Межбанковский кредит, проблемы развития и перспективы

- развернутый баланс по счетам 2-го порядка и расчет нормативов по состоянию на последнюю расчетную дату, подписанные уполномоченными на то лицами и скрепленные печатью банка;

- нотариально заверенную копию свидетельства о государственной регистрации банка.

В дальнейшем в течение действия соглашения стороны каждый месяц предоставляют друг другу балансы и экономические нормативы. При рассмотрении предложения (оферты) на получение МБК кредитор вправе потребовать от заемщика баланс на последнюю отчетную дату, подписанный и скрепленный печатью.

Стороны обязуются сохранять строгую конфиденциальность информации относительно сделок и признают юридическую силу документов, передаваемых в электронном виде, наравне с оригиналами.

При наличии временно свободных денежных ресурсов, либо потребности в приобретении кредитных средств дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку (оферту), в которой содержатся следующие условия:

- сумма и валюта МБК;

- процентная ставка и сроки уплаты процентов;

- даты зачисления средств на соответствующие корреспондентские счета (даты валютирования);

- инструкции по осуществлению соответствующих платежей, вид операции (привлечение/размещение);

- ссылка на номер и дату действующего генерального соглашения.

Сделка считается заключенной в момент получения стороной, направившей оферту ответа другой стороны (акцепта), причем ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ является отказом от акцепта и в то же время новой офертой. При предоставлении МБК кредитор по требованию заемщика передает копию платежного поручения с отметкой об исполнении. В свою очередь, заемщик передает срочное обязательство, а также обязуется передать по факсу в день возврата средств копию платежного поручения, согласно которому были возвращены кредит и сумма начисленных процентов. Срочное обязательство является одновременно подтверждением заключенной сделки. Оригиналы предложений на покупку фондов и срочные обязательства предоставляются по первому требованию кредитора.

Проценты за пользование кредитом, согласованные дилерами при заключении сделки, начисляются за каждый календарный день пользования МБК, начиная с даты зачисления средств на корреспондентский счет заемщика по дату зачисления средств на корреспондентский счет кредитора. Проценты выплачиваются в конце срока одновременно с возвратом суммы МБК или на других условиях. Процентные ставки по МБК обычно плавающие и привязаны к ставке MIBOR, к которой устанавливается определенная процентная надбавка.

Пролонгация МБК в рамках генерального соглашения не предусматривается. При наличии взаимной договоренности задержка кредитных ресурсов у заемщика оформляется  с согласия кредитора как новая сделка с началом действия, приходящейся на дату окончания предыдущей, с обязательной выплатой процентов по предыдущей сделке.

Погашение МБК производится одной суммой в конце срока кредита. В случае, если полученная от заемщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности и начисленных процентов, кредитор имеет право в первую очередь, исходя из полученных средств заемщика, погасить сумму по неустойке, затем основные проценты по МБК, а оставшуюся сумму направить в погашение МБК, независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении заемщика.

Если дата возврата МБК приходится на день, не являющимся рабочим днем, то возврат осуществляется в первый рабочий день, следующий за нерабочим, причем расчет процентов за пользование МБК производится исходя из фактического срока пользования МБК. При кредитовании на срок от 30 до 90 дней сумма начисленных процентов выплачивается ежемесячно не позднее установленного срока каждого месяца равными долями.

Досрочный возврат МБК или его части допускается только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК или его части без письменного согласия кредитора проценты начисляются и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.

Обычно заемщик, нарушивший сроки возврата кредита или процентов по нему, уплачивает неустойку в размере удвоенной ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на день образования задолженности, от суммы остатка задолженности за каждый день просрочки. В случае невыполнения обязательств по предоставлению кредита кредитор уплачивает штраф в размере удвоенной ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на день образования невыполнения обязательств, от суммы невыполненного обязательства за каждый день просрочки его выполнения. При полном выполнении обязательств кредитора  по оплате штрафных процентов сделка считается расторгнутой.

В генеральном договоре по МБК предусматриваются также форс-мажорные обстоятельства, при наступлении которых стороны сделки не несут ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств (изменения в законодательстве, задержки в расчетах по вине РКЦ).

Межбанковское кредитование может осуществляться также в виде взаимного кредитования корреспондентских счетов. При временном недостатке средств на расчетном счете «НОСТРО» банка-корреспондента ему предоставляется овердрафтный кредит, условия которого обычно оговариваются в корреспондентском соглашении. В случае предоставления внутридневного овердрафта проценты за кредит рассчитываются исходя из срока пользования кредитом, рассчитанного в минутах. Может также устанавливаться фиксированная сума за пользование денежными средствами в течение дня. Банк-заемщик оплачивает задолженность по процентам за предоставленный овердрафт на основании выписки по корреспондентскому счету НОСТРО.

Глава 2. Особенности межбанковских кредитных отношений  в кризисной экономике в России

2.1 Ситуация на рынке МБК в кризисный период .

Современная система рефинансирования Банком России коммерческих банков находится в стадии развития. Ей свойственно использование различных видов кредитов, соответствующих международной практике (Таблица 1).

Наибольший объем предоставленных кредитов приходится на внутридневные кредиты (их доля в общем объеме предоставленных кредитов варьировалась в анализируемом периоде от 88% за четыре месяца 2009 года до 99%). Поскольку целью внутридневных кредитов является обеспечение завершения расчетов в течение дня и остаток задолженности в объеме предоставления не формируется за их счет, они были исключены из расчета (Диаграмма 1).

Как видно, в условиях стабильности финансовых рынков потребность кредитных организаций в обеспеченных кредитах Банка России не превышала 50 млрд руб.

Диаграмма 1.

   Увеличение средств кредитных организаций на корсчетах в Банке России и совокупных банковских резервов сопровождалось ростом ставок МБК. Средняя ставка по размещенным российскими банками однодневным рублевым МБК в III квартале повысилась до 6,0% годовых (в первом полугодии 2008 г. — 4,0%, в III квартале 2007 г. — 4,9% годовых). При этом волатильность ставок по межбанковским кредитам в течение квартала существенно возросла, о чем свидетельствует расширение диапазона их колебаний. Так, ставка MIACR по однодневным рублевым межбанковским кредитам в июле изменялась в пределах от 3,4 до 7,3% годовых, в августе — от 4,3 до 8,1% годовых, в сентябре — от 4,5 до 12,6% годовых. В середине августа и сентября отмечались локальные пики ставок, связанные с колебаниями валютных курсов, оттоком частного капитала с российского рынка и негативным внешним новостным фоном.

    Значительный рост объемов предоставленных Банком России кредитным организациям обеспеченных кредитов приходится на сентябрь-октябрь 2008 года - период, характеризующийся влиянием на российскую экономику последствий мирового финансового кризиса. Рынок межбанковского кредитования в России прекратил работу 16 сентября 2008 года. С 18.09.2008 в целях стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке Банк России понизил фиксированные ставки по операциям рефинансирования на срок 1 день до 8% годовых, а минимальную заявляемую ставку на ломбардном кредитном аукционе на срок 2 недели — до 7,5% годовых. Кроме того, ставка по кредитам в соответствии с Положением Банка России от 14.07.2005 № 273-П была установлена на уровне 7,5% годовых на срок до 90 дней и 8,5% годовых на срок от 91 до 180 дней, по кредитам в соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П — на уровне 9,5% годовых (на срок до 30 дней).[2]

В целях расширения возможностей рефинансирования банковского сектора с 20.10.2008 Банк России приступил к регулярному проведению аукционов по предоставлению кредитов без обеспечения. Условия кредитования предполагают возможность получения кредитными организациями средств на сумму до 150% от собственного капитала в зависимости от кредитного рейтинга (международных или национальных рейтинговых агентств). На конец декабря 2008 г. доступ к данному инструменту рефинансирования получили более 140 кредитных организаций. Объем предоставленных банковскому сектору средств посредством данных операций в октябре—декабре 2008 г. составил 3,0 трлн. рублей. Указанные кредиты предоставлялись на сроки до 6 месяцев. Средняя дневная задолженность кредитных организаций перед Банком России по кредитам без обеспечения в IV квартале 2008 г. была равна 1,1 трлн. рублей.

В ноябре–декабре 2008 года рынок МБК почти не шевелился: сделки совершались в основном только между банками первого круга, росла доля залоговых сделок. Причиной низкой активности оставалось отсутствие доверия между контрагентами. В условиях обвала на финансовых рынках и усиливающегося кризиса в реальном секторе экономики банки не могли просчитать риски при установлении лимитов на контрагентов, а поэтому занимали и занимают до сих пор крайне консервативную позицию. Фактически, по оценкам участников рынка, в ходе осеннего финансового кризиса рынок МБК был отброшен на пять лет назад. И, по мнению ряда экспертов, недоверие в условиях углубляющегося спада экономики будет только усиливаться.

События второй половины 2008 г., продемонстрировавшие недостаточную защищенность российских банков от внешних шоков, обусловили пересмотр российскими банками финансовой тактики на рынке МБК. Поскольку основные шоки 2007‑2008 гг. были связаны с нестабильностью на мировом финансовом рынке, российские банки в 2009 г. постепенно снижали свою активность на внешних рынках. Несмотря на наметившееся номинальное укрепление рубля, способствовавшее восстановлению привлекательности внешнего фондирования, российские банки продолжали сокращать объемы МБК, привлеченных у нерезидентов.

В январе-июне 2009 г. этот показатель уменьшился на 13,1%. Объем межбанковских кредитов, предоставленных российскими банками иностранным банкам, за тот же период сократился на 9,7%. В первом полугодии 2010 г. на фоне продолжающегося мирового финансового кризиса Банк России стремился поддерживать уровень ликвидности банковского сектора, достаточный для обеспечения его устойчивого функционирования. Реализация комплекса мер, направленных на решение этой задачи, позволила снизить волатильность процентных ставок на межбанковском рынке и нормализовать ситуацию с ликвидностью банковского сектора. В значительной степени этому способствовала стабилизация внутреннего валютного рынка.

В соответствии с Положением Банка России от 12.11.2007 № 312-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами" кредитным организациям была предоставлена возможность получать под обеспечение нерыночными активами (векселя, права требования по кредитным договорам организаций) внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты по фиксированной процентной ставке, а начиная с февраля 2009 г. — также кредиты по фиксированным процентным ставкам, обеспеченные поручительствами кредитных организаций.

Среди инструментов рефинансирования наиболее востребованными были внутридневные кредиты. Их объем за январь—июнь 2010 г. составил 11,3 трлн. руб. (за II квартал — 5,7 трлн. руб.), увеличившись по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. на 4,0 трлн. рублей. Объем кредитов Банка России, предоставленных в соответствии с Положением Банка России № 312-П, за январь—июнь 2010 г. составил 1149,1 млрд. руб., в том числе кредитов, обеспеченных поручительствами кредитных организаций, — 401,3 млрд. рублей. Средневзвешенная процентная ставка по кредитам, предоставленным в соответствии с Положением Банка России № 312-П, составила за отчетный период 12,43% годовых (в первом полугодии 2009 г. указанные кредиты не предоставлялись).

Банк России также предоставлял кредитным организациям кредиты овернайт для завершения операционного дня. Объем таких кредитов, предоставленных Банком России, за первое полугодие 2010 г. увеличился по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. на 109,5 млрд. руб. и составил 194 млрд. руб. (за II квартал — 45,8 млрд. руб.).

В начале II квартала 2010 г. ситуация на российском денежном рынке была сравнительно неустойчивой. Это проявлялось в сохранении достаточно высокого уровня межбанковских кредитных ставок (среднемесячная ставка MIACR по однодневным рублевым кредитам в апреле составила 8,6% годовых против 8,7% годовых в марте). Внутримесячная динамика ставок отличалась выраженной цикличностью; в связи с проведением обязательных платежей банками и их клиентами 29 апреля 2010 г. зафиксировано максимальное за II квартал значение ставки MIACR по однодневным МБК в рублях.

Впоследствии ситуация на российском денежном рынке постепенно стабилизировалась: снижался уровень ставок по межбанковским кредитам (МБК) и уменьшалась их волатильность. Этому способствовали укрепление номинального курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам, наблюдавшееся на протяжении большей части квартала, снижение процентных ставок по операциям Банка России и рост объема ликвидных рублевых средств кредитных организаций. Средняя ставка по размещенным российскими банками рублевым МБК сроком на 1 день понизилась с 11,6% годовых в I квартале 2010 г. до 7,7% годовых во II квартале. Значение ставки MIACR по однодневным рублевым МБК во II квартале 2010 г. изменялось от 6,3 до 11,0% годовых (в I квартале 2010 г. — от 5,6 до 28,0% годовых).