Межбанковский кредит, проблемы развития и перспективы

ФЕДЕРАЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Кафедра «Денежно-кредитные отношения и монетарная политика»

Курсовая работа

По дисциплине

Деньги, кредит, банки 

на тему:

«Межбанковский кредит, проблемы развития и перспективы» 

Выполнил:

Студент группы ВКФ 3-2

Жихарев А.А.

Проверила:

к.э.н., Порублева М.А. 

Москва 2011

Оглавление

Введение.

Глава 1. Теоретические аспекты межбанковского кредитования на денежном рынке России.

1.1 Понятие и формы организации межбанковского кредита.

1.2. Функции межбанковского кредита

1.3 Основы организации МБК, его участники

Глава 2. Особенности межбанковских кредитных отношений  в кризисной экономике в России

2.1 Ситуация на рынке МБК в кризисный период .

2.2. Меры по ограничению текущих кризисных рисков.

Глава 3. Проблемы и перспективы развития системы межбанковского кредитования в посткризисной экономике России.

3.1. Современные проблемы рынка МБК

3.2. Меры, принятые ЦБ РФ по преодолению кризиса.

3.3 Направления улучшения системы межбанковского кредитования  в целях инновационного развития экономики России.

Заключение.

Список использованной литературы

Приложения

Введение.

Представленная работа посвящена теме межбанковского кредитования, его проблемам и перспективам развития. Актуальность данной работы обусловлена тем, что именно в период мирового финансового кризиса отчетливо проявились проблемы организации межбанковского кредитования, становления регионального рынка «коротких денег».

Таким образом, объектом изучения является рынок межбанковского кредитования, а предметом исследования становятся особенности его функционирования и изменения ситуации в сфере межбанковского кредитования в период финансового кризиса.

Цель данной работы – изучение явления межбанковского кредитования, проблем его развития, поиск перспектив и  возможных путей их решения. Поставленными задачами исследования являются теоретическое изучение понятия межбанковского кредитования, практический анализ текущего состояния рынка межбанковских кредитов, выявление основных проблем и путей их решения.

Теоретическое изучение данной темы дает ясное представление о проблемах и особенностях функционирования, о принципах организации операций по межбанковскому кредитованию. Кроме того, теоретический аспект позволит выявить недостатки и положительные стороны данного процесса.

В практической части приведена информация о текущем состоянии рынка межбанковского кредитования, о реализующихся мерах по его развитию, а также проблемах, с которыми он сталкивается. С этой точки зрения необходимость подобных исследований объясняется, с одной стороны, существованием у банков и кредитных организаций потребности в привлечении финансовых ресурсов для развития национальной экономики и необходимостью удовлетворять эту потребность максимально эффективно, по возможности минимизируя расходы, связанные с заимствованием средств. Причём это актуально и для отдельных банков, стремящихся к активному развитию собственного бизнеса и участию в международных финансовых операциях. С другой стороны, возрастание нестабильности мировой экономики и рост числа кризисов в финансово-экономической сфере, особенно системных банковских кризисов, которые в настоящее время охватывают не только отдельные страны, но и регионы мира, требует от государства разработки и принятия мер, направленных на предотвращение и ликвидацию их последствий.

Данная тема интересна тем, что межбанковское кредитование занимает значительную долю в общем объеме операций на денежном рынке как связующее звено между важнейшими секторами рынка, тем не менее, еще мало изучено.  Поэтому данная работа написана на основе имеющихся публицистических статей и регулярно публикуемых статистических показателей.

Стоит также отметить, что формирование межбанковского кредитного рынка началось практически одновременно с рождением и становлением новейшей финансовой и банковской системы России. До 1996 г. ЦБ РФ не имел в своем арсенале развитой системы рефинансирования банков, поэтому рынок МБК до конца 1995 г. являлся практически безальтернативным источником рефинансирования банков. Этот рынок, являясь наиболее динамичным сектором рынка ссудных капиталов, в наибольшей степени подвержен влиянию изменений в мировом экономическом пространстве, и с этой точки зрения его анализ является особенно востребованным для понимания процессов, происходящих в рамках денежной системы в кризисных условиях.

Глава 1. Теоретические аспекты межбанковского кредитования на денежном рынке России.

1.1 Понятие и формы организации межбанковского кредита.

В силу специфики проведения банковских операций по привлечению и размещению средств у любого банка время от времени возникает излишек или недостаток ресурсов. С переходом к рыночным отношениям между банками в сфере межбанковского кредитования начал развиваться рынок межбанковских кредитов (рынок МБК), с помощью которого банками может быть успешно решена проблема перераспределения ресурсов. МБК определяется его первоэлементами, характером и направлениями их движения, а также платностью. Первоэлементы МБК - это банковские ресурсы и залоговая стоимость; характер движения МБК - это платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью между банком-кредитором и банком-заемщиком; обмен осуществляется на двух этапах движения: при выдаче ссуд и их погашении. Отсюда следует, что понятие МБК содержит две стадии платного обмена: при выдаче ссуды - прямой обмен ресурсов банка-кредитора на обеспечение и/или обязательство банка-заемщика, а при погашении кредита — обратный обмен ресурсов банка-заемщика на обеспечение и/или обязательство, данные банку-кредитору в момент получения кредита. В общем виде сущность МБК состоит в обмене формами стоимости (денежной и залоговой) между банком-кредитором и банком-заемщиком.

В  банковской практике рынок межбанковских кредитов – это часть денежного рынка. Межбанковский кредитный рынок, как и любой другой сегмент денежного кредитного рынка, представляет собой форму движения ссудного капитала, когда одна из сторон отношения (кредитор) предоставляет другой стороне (заемщику) деньги на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и платность – принципиальные характеристики любого кредита, в том числе межбанковского. В то же время следует подчеркнуть, что межбанковский кредит – это дорогой источник получения банками-заемщиками дополнительных ресурсов, к тому же предоставляемых, как правило, на небольшие (короткие и сверхкороткие) сроки. 

Предоставляя кредиты своим клиентам, банки выполняют роль финансовых посредников, принимающих деньги вкладчиков и предоставляющих их заемщикам. Очевидно, что значимое различие в сроках, на которые средства привлекаются и размещаются, приводит банки к потере ликвидности. Следовательно, необходим некий рынок, на котором банки могли бы компенсировать такую потерю на непродолжительное время. Таким рынком для них стал рынок межбанковских кредитов. В результате рассматриваемый рынок как механизм передвижения денежных средств играет важную роль в формировании денежной массы, находящейся в обращении и ее конкретной структуры. Банки во всем мире рассматривают межбанковские кредиты как альтернативный источник рефинансирования и предпочитают в первую очередь обращаться к денежному рынку, к партнерам по рынку МБК, и лишь затем – к централизованным ресурсам центральных банков.

Полученный МБК оказывает влияние на экономику. Это влияние отражается в его свойствах. Межбанковскому кредиту присущи фундаментальное, функциональные и экстремальное свойства. Фундаментальное свойство МБК определяется его сущностью и состоит в платной обмениваемости ссуженной стоимости банка-кредитора на залоговую стоимость банка-заемщика. Из фундаментального свойства МБК вытекают его функциональные свойства и прежде всего способность МБК расширять ресурсную базу для кредитования отраслей производственного сектора экономики.

В перемещении ресурсов между банками внутри регионов и между регионами проявилось свойство МБК как одного из ускорителей процесса мультипликации кредита. Получив ресурсы от банка-кредитора, банк-заемщик частично предоставляет их в виде кредита своим клиентам. В результате возникают новые остатки средств на расчетных и текущих счетах. Эти средства, перераспределяясь по каналам безналичных расчетов, порождают новые банковские кредиты.

Перераспределительные свойства МБК непосредственно корреспондируются с его свойствами по обеспечению краткосрочной ликвидности и повышению платежеспособности банков-заемщиков. Оба свойства МБК (обеспечение краткосрочной ликвидности и повышение платежеспособности банков) тесно связаны. На практике в банковской системе постоянно осуществляется переход первого свойства во второе и наоборот. Поскольку МБК обладает многими свойствами и предоставляется по большей части на сверхкороткие сроки, кризисная ситуация банковской системы начинается прежде всего со сферы МБК. На этой основе проявляется экстремальное свойство МБК в качестве взрывного импульса экономической конъюнктуры. Возникнув в одном месте, неплатеж по МБК быстро распространяется по всей цепи взаимосвязанных банков. Из свойства взрывного импульса вытекает необходимость повышенной защиты МБК.

Таким образом, одним из основных назначений рынка МБК является обеспечение трансформации денежных потоков между важнейшими секторами финансового рынка: кредитным, валютным, рынком государственных и негосударственных ценных бумаг. Межбанковское кредитование, создавая возможности для указанной трансформации ресурсов, обеспечивает также оперативное регулирование текущей ликвидности кредитных организаций.

Формы организации рынка МБК можно подразделить на простую, развернутую и общую.

Простая форма предполагает двустороннее общение банка-кредитора с банком-заемщиком. При этой форме более ясны конкретный заемщик и цель испрашиваемой ссуды. Эта форма была первоначально рассчитана на случайные кредитные связи между банками, а затем по мере нарастания риска вложений ресурсов в МБК и особенно в периоды кризисов простая форма рынка приобрела групповую (клубную) форму в качестве разновидности простой формы.

Банки в основном разделились на группы, в пределах которых они доверяли друг другу. Однако форма групповой организации МБК содержит противоречие. Часто одна группа банков обладает свободными кредитными ресурсами, а другая группа имеет неудовлетворенную потребность в них. Со временем появились посредники на рынке МБК, а простая форма рынка в значительной части уступила место развернутой.

Положительные черты развернутой формы рынка состоят, во-первых, в концентрации заемного ссудного капитала в посреднических звеньях, вследствие чего увеличилась средняя сумма предоставляемого кредита.

Во-вторых, развернутая форма рынка потребовала накопления в посреднических звеньях собственного оборотного капитала, предназначенного для МБК.

Противоречия простой и развернутой форм рынка МБК в значительной мере снимаются общей формой этого рынка.

Последняя представлена кредитными отношениями, сложившимися между Банком России и коммерческими банками. Банк России часто концентрирует крупные ресурсы на счетах коммерческих банков и получает значительную информацию об их деятельности. Особенности общей формы рынка МБК состоят в следующем.

Во-первых, общая форма рынка по сравнению с развернутой формой обладает более широкой ресурсной базой, благодаря чему количественно и качественно меняются ссуды МБК.

Во-вторых, общая форма рынка содержит элементы государственного регулирования рыночных отношений.

Положительная сторона общей формы рынка МБК состоит в ее способности разрешать противоречия коммерческих банков. Основное противоречие состоит в том, что коммерческие банки расширяют кредит друг другу, когда экономика стабилизируется или находится на подъеме, и резко сокращают его в периоды кризисов. Это противоречие между коммерческими банками во многом преодолевается центральном банком.

Конкретные виды и формы межбанковского кредитования определяются целями кредитов. Так, централизованные кредиты, выдаваемые Банком России, имеют  следующие цели: обеспечение ликвидности банков – внутридневный кредит, кредит овернайт и ломбардный кредит. Кредит ликвидности удовлетворяет денежную потребность коммерческого банка, вызванную наличием ликвидных активов, способных быстро превращаться в деньги. Такими активами могут быть, например, надежные ценные бумаги и кратковременная и надежная дебиторская задолженность. Финансовое оздоровление банка и восстановление его платежеспособности обеспечивают санационные кредиты. Иными словами, санационный кредит удовлетворяет потребность коммерческого банка в капитале, вызванную в основном вложением ресурсов в убытки. Этот вид кредита характеризует группа кредитов, предназначенных в соответствии с решениями Банка России для использования в кризисных условиях. Это кредиты: банку-санатору, осуществляющему мероприятия по санации проблемной кредитной организации; в поддержку мер по погашению обязательств перед вкладчиками; в поддержку мер по повышению финансовой устойчивости банка. С целью поддержки мер по реализации важных народнохозяйственных экономических проектов существуют инвестиционные кредиты, ориентированные на производственный сектор экономики. Следует, впрочем, отметить, что Центральный банк в последнее время резко ограничил свою кредитную деятельность по всем указанным здесь направлениям.

В отличие от форм МБК, предоставляемого Банком России, формы МБК, циркулирующего между коммерческими банками, обладают более широкой рыночной основой.

Все формы МБК должны содержать в качестве структурного элемента залог по ссуде. При этом зачастую обнаруживается противоречие между массой МБК и массой его обеспечения. Особенно остро проявляется противоречие в форме необеспеченного МБК. Необеспеченный кредит может погашаться в срок единожды, дважды, трижды и т.д., но на каком-то этапе обнаружится, что кредит не погашен и для этой цели у банка-заемщика нет источника.

Форма международного МБК, конвертируемого в рубли, требует, кроме кредитных договоров между банком-кредитором и банком-заемщиком, дополнительно форвардных контрактов между Банком России и соответствующими российскими коммерческими банками по курсу валюты, подлежащей возврату зарубежному кредитору. Речь идет о случаях, когда отечественные банки получают от зарубежных банков кредит в иностранной валюте, конвертируют его в рубли и, в свою очередь предоставляют рублевый кредит отечественным предприятиям. В таких ситуациях банки несут дополнительный риск, связанный с возможным падением валютного курса рубля ко времени погашения ими международного МБК.