиторской задолженности (авансы уплаченные поставщикам), что свидетельствует о более эффективной политике закупок.

     Рентабельность  продаж определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. Данный показатель увеличился на 0,07 (на 53,84%), так как темп роста себестоимости опережает темп роста продаж.

     Среднемесячная  выработка на одного работника увеличилось на 6,54 (на 38,11%) и составил в 2008 году 23,70. Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительность труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.  

     Эффективность внеоборотного капитала вырос в 2008 году на 0,02 (на 50%) и составил 0,06. Показатель характеризует эффективность использования основных средств (машин, и оборудования, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности и т. п.) масштабу бизнеса организации.

     Коэффициент инвестиционной активности показывает инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. На протяжении всего анализируемого периода этот показатель не менялся 0,07.

     Коэффициенты  исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом, бюджетом РТ, местным бюджетом, а также государственными внебюджетными фондами и Пенсионным фондом РФ имеют общую тенденцию к увеличению, что свидетельствует об улучшении платежной дисциплины ОАО «Аксубаевский маслодельный завод» по налогам и сборам, о снижении риска предъявления претензий со стороны налоговых органов.

     Экспресс  анализ показал, что на анализируемом  предприятии финансовая ситуация несколько  ухудшилась, судя по коэффициентам  задолженности, финансовой устойчивости и деловой активности. Однако прямой угрозы банкротства нет, поскольку финансовый ресурс предприятия и уровень рентабельности, нормальный для данной отрасли, позволяют вовремя и в полном объеме погашать свои обязательства перед банками, государством, персоналом предприятия. 

     2.2. Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса 

     О несостоятельности (банкротстве) предприятия можно говорить по системе критериев для выявления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Система коэффициентов состоит из ряда показателей, основными из которых являются:

– коэффициент текущей ликвидности;

– коэффициент обеспеченности собственными средствами;

– коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

     Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, если имеется в наличии одно из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – менее 0,1.