Операции банков с ценными бумагами и на валютных рынках

     - ссуда реструктурирована, то есть на основании соглашений с заемщиком изменены существенные условия первоначального договора по ссуде в сторону, более благоприятную для заемщика, в том числе, если указанные соглашения предусматривают увеличение сроков возврата основного долга, снижение процентной ставки, за исключением изменения процентной ставки, осуществляемого в соответствии с условиями договора (например, в случае плавающей процентной ставки, если ее изменение осуществляется в соответствии с условиями первоначального договора, в том числе в связи с изменением ставки рефинансирования Банка России, иной базовой процентной ставки), увеличение суммы основного долга, изменение графика уплаты процентов по ссуде, изменение порядка расчета процентной ставки, кроме случаев, когда платежи по реструктурированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме, а финансовое положение заемщика на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено хуже, чем среднее;

     - имеется случай просроченных платежей по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:

     - по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - от шести до 30 календарных дней включительно, по ссудам, предоставленным физическим лицам, - от 31 до 60 календарных дней включительно;

     - ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена заемщику кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде, либо кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в указанных целях, при условии отсутствия просроченных платежей по новой ссуде, а также при условии, что по ранее предоставленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим, а финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее.

     Обслуживание  долга признается неудовлетворительным, если:

     - имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней:

     - по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - свыше 30 календарных дней,

     - ссуда реструктурирована, и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое;

     - ссуда предоставлена заемщику кредитной организацией прямо либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде, либо кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением денежных средств заемщику, чье финансовое положение не может быть оценено лучше, чем среднее при условии, что ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием долга для указанных ссуд, либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде.

     При осуществлении оценки ссуды до определенного договором срока выплаты процентов и (или) суммы основного долга обслуживание долга может быть оценено:

     - при оценке финансового положения как хорошего - как хорошее;

     - при оценке финансового положения заемщика как среднего - не лучше, чем среднее;

     - при оценке финансового положения заемщика как плохого - только как неудовлетворительное¹⁹.

     Определение категории качества ссуды (определение  вероятности обесценения ссуды) в отсутствие иных существенных факторов, принимаемых во внимание при классификации  ссуды, осуществляется с применением  профессионального суждения на основе комбинации двух классификационных критериев (финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долга).

     Размер  расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды.

     Если  по заемщику в течение периода  более одного квартала отсутствует  информация о заемщике, включая профессиональное суждение кредитной организации об уровне кредитного риска по ссуде, информация об анализе, по результатам которого вынесено профессиональное суждение, заключение о результатах оценки финансового положения заемщика, расчет резерва, то ссуда классифицируется не выше чем во II категорию качества с формированием резерва в размере не менее 20 процентов. Если по заемщику указанная информация отсутствует в течение периода более двух кварталов, ссуда классифицируется не выше чем в III категорию качества с формированием резерва в размере не менее 50 процентов

     При формировании резерва с учетом обеспечения  по ссудам, отнесенным ко II-V категориям качества, резерв формируется с учетом обеспечения I и II категории качества. Под обеспечением по ссуде понимается обеспечение в виде залога, банковской гарантии, поручительства, гарантийного депозита (вклада), отнесенное к одной из двух категорий качества обеспечения.

     При истечении 180-дневного срока с момента  возникновения основания для  обращения взыскания на залог, в том числе по причинам, не зависящим от кредитной организации (например, иск кредитной организации об обращении взыскания на заложенное имущество оставлен без рассмотрения или без движения, в результате судебного разбирательства произведена отсрочка реализации предмета залога (в соответствии с пунктом 2 статьи 350 Гражданского кодекса Российской Федерации):

     - в течение срока свыше 180 календарных дней до 270 календарных дней с момента возникновения оснований для обращения взыскания на залог сумма обеспечения принимается в размере не более 70 процентов от текущей оценки его стоимости;

     - в течение срока свыше 270 календарных дней до 365 календарных дней с момента возникновения оснований для обращения взыскания на залог сумма обеспечения принимается в размере не более 50 процентов от текущей оценки его стоимости;

     - по истечении 365 календарных дней с момента возникновения оснований для обращения взыскания на залог обеспечение не может учитываться для целей настоящего Положения.

 

Глава 3. Операции банков с ценными бумагами и на валютных рынках

3.1. Определение и классификация ценных бумаг

 

     Экономическая сущность ценных бумаг закреплена в  их юридическом определении, данном в Гражданском кодексе Российской Федерации. В соответствии с ней ценной бумагой является документ, «удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении»²⁰.

     Российским  законодательством к ценным бумагам  отнесены: государственные облигации; муниципальные облигации; облигации юридических лиц; облигации с ипотечным покрытием; ипотечный сертификат участия; вексель; чек; депозитный и сберегательный сертификаты; банковская сберегательная книжка на предъявителя; акции; приватизационные ценные бумаги; коносамент; простое складское свидетельство; двойное складское свидетельство, включая обе его части, а именно складское свидетельство и залоговое свидетельство (варрант); закладная; инвестиционные паи; опцион; фьючерсный контракт²¹. Согласно законодательству о ценных бумагах или в установленном им порядке могут появляться иные ценные бумаги. Поэтому представленный перечень нельзя считать исчерпывающим.

     Многообразие  видов ценных бумаг предопределяет множественность критериев классификации. Традиционным является деление ценных бумаг по признаку принадлежности прав, удостоверяемых ими. Права могут принадлежать:

     - предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя). Переход прав по такой ценной бумаге осуществляется ее простым вручением другому лицу;

     - названному в ценной бумаге лицу (именная ценная бумага). В данном случае переход прав осуществляется в порядке, установленном для уступки требований (цессии), предполагающем обязательное внесение записей в реестр владельцев именных ценных бумаг;

     - названному в ценной бумаге лицу, которое само может осуществить эти права или назначить своим распоряжением другое наделенное правомочиями лицо (ордерная ценная бумага). Здесь переход прав предполагает осуществление особой передаточной записи - индоссамента.

     Классификация ценных бумаг по основным характеристикам представлена в Приложении 2.

     Наиболее  адекватен приведенному выше базисному  определению такой классификационный  признак, как тип экономических отношений, носителями которых выступают ценные бумаги. Они могут быть подразделены на долговые, долевые, платежные и товарораспорядительные²².

     Экономические отношения, выражаемые ценными бумагами, имеют разную основу. Поэтому важным оказывается такой классификационный  признак, как природа ресурса, составляющего основу ценной бумаги. Соответственно можно говорить о двух больших классах ценных бумаг: основные и производные.

     Основные  ценные бумаги отражают отношения по поводу материальных ресурсов в форме реальных или финансовых активов: имущества, товаров, денег, капитала. В свою очередь их делят на первичные и вторичные. Первичные основаны на активах, в которые не входят сами ценные бумаги. Это акции, облигации, банковские сертификаты, векселя, складские свидетельства, коносаменты. Вторичные - это ценные бумаги на сами ценные бумаги, в частности, первичные. К их числу можно отнести депозитарные расписки. Производные ценные бумаги в своей основе имеют нематериальный ресурс, т. е. право купить или продать какой-либо актив, в том числе ценную бумагу, в определенный срок и по определенной цене. В этом смысле они предполагают превращение в основные ценные бумаги. Однако возможен и иной вариант их использования: извлечение разницы в ценах на реальные или финансовые активы. В этом случае следует говорить о превращении нематериального ресурса в ценовой, оформленный в виде биржевого индекса, процентной ставки, валютного курса. К производным ценным бумагам чаще всего относят опционы, фьючерсы, варранты, свопы²³.

     Существенное  значение имеет и классификация ценных бумаг по признаку обращаемости. В соответствии с ним выделяют рыночные и нерыночные ценные бумаги. Рыночные не имеют каких-либо ограничений на обращение на вторичном рынке в рамках как биржевого, так и внебиржевого оборота. Как правило, они не могут быть досрочно предъявлены к исполнению обязательств по ним. Нерыночные имеют определенные ограничения на свободное обращение. Наиболее серьезным из них может быть запрет на продажу на вторичном рынке, т. е. отсутствие вторичного обращения вообще. Однако чаще всего ограничения касаются отдельных операций или же состава владельцев.

     Если  принять во внимание правовую природу  ценных бумаг значимым оказывается  и такой классификационный критерий, как организационно-правовая принадлежность. Принято различать государственные, муниципальные, корпоративные, частные ценные бумаги.

     Еще одним классификационным признаком  служит форма существования ценных бумаг. Их подразделяют на документарные и бездокументарные. В первом случае они выпускаются на бумажной основе как обособленный документ установленной формы с соблюдением технических требований, например, степени защиты. Чаще всего вместо бланков собственно ценных бумаг выпускаются сертификаты, удостоверяющие совокупность прав на ценную бумагу. При этом в сертификате могут быть отражены все ценные бумаги, принадлежащие данному владельцу.

     Особое  место занимают эмиссионные ценные бумаги. Это любые ценные бумаги, в том числе бездокументарные, которые характеризуются одновременно следующими признаками:

     - закрепляют совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению-, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

     - размещаются выпусками;

     - имеют равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения.

     Согласно  российскому законодательству к  эмиссионным ценным бумагам относятся  акции, облигации и опционы²⁴. Особенность этих ценных бумаг состоит в том, что их выпуски подлежат обязательной государственной регистрации. Операции с незарегистрированными эмиссионными ценными бумагами незаконны.

3.2. Выпуск банком собственных ценных бумаг

 

     Банки могут выпускать (эмитировать) эмиссионные и другие ценные бумаги, именные и на предъявителя. Данный процесс жестко регламентируется. Если при этом имеются в виду эмиссионные бумаги, то банки должны сверять свои действия, прежде всего с Инструкцией ЦБ № 128 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ»²⁵, которая содержит, в частности, общие требования к регистрации и выпуску банками эмиссионных ценных бумаг.

     Эмиссия и размещение банками акций.

     Банки, создаваемые (созданные) в форме  открытого или закрытого АО, формируют свои УК из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами (новыми или прежними). Другими словами, выпуск банком акций непосредственно отражается на величине его УК, а также нередко на распределении последнего между разными акционерами и только с этими целями и проводится.