Межбанковский кредит, проблемы развития и перспективы

КД, в отличие от традиционных механизмов управления кредитным риском, позволяют отделить кредитный риск от финансового актива, с которым он связан. Кредитный риск становится предметом купли-продажи, создается вторичный рынок кредитного риска, и цена на кредитный риск конкретного заемщика определяется рыночными методами на основе спроса и предложения. Именно выделение кредитного риска в качестве отдельного объекта торговли обусловило появление и становление рынка КД.

В заключение хотелось бы отметить, что реализация предлагаемой модели организованного межбанковского рынка позволит консолидировать российское банковское сообщество и относиться к нему как к конкурентоспособной системе, эффективно противостоящей негативным явлениям в финансовой сфере. Особую актуальность это приобретает в настоящее время, когда активно продвигается идея создания в России мирового финансового центра.

Заключение.

Роль рынка МБК в отечественной финансовой системе трудно переоценить. Стабильный, высокотехнологичный рынок позволяет рационально использовать банковские ресурсы, оперативно регулировать ликвидность банков, осуществлять трансформацию денежных потоков между важнейшими секторами финансового рынка и в конечном итоге повысить эффективность как банковской деятельности, так и экономики в целом.

Дестабилизация российской и мировой финансовой системы в 2008-2009 гг. и рынка межбанковского кредитования в частности подтверждает тот факт, что на сегодня актуальным является исследование проблем надежности работы банков на межбанковском рынке с целью создания механизмов его защиты от возможного проявления кризисных явлений в будущем.

В работе были раскрыты основные функции и роль рынка МБК – это оперативное поддержание текущей банковской ликвидности; формирование дополнительных ресурсов для увеличения объема доходных активных операций (прежде всего кредитных вложений);  размещение временно свободных денежных средств в целях получения дохода и регулирования собственной избыточной ликвидности. То есть система межбанковского кредитования выполняет роль регулятора кредитных ресурсов, обеспечивает сбалансированность средств в экономике. Фактически межбанковский рынок – это рынок свободных коротких ресурсов и, как следствие, источник краткосрочного фондирования текущих операций банков, однако крайне необходимо удлинение ресурсной базы, формирование ресурсов на более устойчивой системной основе.

Однако основной проблемой рынка МБК, как уже было отмечено, является недостаточность доверия к контрагентам. Поэтому в условиях финансового кризиса перед ЦБ РФ как главным регулятором рынка стояла задача обеспечить активность на рынке. И в этот момент активная позиция ЦБ РФ и Минфина сыграла роль защитного механизма. Банки получили возможность фондирования за счет предоставляемых ресурсов для пополнения собственной ликвидности. Таким образом, от потери платежеспособности было спасено более 100 финансовых учреждений. Сейчас ситуация на рынках МБК начинает приходить в норму: снижаются ставки кредитования, снижается их волатильность.

В настоящее время одной из наиболее важных становится задача обеспечения прогрессивных, удобных и привлекательных условий для работы банков на межбанковском пространстве, выработки принципиальных подходов к созданию организованного межбанковского рынка. Среди возможных мер по совершенствованию системы МБК являются создание единого регулятора рынка - центрального звена, которое выступало бы мощным посредником в цепи «кредитор-заемщик». Таким образом снижались бы издержки на поиск контрагента, снижался бы риск недоверия, повышалась бы независимость участников рынка друг от друга. Кроме того, было предложено активное развитие страхования кредитных рисков путем активного использования таких инструментов, как РЕПО-контракты, форвардные контракты на процентную ставку, фьючерсы. Меры, предпринимаемые Россией в этом направлении, отличаются от тех, что используются за рубежом: основным инструментом поддержки является прямое направление финансовых средств или директивные финансовые инъекции. Яркий тому пример - государство выделило из федерального бюджета 200 млрд. руб. в уставный капитал Агентства по страхованию вкладов (АСВ) для спасения проблемных банков. Поэтому необходимо активно использовать зарубежный опыт регулирования рынков МБК, где в борьбе с финансовым кризисом гарантии, страхование, обеспечение являются за рубежом одним из основных механизмов.

Помимо этого крайне важно достижение наибольшей прозрачности всех участников рынка, создание механизмов непрерывного мониторинга финансового положения участников рынка. Необходимо также развитие правовой базы, обеспечивающей деятельность банков. В целях содействия активности рынка МБК был принят ряд законодательных актов, среди которых закон "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы РФ", согласно которому ЦБ вправе заключать с кредитными организациями соглашения и обязуется компенсировать им часть убытков (расходов).

Дальнейшее совершенствование рынка МБК зависит от общего состояния экономики страны, от результатов проводимой Правительством и ЦБ РФ структурной перестройки банковской системы, а также от консолидации усилий банков по созданию единого общероссийского денежного рынка.

В заключение стоит еще раз подчеркнуть, что для развития межбанковского кредитования в современных условиях чрезвычайно необходим мощный регулятор, причем не только в лице Центробанка, а некоего самостоятельного звена. Для того, чтобы банки сделали следующий шаг для расширения списка лимитов и увеличения их объемов, должны наступить условия стабильности и признаки выздоровления финансового сектора. Второй фактор, который может ускорить процесс восстановления прежних объемов рынка, – это возобновление операций на организованных площадках (биржа или МБК-площадки), где сделки совершались бы при наличии централизованного обеспечения.

В противном случае инертность участников на фоне зависимости от ресурсов ЦБ может привести к полному отсутствию активной позиции в этом вопросе. Хотя не секрет, что ЦБ РФ сокращает объемы необеспеченных кредитов и увеличивает ставки по ним, подталкивая банковский сектор к возрождению рыночных механизмов.

Список использованной литературы

1. Нормативные правовые акты

1. Федеральный закон от 10.07. 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

2. Федеральный закон от 3.02.1996 г. № 17-ФЗ «О банках банковской деятельности» от 3.02.96

3. Письмо Ассоциации российских банков от 29 декабря 2005 г. № А-02/5-762 «О применении законодательства о ведении досье банка-заемщика при межбанковском кредитовании».

4. Инструкция Центрального банка РФ Об обязательных нормативах банков от 16.01.04 г. 110-И (в ред. Указания ЦБ РФ от 13.08.04 г. 1489-У).

5. Федеральный закон от 13.10.2008 № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».

6. Федеральный закон от 13.10.2008 № 171-ФЗ «О внесении изменений в статью 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

2. Основная литература

1. Полищук, А.И. Кредитная система: Опыт. Новые явления. Прогнозы и перспективы .— М. : Финансы и Статистика, 2005 .— 216с.

2. Гугнин, В.К. Межбанковский кредитный рынок России / В.К.Гугнин,Н.А.Исаева .— М.: Финансы и статистика, 2005 .— 288с. — ISBN 5-279-03120-8: 196.00

3. Основы банковской деятельности: Банковское дело / .П.Афанасьева, В.И.Богатырев, Н.Г.Журкина и др.; Под ред. К.Р. Тагирбекова; Российская экономическая акад. им. Г.В.Плеханова. Каф. "Банковское дело" .— М. : ИНФРА-М:Весь Мир, 2003 .— 720с

4. Березина, М.П. Межбанковские расчеты: Практ. пособие.— М. : Финстатинформ, 1994 .— 223с.

5. A.М.Косой платежный оборот: исследование, рекомендации. Москва "Финансы и статистика", 2005

6. Ивасенко А. Г. Межбанковский кредит: сущность, проблемы и перспективы развития. — М.: Вузовская книга, 1998

7. Кроливецкая Л.П. , . Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков : учеб. пособ. для студ., обуч. по спец. "Финансы и кредит" / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова.— М. : КноРус, 2009 .— 279с

8. Масленченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров А.А. Технология межбанковского кредитования в российских условиях. Управленческая методическая разработка.– М.: БДЦ-пресс, 2004. – 265 с.

9. Лаврушин О. И.  Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие для студентов высших учебных заведений / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под ред. д.э.н., проф. О.И. Лаврушина. - 2-е изд. – М. : КНОРУС, 2006. - 255 c.

10. Фетисов Г.Г. Организация деятельности центрального банка: Учебник/Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова.; Под общ. ред. Г.Г. Фетисова.- 2-е изд., стереотип. – М.: КНОРУС, 2007

3. Периодическая литература

1. Луданов, О.В. Модель организованного межбанковского рынка // Деньги и кредит .— Б.м. — 2008 .— №12.-С.61-68

2. Латышева Н.В. Межбанковские расчетные отношения как одно из направлений развития платежной системы // Финансы и кредит .— Б.м. — 2009 .— № 41.-С.28-36.

3. Спицын С.Ф. Межбанковский рынок в условиях нестабильности / Спицын С.Ф., Луданов О.В. // Деньги и кредит .— Б.м. — 2009 .— № 4.-С.37-44.

4. Бирюкова, Е.А. Межбанковский кредит как инструмент управления ликвидностью и рефинансированием // Банковские услуги .— Б.м. — 2010. — N 5 .— С.22-27.

5. Крупнов, Ю.С. О процентной политике центральных банков мира // Бизнес и банки.— Б.м. — 2007 .— Апрель.-№ 17 .— С.1-8.

6. Косой А.М. Межбанковский кредит / А.М. Косой // Деньги и кредит. – 2007

7. Бузин, А.Ю. Рынок межбанковского кредитования в России / А.Ю.Бузин, Д.А.Ковалев, М.А.Мамонтова // Финансовый бизнес .— Б.м., 2010 .— № 4,-С.16-28

8. Е. Н. Чекмарева Формирование ценовых индикаторов межбанковского кредитного рынка: методология и практика

9. Состояние внутреннего финансового рынка в апреле 2009 г. // Вестник Банка России .— Б.м. — 2008 .— № 25 .— С.5-16

10. Центральный Банк Российской Федерации (официальный сайт) // http://www.cbr.ru/

Приложения

Таблица1.

Основные показатели, характеризующие операции Банка России по предоставлению

обеспеченных кредитов в валюте Российской Федерации[6]

Таблица 2.

Динамика привлеченных ресурсов и ликвидность