Рис. 1.2. Динамика экономического потенциала ОАО "Аксубаевский маслодельный завод» за период 2007–2008гг., % 

     Чистая  прибыль в 2008 году составила 3801 тыс. руб. По сравнению  с 2007 годом он уменьшился на 12831 тыс.руб. (на 77,15%), что связано с увеличением прочих расходов организации.

      Среднегодовая стоимость основных средств в 2008 году составило 22685,5 тыс.руб. По сравнению с 2007 годом он увеличился на 314 тыс.руб.  (на 10,03%). Это связано с уменьшением сумм списания и износа основных средств предприятия.

     Фондоотдача отражает сумму реализуемой продукции  на рубль среднегодовой стоимости  основных средств. Этот показатель зависит  с одной стороны от состава, структуры, качества, темпов изменения и эффективности их использования, с другой стороны от темпов увеличения выпуска продукции. Фондоотдача в 2008 году равен 0,80 руб./руб. По сравнению с 2007 годом его значение увеличилось на 0,23 руб./руб. (на 40,35%). Это свидетельствует об эффективности использования основных средств организации.

     Фондоемкость  это обратный показатель фондоотдачи, то есть характеризует величину основных средств, приходящихся на один рубль  выпуска продукции. Фондоемкость в 2008 году составил 1,25руб./руб. По сравнению с 2007 годом его величина уменьшилась на 0,5 руб./руб. (на 28,57%). Закупка нового оборудования была произведена не для улучшения качества продукции, а для увеличения выпуска, что и привело к уменьшению ее фондоемкости.

     Фондовооруженность характеризуется стоимостью основных средств, приходящейся на одного работника организации. Является важным показателем оснащенности предприятия. Фондовооруженность отчетный период составила 354,46 тыс. руб. По данному показателю наблюдается тенденция уменьшения. Это свидетельствует о том, что на предприятии происходит снижение технической оснащенности производств.

     Амортизация в 2008 году составила 1483 тыс. руб. Увеличение амортизации на 226 тыс. руб. (на 17,98%) связано с вводом в эксплуатацию нового оборудования.

     Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2008 году составило 89366 тыс.руб.,  по сравнению с 2007 годом он увеличился на 23807,50 тыс.руб. (на 63,69%), что объясняется увеличением сырья, материалов и затрат в незавершенном производстве.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации и характеризует объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в отчетный период составила 0,20 количество оборотов. Величина показателя увеличилась на 0,01 оборота (на 5,26%), что является положительной тенденции, ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность предприятия в них, и позволяет высвобождать часть средств для долгосрочных производственных нужд предприятия либо для дополнительного выпуска продукции.

     Среднесписочная численность работников в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 2 человека и составил 64 человека.

     Производительность труда экономическая категория, характеризующая эффективность деятельности работников. Анализ производительности труда показывает, что в 2008 году по сравнению с 2007 годом значения показателя увеличилось на 78,54 тыс. руб./чел. (на 37,66%). Динамичный рост производительности труда в 2007 и 2008 годах является естественным процессом и связан со спецификой отрасли.

     Это связано с увеличением выручки от реализации продукции. Он отражает эффективность использования трудовых ресурсов предприятия.

     Фонд  оплаты труда в отчетный период составила 3295 тыс. руб., то есть увеличился на 1106 тыс. руб. (на 50,53%), за счет увеличения численности работников

     Среднемесячная  заработная плата одного работника  возросла на 1,35 тыс. руб. (на 145,92%).

     Экономическая рентабельность в ОАО "Аксубаевский маслодельный завод», рассчитанная как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости имущества организации. В отчетный период он составил 4290,36 тыс. руб. По сравнению с 2007 годом его значение уменьшилась на 0,16% (на 84,21%). Что говорит об уменьшении эффективности использования активов. Это свидетельствует о постепенном уменьшении эффективности управления предприятием. 

     2. АНАЛИЗ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ОАО «АКСУБАЕВСКИЙ МАСЛОДЕЛЬНЫЙ ЗАВОД»

     2.1. Анализ потенциального банкротства на основе федерального законодательства РФ.

     2.1.1. Понятие, виды и причины несостоятельности (банкротства) предприятия

     В соответствии с Федеральным Законом  «О несостоятельности (банкротстве)» (статья 2) от 26 октября 2002 г. № 124-ФЗ под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее банкротство).

     Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить  требования  кредиторов по денежным обязательствам (за полученные товары, выполненные работы и услуги) и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения, а размер обязательств и платежей в совокупности составляет не менее пятисот минимальных размеров оплаты труда.

     Должник может быть признан несостоятельным, если текущих поступлений недостаточно для покрытия текущих платежей, но при имуществе, достаточном для погашения требований всех кредиторов в полном объеме, к нему может быть применена более предпочтительная процедура внешнего управления.

     Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной  и финансовой практике выделяют следующие  виды банкротства предприятий:

     1. Реальное   банкротство,   оно   характеризует   полную   неспособность  предприятия  восстановить   в   предстоящем   периоде  свою  финансовую    устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала.  Катастрофический уровень потерь  капитала не  позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

     2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

     3. Умышленное банкротство. Оно характеризует  преднамеренное создание (или увеличение) руководителем  или собственником   предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных  интересах или в  интересах  иных  лиц; заведомо некомпетентное финансовое   управление. Выявленные  факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

     4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление  предприятием о своей несостоятельности с  целью введения в заблуждение кредиторов для  получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

     При несостоятельности предпринимателя  к нему могут быть применены различные  процедуры и формы их реализации (Приложение 2). Это может быть реструктуризация, ликвидация предприятия или мировое  соглашение между кредиторами и  собственниками предприятия.

     Основным  законом, регулирующим экономические, финансовые отношения предприятий и граждан между  собой  и  государством является Федеральный     закон     Российской     Федерации      «О      несостоятельности  (банкротстве)» от 26 октября 2002 года.

     Регулирование отношений кредиторов и должников  может осуществляться различными способами. В России получила развитие смешанная  модель регулирования рынка, при  которой управление рынком и контроль за деятельностью участников рынка  осуществляется как государственными, так и общественными структурами самих участников рынка. Центральное место на российском рынке антикризисного управления занимает федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению, в том числе осуществляющая разработку нормативной базы рынка, подготовку, лицензирование и контроль за деятельностью арбитражных управляющих, представление интересов государства в рамках процедур антикризисного управления. Кроме того, среди государственных субъектов рынка важное место занимает Высший арбитражный суд, обобщающий судебную практику и вырабатывающий рекомендации по ведению дел о несостоятельности, и Центральный банк РФ, к ведению которого относятся вопросы антикризисного управления кредитными организациями.

     При планировании и проведении анализа потенциального банкротства используются внешние и внутренние источники информации. Внешние источники регулируют порядок формирования информационной базы анализа (бухгалтерская финансовая отчетность), правила и приемы проведения анализа, порядок признания предприятия банкротом и применяемые к нему процедуры. Внутренние источники используются как информационная основа непосредственно на этапе проведения аналитических процедур (данные системного бухгалтерского учета на предприятии).

     К внешним источникам информации, в  частности, относятся:

– Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002г. № 124-ФЗ;

– Арбитражный процессуальный кодекс РФ;

– Приказ ФСФО РФ от 23.01.01г, № 16 «Об утверждении методических 
указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»;

– Постановление Правительства РФ от 25.06.03г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;

– Положение «О Федеральной  службе России по финансовому оздоровлению и банкротству», утвержденное Постановлением Правительства РФ от 4 апреля 2000 г. №301;

– данные Министерства экономического развития РФ, Государственного комитета по статистике РФ, Министерства финансов РФ и другие данные о состоянии и перспективах экономики РФ, темпах инфляции.

     К внутренним источникам относится бухгалтерская  финансовая отчетность. Бухгалтерская  отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Важнейшей информационной базой  анализа является бухгалтерский баланс (форма № 1). Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: отчет о прибылях и убытках (форма № 2), в котором изучается изменение выручки, затрат, состав прибыли; отчет о движении капитала (форма № 3), в котором изучается движение собственного капитала, поступление и расходование всех его составляющих. Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма № 5 годовой отчетности).

     На  начальном этапе необходимо выяснить финансовое состояние исследуемого объекта для выявления признаков  кризисного развития и определения  факторов, отрицательно влияющих на развитие предприятия.

     Составляющие  финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ рентабельности и деловой активности. 

     2.1.2. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия-должника

     В настоящее время к основной нормативно-правовой базе банкротства предприятий относят следующие документы: Гражданский Кодекс РФ, Федеральный Закон РФ № 127-ФЗ от 26.10.2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)», Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. Постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г.), Постановление Правительства Российской Федерации от 15 апреля 2003 г. №218 «О порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства».