Оценка кредитоспособности заемщика оператора строительного рынка

     По  данным таблицы 2.11, общество на конец года имело значительно лучшее финансовое состояние, чем в начале года. Устойчивая тенденция к снижению коэффициента соотношения заемных и собственных средств с 6,88 до 5,08 свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, что подтверждает рост коэффициента автономии.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами устойчиво рос и находился  в пределах рекомендуемого оптимального уровня. Коэффициент  реальной стоимости имущества за отчетный год снизился с 0,04 до 0,03, и не достиг оптимальный величины из - за высокого удельного веса готовой продукции в общей массе оборотных активов.

     На  основании всего вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет устойчивое положение, в своей деятельности не зависит от сторонних инвесторов и в различных пределах использует привлеченные средства.

     Показатели  ликвидности

      Как видно из таблицы коэффициенты ликвидности ниже установленных норм, но имеют тенденцию к росту.

     Таким образом, сделав анализ предприятия-заемщика, можно сделать выводы,   ссудная   задолженность   обеспечена и не превышает 50% оборотных средств заемщика. Предприятие ОАО «Стройтехцентр» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей, поэтому банк дал положительную оценку деятельности предприятия и присвоил ему 1-ю группу риска. 
 
 

     2.3 Эффективность методики оценки кредитоспособности и ее совершенствование

     Фактически  все методики используют одинаковые коэффициенты – абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, но при этом они имеют разный вес при оценке кредитоспособности. 
          Каждая методика имеет свои достоинства и недостатки.  
          Так при использовании рейтинговой оценки анализ кредитоспособности является несколько незавершенным, т. к. здесь не учитывается деятельность предприятия (является ли она эффективной или нет). Но положительной стороной является использование «Z-анализа» Альтмана, потому что он позволяет несколько точнее определить степень риска выдачи кредита: возможно ли банкротство предприятия или оно устойчиво.  
           Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности. То есть если по рейтинговой оценке предприятие могло кредитоваться и на льготных условиях, то по методике Сбербанка – нет.  
           Рассмотрев вышеперечисленные методики можно сделать вывод о том, что при оценке кредитоспособности предприятия необходимо учитывать следующее:  
- Оценка ликвидности (текущей и абсолютной);  
- Зависимость предприятия от заемных средств;  
- Долгосрочные вложения и обязательства;  
- Рентабельность деятельности;  
- Прибыльность фирмы.  
           Основываясь на вышеизложенных выводах, нужно усовершенствовать методику Сбербанка, ведь именно она является более реальной для российской экономики.  
           На первом этапе необходимо составить агрегированный (укрупненный) баланс предприятия. После этого рассчитать следующие коэффициенты:  
1. Коэффициент текущей ликвидности (К т. л.);  
2. Коэффициент срочной ликвидности (К с. л.);  
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К а. л.);  
4. Коэффициент автономии;  
5. Рентабельность основной деятельности.  
            В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности.  
           Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия.  
Категории показателей в зависимости от фактических значений

       Далее определяем класс кредитоспособности предприятия.  
           На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:  
- 1 класс, если сумма находится в приделах от 1 до 1,5

- 2 класс – от 1,51 до 2,10;  
- 3 класс – от 2,42.  
           Балл от 2.11 до 2,42 означает, что необходимо провести дополнительный анализ предприятия, рассчитать коэффициент привлечения и показатели прибыльности. Если полученные результаты соответствуют установленным критериям, предприятию может быть выдан кредит, если нет, то организации в предоставлении кредита должно быть отказано.  
В случае, если предприятие набирает от 1 до 2,42 баллов, необходимо определить вероятность банкротства и проанализировать не должна ли компания сократить свои расходы. Если же компания набирает более 2,42 баллов, то без дополнительного анализа можно вынести решение об отказе в предоставлении кредита.  
           Индекс кредитоспособности по модели Альтмана = 3.3 * [(прибыль до выплаты налогов, процентов) \ (всего активов)] + 1,0 * [(выручка от реализации) \ (всего активов)] + 0,6 * [(собственный капитал) \ (привлеченный капитал)] + 1,4 * [(накопленная реинвестированная прибыль) \ (всего активов)] + 1,2 * [(чистый оборотный капитал) \ (всего активов)].  
Критерии, в соответствии с которыми необходимо делать выводы: 1,8 и меньше – вероятность банкротства очень высокая, от 1,81 до 2,7 – высокая, от 2,8 до 2,9 – банкротство возможно, 3,0 и выше – вероятность банкротства очень низкая.  
           Далее необходимо рассчитать коэффициент привлечения заемных средств предприятия. 
           В случае, если будет расти зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности может компенсироваться ростом прибыльности.  
           К анализируемым показателям прибыльности относят:  
1)долю прибыли в доходах (отношение чистой прибыли к валовой);  
2) норму прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов);  
3)норму прибыли на акцию.  
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

         В ходе выполнения курсовой работы были решены следующие задачи:

         - кредитная политика коммерческого банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых результатов, и является одним из элементов банковской политики. Она определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Основной ролью кредитной политики является оптимальное соотношение показателей кредитного портфеля. Кредитная политика коммерческого банка обеспечивает непрерывное использование всех средств, которые создаются для удовлетворения подлежащих погашению обязательств и минимального резерва ликвидности;

         - под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, неполучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций. Основной задачей регулирования рисков является поддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопасности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь. В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов: разработка целей и задач кредитной политики банка; создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений; изучение финансового состояния заемщика; изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей, разработка и подписание кредитного соглашения; анализ рисков невозврата кредитов, кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд, мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов;

     - рассмотрев экономические отношения  между банком и заемщиком, можно  сказать, что решая вопрос о предоставлении кредита, банк должен ориентироваться на максимальный размер риска, приходящийся на одного заемщика, а также помнить о том, что крупный кредит (т. е. превышающий 20% капитала банка) может быть выдан только с разрешения Правления либо на основании решения периодически созываемого кредитного комитета банка;

     - изучение кредитоспособности клиента является одним из наиболее важных методов снижения кредитного риска и успешной реализации кредитной политики, поскольку позволяет избежать необоснованного риска еще на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита. Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора;

          - сделав анализ предприятия-заемщика, можно сделать выводы, ссудная задолженность обеспечена, ссудная задолженность не превышает 50% оборотных средств заемщика. Предприятие ОАО «Стройтехцентр» финансово устойчиво, стабильно развивается, не имеет больших задолженностей, поэтому банк присвоил ему первую группу риска.

          - проанализировав все сферы деятельности банка, можно сказать, что методика оценки кредитоспособности клиента является эффективной. Об этом говорят не только хорошие финансовые результаты банка, но и его длинный «жизненный» цикл. Отрицательным же можно назвать исключительно стабильное состояние банка. Необходимо, чтобы банк направлял все больше средств на свое развитие, на расширение видов услуг. В качестве предложения по усовершенствованию методики оценки кредитоспособности, можно предложить более глубокий анализ предприятия-клиента, также ввести в анализ клиента плановые показатели, перспективы развития; глубже изучать менеджмент самого заемщика. 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. О  залоге. Закон Российской Федерации от 26.07.2006// РГ. – 2006. №102-ФЗ - 16 июля.

2. О порядке регулирования деятельности банков. Инструкция №1, утвержденная Приказом Банка России от 1.10.97// РГ. - №02-40.- 29 января.

3. Батракова,  Л.Г. Экономический анализ деятельности  коммерческого банка/ Л.Г. Батракова. - М.: Прогресс, 2008 – 423 с.

4. Голубева, С.Е. Страхование рисков коммерческого  банка / С.Е. Голубева. – М.: Банки  и биржи, ЮНИТИ, 2009 – 471 с.

5. Ендовицкий, Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности  заемщика / Д.А. Ендовицкий. – М.: Кнорус, 2009 – 303 с.

6. Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки / Е.Ф. Жуков. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009 – 600 с.

7. Ковалев,  В.В. Финансовый анализ: выбор  инвестиций / В.В. Ковалев. – М.: Прогресс, 2009 – 297 с.

8. Лаврушин, О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. – М.: Прогресс, 2010 – 520 с.

9. Халевинская,  Е.Д. Банковские кредиты / Е.Д.  Халевинская. – М.: Кнорус, 2010 –  250с.

10. Шеремет,  А.Д. Финансовый анализ в коммерческом  банке / А.Д. Шеремет. – М.: Прогресс, 2010 – 287 с.