Отчет по практике в ОАО "Сбербанк России"

Таблица 6.3 Оценка чистых активов

Внеоборотные активы в отчётном периоде возросли на 13280 тыс. рублей.  Оборотные активы увеличились на 41490 тыс. руб.  Долгосрочные обязательства увеличились на 1220 тыс. рублей, краткосрочные обязательства сократились на  87080 тыс. рублей. Доходы будущих периодов сократились на  70 тыс. рублей.

За 2010 год произошло увеличение чистых активов предприятия на 140560 тыс. рублей, их величина достигла 1480630 тыс. рублей. Увеличение стоимости чистых активов несет собой положительную тенденцию. За отчётный период чистые активы превышают величину уставного капитала.

Анализ ликвидности баланса представлен в следующей таблице 6.4.

Таблица 6.4 Анализ ликвидности баланса

На 01.01.10 г. наиболее ликвидные активы (НЛА) составляют 26860 тыс. рублей, на 01.01.11 г. наиболее ликвидные активы составляют 143290 тыс. рублей. На начало отчетного периода наиболее срочные обязательства (НСО) составляют 657620 тыс. рублей, на 01.01.11 г. данный показатель равен 589290 тыс. рублей. На 01.01.10 г. НЛА меньше НСО на 630790 тыс. рублей, таким образом, имеется платёжный недостаток: наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства.

На начало отчетного периода быстро реализуемые активы (БРА) составляют 513830 тыс. рублей, на конец периода 422840 тыс. рублей, т.е. они сократились на 90990 тыс. рублей. На 01.01.10 г. краткосрочные пассивы (КП) составляют 20990 тыс. рублей, на конец 2310 тыс. рублей, т.е. они уменьшились на 18680 тыс. рублей.

На 01.01.10 г. БРА превышают КП на 492840 тыс. рублей. Имеется платёжный излишек, краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы полностью покрывают краткосрочные кредиты и займы, и задолженность перед участниками по выплате доходов. На 01.01.11 г. наблюдается такая же ситуация, но платёжный излишек сократился до 420530  тыс. рублей.

На начало периода медленно реализуемые активы (МРА) составляют 201770 тыс. рублей, на конец периода 217790 тыс. рублей. На 01.01.10 г. долгосрочные пассивы (ДП)  составляют 3040 тыс. руб., на конец 4260 тыс. руб.

На 01.01.10 г. МРА превышают ДП на 198730 тыс. рублей, соответственно долгосрочные кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы покрываются запасами и НДС, долгосрочной дебиторской задолженностью и долгосрочными финансовыми вложениями, т.е. третье условие ликвидности выполняется. На 01.01.11 г. складывается аналогичная ситуация, превышение медленно реализуемыми активами долгосрочных пассивов увеличилось до 213530 тыс. рублей. В итоге третье условие ликвидности также выполняется.

На начало отчетного периода трудно реализуемые активы (ТРА) составляют 1279290 тыс. руб., на конец периода 1292570 тыс. руб. На 01.01.10 г. постоянные пассивы (ПП) составляют 1340070 тыс. рублей, на конец 1480630 тыс. руб.

На начало отчётного периода ТРА ниже ПП на 60780 тыс. рублей, т.е. внеоборотные активы, за вычетом долгосрочных финансовых вложений не покрывают сумму собственного капитала, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей. Имеется платёжный недостаток в размере на 60780 тыс. рублей, следовательно, четвёртое условие ликвидности не выполняется. На конец отчётного периода платёжный недостаток возрос до 188060 тыс. рублей, что усугубляет ситуацию, следовательно четвертое условие ликвидности по-прежнему не выполняется.

Если одно из условий не выполняется, то абсолютная ликвидность баланса нарушается.

Организация должна принять меры по увеличению наиболее ликвидных активов и сокращению краткосрочной кредиторской задолженности, а также обратить внимание на ситуацию с труднореализуемыми активами. Их величина должна превышать величину постоянных пассивов, для восстановления ликвидности баланса.

Широкую оценку платёжеспособности организации позволяют дать коэффициенты ликвидности.

Ниже представлена таблица 6.5 для оценки коэффициентов ликвидности.

Таблица 6.5. Оценка коэффициентов ликвидности

По состоянию на 01.01.10 г. коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,04, таким образом, 4% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации, что намного меньше норматива от 0,2 до 0,3. На 01.01.11 г. ситуация стабилизировалась – показатель достиг уровня 0,242, таким образом 24,2% краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями организации, что вполне соответствует нормативу.

По состоянию на 01.01.10 г. коэффициент промежуточной ликвидности равен 1,046, следовательно,  денежных  средств,  краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности достаточно для покрытия краткосрочных обязательств организации. Данный показатель соответствует нормативу > 0,8. В отчётном периоде коэффициент увеличился на 0,224 и достиг на 01.01.11 г. значения 1,270, что также соответствует норме.

На начало отчётного периода коэффициент текущей ликвидности имеет значение 1,087, на конец периода составляет 1,317, следовательно, в отчётном периоде увеличилось превышение оборотных активов над краткосрочной  задолженностью на 23 %. За отчетный период все краткосрочные обязательства полностью обеспечены оборотными активами, значения соответствуют нормативу.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на 01.01.10 г. составляет 0,07, таким образом, 7 % оборотных активов профинансировано собственными оборотными средствами.  Данное значение не соответствует нормативу ≥ 10%, следовательно, оборотные активы формируются в основном за счёт заемных средств.

За отчётный период показатель увеличился на 15,9 % и достиг на 01.01.11 г.значения 0,229, которое находится в пределах норматива, следовательно соотношение вложений собственных и заёмных средств в формирование активов предприятия находится на оптимальном уровне.

По состоянию на 01.01.10 г. коэффициент общей ликвидности имеет значение 0,515, что ниже норматива > 2, следовательно, финансовое состояние предприятия ухудшилось. К 01.01.11 г. показатель увеличился на 0,195 и составил 0,710. Наблюдается положительная тенденция роста коэффициента, что свидетельствует об улучшении финансового состояния.

Таким образом, ряд показателей ликвидности не соответствуют нормативам, что говорит о проблемах ликвидности предприятия. На конец  отчётного периода наблюдается улучшение коэффициентов ликвидности, и следовательно финансовое состояние организации улучшилось по сравнению с началом отчётного периода.

Деловая активность характеризуется способностью предприятия использовать оборотные активы и выражается  в оборачиваемости оборотных активов и источников их формирования. Также рассчитывается длительность одного оборота в днях.

Коэффициенты оборачиваемости рассчитаны ниже в таблице 6.6

1.       

2.