Деньги и денежная система

ify">     В Законе РФ «О валютном регулировании  и валютном контроле» данное понятие  несколько уточнено и понятием «валюта  Российской Федерации» охватываются:

     1) находящиеся в обращении, а  также изъятые или изымаемые  из обращения, но подлежащие  обмену рубли в виде банкнот  Центрального банка РФ и монеты;

     2) средства в рублях на счетах  в банках и иных кредитных  организациях в Российской Федерации;

     3) средства в рублях на счетах  в банках и иных кредитных  организациях за пределами РФ  на основании соглашения, заключенного  Правительством РФ и ЦБ РФ  с соответствующими органами  иностранного государства об  использовании на территории  данного государства валюты РФ  в качестве законного платежного  средства.

     Введение  на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается.

Денежной  единицей России с 1947 года является рубль, который имеет одинаковую платежную  силу на всей территории РФ, выпуск и  обращение других денежных единиц и  денежных суррогатов законом запрещается. С 1990 г. официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами, существовавшее ранее, не устанавливается.

     Официальный курс рубля к денежным единицам других государств устанавливается и публикуется  Центральным банком. Валюта РФ включает в себя банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России, являющиеся единственным законным средством платежа  на территории страны. Их подделка и  незаконное изготовление преследуются по закону.

     Банкноты  и монеты являются безусловными обязательствами  Банка России, обеспечиваются всеми  его активами и обязательны к  приему по нарицательной стоимости  при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады й для перевода на всей территории страны.

     Банкноты  и монеты Банка России не могут  быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения  по суммам или субъектам обмена.

     Вторым  элементом денежной системы является осуществление эмиссии наличных денег. Существует эмиссия наличных и безналичных денег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляют центральные банки, а эмиссию безналичных денег – коммерческие банки, что регулируется также центральным банком страны.

     Контроль  за объемом денежной массы осуществляет Банк России. Количество денег в  обращении определяется как сумма  наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты банки увеличивают  объем денежной массы. Задача ЦБ РФ заключается в ограничении или  расширении возможности банков эмитировать  кредитные деньги.

     Для этого он устанавливает систему  обязательных резервов банков, предусматривающую  депонирование кредитными организациями  в Банке России определенной части  привлеченных ими денежных средств (ст. 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

     Обязательные  резервы – один из инструментов осуществления денежно-кредитной  политики Центробанком. Изменяя норматив резервирования, ЦБ РФ поддерживает на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении  в стране. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.

     Эмиссия наличных денег представляет собой  их выпуск в обращение, при котором, как уже отмечалось, увеличивается  общая масса наличных денег. На основе кассовых оборотов банков и составляемой аналитической отчетности Банк России прогнозирует размер предполагаемой эмиссии, а также регионы ее проведения.

     В осуществлении эмиссии принимает  участие не только Банк России, но и  его региональные расчётно-кассовые центры (РКЦ), содержащие резервные  фонды и оборотные кассы.

     Третьим элементом денежной системы РФ является организация наличного денежного обращения. В соответствии с Федеральным законом о ЦБ РФ, в целях организации наличного денежного обращения на территории страны на Банк России возлагаются следующие функции (ст. 34):

     – прогнозирование и организация  производства, перевозка и хранение банкнот и монеты, создание их резервных  фондов;

     – установление правил хранения, перевозки  и инкассации наличных денег для  кредитных организаций;

     – установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а  также их уничтожения;

     – определение порядка ведения  кассовых операций для кредитных  организаций.

– разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются  Банком России в соответствии с действующим  законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления  безналичных расчетов. В его обязанности  входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в  пределах субъекта Федерации и пяти дней в пределах РФ.

В качестве платежных документов для безналичных  расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные  требования-поручения и другие платежные  документы, утвержденные Банком России.

     Кроме того, элементами денежной системы  РФ являются:

Масштаб цен – зафиксированное содержание золота в денежной единице данной страны. За время существования Советского Союза масштаб цен неоднократно менялся. В результате денежной реформы 1922–1924 гг. 1 рубль содержал 0,77 г золота, в 1950 году – 0,222 г. С января 1961 года масштаб цен был изменен, золотое содержание рубля было увеличено и стало составлять по закону 0,987 г. золота. С 1992 года золотое содержание рубля отсутствует.

Виды  денег, являющихся законными  платежными средствами – прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги. В нашей стране сегодня функционируют банковские билеты и разменная металлическая монета.

Порядок обеспечения денежных знаков. Государственным законодательством (законы «О Центральном банке РФ», «О банках и банковской деятельности») устанавливается, что может служить в качестве обеспечения: товарно-материальные ценности, золото, драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства). Использование других видов обеспечения не должно допускаться.

Структура денежной массы в  обороте. Она рассматривается двояко, это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объему денежной массы.

Механизм  денежно-кредитного регулирования. Для упорядочивания денежного обращения Центральный Банк применяет следующие инструменты денежно – кредитного регулирования: ставки учетного процента (дисконтную политику); нормы обязательных резервов кредитных учреждений; операции на открытом рынке; регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и др.

Порядок установления валютного  курса. Валютный курс – это цена национальной валюты, выраженная в иностранной валюте. Поскольку золотое содержание денежных знаков отменено, в настоящее время используется способ котировки зависящий от спроса и предложения на ту или иную валюту на валютном рынке. Валютный паритет – законодательное отношение национальной валюты к валюте других стран.

Существует  фиксированный и плавающий валютные курсы. Фиксированный курс предусматривает  колебания в пределах 1–2% от валютного  паритета. Плавающий валютный курс введен в России с 1992 года. Он может  изменяться в зависимости от спроса и предложения на валюту.

Банк  России устанавливает курс продажи  и курс покупки. Разница между  ними идет на образование банковской прибыли. Котировками валюты занимается ЦБ РФ по результатам торгов на ММВБ. Курсы определяются в зависимости  от спроса и предложения. ЦБ РФ регулирует и поддерживает валютный курс рубля  путем валютной интервенции. Если он расширяет продажу иностранной валюты, курс отечественной повышается и наоборот. [18] 

3.2. Роль  ЦБ РФ в регулировании денежного  обращения

     Центральный банк воздействует на денежное обращение  через рынок с помощью рыночного  механизма. Объектом воздействия служат:

• объем предложения денег в наличной и безналичной формах;
• объем спроса;
• цена кредита.

          Возможность воздействия на предложение денег обеспечивается центральному банку совмещением субъекта денежной эмиссии в ее наличной и безналичной формах и непосредственного субъекта регулирования. Во-первых, монополия на эмиссию банкнот предоставляет базу контроля над наличной составляющей денежного обращения, во-вторых, особая роль центрального банка в формировании кредитных ресурсов банковской системы в целом создает основу для определения возможного объема банковских кредитов. В современных условиях преобладание депозитной части денежного обращения повышает значение регулирования центральным банком именно объема предложения банковских кредитов. Регулирование центральным банком спроса на деньги осуществляется по этой же причине прежде всего через регулирование условий предоставления кредитов центральным банком, косвенно определяющих условия предоставления кредитов банковской системой.

     Выбор конкретных инструментов денежно-кредитной  политики осуществляется с учетом особенностей национальной финансовой системы, в  частности положения в ней  банков, степени развитости инструментов денежного рынка, степени включения  денежного рынка в процесс  интеграции. Адекватность мер по регулированию  денежного обращения этим параметрам обеспечивается их постоянной эволюцией. Эволюция инструментов регулирования  денежного обращения вслед за изменением, например, объекта регулирования  отнюдь не является автоматической, но все тот же механизм эффективности  придает ей принудительный характер. Так, изменения в банковской системе  меняют типы учреждений, операций подлежащих регулированию, а также каналы, по которым соответствующие регулирующие меры доходят до экономических агентов. Это меняет эффективность используемых инструментов, требует изменения  их соотношения или разработки новых инструментов регулирования.[7 ]

     Эволюция  методов регулирования денежного  обращения стимулируется отчасти  и его особенностями как объекта  регулирования. Дело в том, что регулирующая деятельность центрального банка накладывает  определенные ограничения на условия  денежного обращения, вызывая двойственную реакцию. С одной стороны, изменение  одного из параметров рынка ведет  к изменению состояния всей системы  в направлении достижения рыночного  равновесия. С другой стороны, происходит приспособление форм рыночной деятельности в направлении, компенсирующем воздействие  регулирующих мер или позволяющем  обходить их. В качестве непосредственных причин изменений методов регулирования  денежного обращения можно назвать:

• достижение высокой степени развития инструментов денежного рынка, чья гибкость позволила быстро приспособиться к регулирующим мерам;
• изменение структуры банковской системы, расширение сферы оптовых банковских операций, повышающих устойчивость денежной сферы;
• интернационализация банковской деятельности, также увеличившая мобильность этой сферы, ее способность компенсировать воздействие регулирующих мер.

     Центральный банк имеет в своем распоряжении комплекс инструментов, используемых для реализации денежно-кредитной  политики. [8, с. 68]

     Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

     - обязательные резервы;

     - операции на открытом рынке;

     - рефинансирование банков;

     - депозитные операции;

     - процентная политика.

     Для регулирования ликвидности банковской системы Банк России активно использует такой инструмент денежно-кредитной  политики, как обязательные резервы. В основе действия этого инструмента лежит механизм влияния банковской системы на денежное предложение через банковский мультипликатор. Если Центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к мультипликативному уменьшению денежного предложения, при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликативное расширение предложения денег. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.