Денежные средства

     Во  избежание задержек поставок производственных запасов и реализации продукции собственного производства взаимоотношения по закупкам/продажам устанавливаются с небольшим числом надежных, проверенных поставщиков, перевозчиков, покупателей.

     Конечная  цель системы JIT — это сбалансированная система; то есть такая, которая обеспечивает плавный и быстрый поток материалов через систему. Основная идея состоит в том, чтобы сделать процесс как можно короче, используя ресурсы оптимальным способом. Степень достижения этой цели зависит от того, насколько достигнуты дополнительные (вспомогательные) цели, такие как:

1. Исключить сбои и нарушения процесса производства.
2. Сделать систему гибкой.
3. Сократить время подготовки к процессу и все производственные сроки.
4. Свести к минимуму материальные запасы.
5. Устранить необоснованные затраты.

     В идеале компания, использующая систему JIT, ежедневно покупает ровно столько  сырья и материалов, сколько ей необходимо для работы в течение одного дня. Более того, к концу дня в ее цехах не останется незавершенного производства, а вся произведенная продукция отправляется клиентам. Таким образом, на складах не остается никакой готовой продукции. При системе JIT ЗАО УММ ничего нигде и ни для кого не производит, пока не получит заказ от клиента.

     «Точносрочные»  системы имеют ряд важных преимуществ, которые привлекают внимание компаний с традиционным подходом к производству. Основными преимуществами являются:

1. Пониженный уровень материальных запасов в процессе производства (незавершенного производства), закупок и готовых изделий.
2. Отсутствуют или чрезвычайно низки издержки хранения производственных и товарных запасов.
3. Меньшие требования к размерам производственных площадей.
4. Повышение качества изделий, уменьшение брака и переделок.
5. Короткий производственный цикл, высокая оборачиваемость активов, в том числе запасов.
6. Большая гибкость при изменении ассортимента изделий.
7. Более плавный поток производства с очень редкими сбоями, причинами которых являлись бы проблемы качества, короче сроки подготовки к производственному процессу; рабочие с многопрофильной квалификацией, которые могут помочь или заменить друг друга.
8. Повышенный уровень производительности и использования оборудования.
9. Участие рабочих в решении проблем.
10. Необходимость хороших отношений с поставщиками.
11. Меньше необходимости в непроизводственных работах, например, складировании и перемещении материалов.

     Ключевое  преимущество «точносрочных» систем —  пониженный уровень запасов, высокое качество, гибкость, сокращение сроков производства, повышение производительности и эффективности использования оборудования, снижение объема брака и переработок, а также уменьшенные требования к площадям.

      2. Снижение дебиторской задолженности  ЗАО УММ при помощи               факторинговых и форфейтинговых операций. Для снижения дебиторской задолженности и, как следствие, улучшения показателей платежеспособности ЗАО УММ, при крупных сделках предлагаем использовать предприятию факторинговые и форфейтинговые операции.  При осуществлении факторинговых и форфейтинговых операций дебиторская задолженность трансформируется в наличные средства и, следовательно, может быть немедленно использована для производственных целей.

      При осуществлении факторинг-операций дебиторская задолженность трансформируется в наличные средства и, следовательно, может быть немедленно использована для производственных целей. Как правило, факторинг-фирма берет на себя дополнительный риск неплатежеспособности должника (такое условие называется делькредере), а также принимает на себя ряд обязательств в пользу клиента (например, бухгалтерский учет дебиторской задолженности, функции финансирования и т. п.).

      Прибегая  к услугам факторинг-фирм, организация  имеет возможность превратить будущий  долг в наличные деньги в нужный момент времени. Факторинг-фирма, предоставив  около 80% суммы долга до наступления  срока платежа, финансирует вас. Кассовое положение предприятия улучшается. Оно освобождается от риска возможных неплатежей, которые берет на себя факторинг-фирма и сокращает издержки по ведению дебиторских счетов и кредитному контролю. И наконец, последнее, хотя, быть может, одно из первых по степени важности для предпринимателя — организация получает возможность использовать услуги факторинг-фирмы по предоставлению информации. Факторинг-фирмы хорошо информированы о финансовом положении большинства предприятий, в том числе и зарубежных.

      Факторинг эффективен прежде всего на производственных предприятиях и оптовых фирмах, соответственно производящих и сбывающих потребительские товары. Клиентами факторинг-фирмы в данном случае являются, как правило, мелкие и средние фирмы.

      В существующей практике развитых капиталистических  стран в результате факторинговой операции предприниматель, продающий требования, в течение 2—3 дней получает от 70 до 90% суммы требований в виде аванса. Остающиеся 10—30% являются для факторинг-фирмы своего рода гарантийной суммой, которая назначается к выплате предпринимателю при получении факторинг-фирмой счета на оплату требования должником. Факторинг-фирма взимает с предпринимателя определенные проценты за немедленное предоставление эквивалента долговых требований, премию за риск и возмещение административно-управленческих расходов.

     В результате внедрения мероприятия  «точно в срок» ЗАО УММ снизит затаренность складов, а, следовательно, сократит статью «Запасы» как минимум на 90%. Это значит, что высвободится около 24939 тыс.руб. (табл. 2.5) [27710*90%], которые можно направить на погашение кредитов, или для расширения деятельности, замену старого оборудования на новое. В результате внедрения мероприятия «точно в срок» снизятся издержки хранения производственных и товарных запасов ЗАО УММ. Производственные площади Общества можно будет использовать для развития бизнеса в аналогичном направлении.

     Произойдет  повышение качества изделий, уменьшение брака и переделок. Укоротится производственный цикл, возрастет оборачиваемость активов, в том числе запасов. Снизится необходимость в непроизводственных работах, например, складировании и перемещении материалов.

     В результате внедрения факторинговых (но не форфейтинговых, т.к. задолженность  краткосрочная) операций ЗАО УММ может задействовать около 90% дебиторской задолженности – а это свыше 28 млн.руб. (или 46,7% всех оборотных средств) (табл. 2.5), в своей хозяйственной деятельности уже в самом ближайшем будущем. И, как следствие, произойдет улучшение показателей платежеспособности ЗАО УММ.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение 

    Управление  денежными потоками – одно из важнейших  направлений управления финансами  предприятия.

    Анализ  денежных средств и управление денежными  потоками является одним из важнейших  направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

• рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;
• предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;
• спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

    Вместе  с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

    Преимущества  и необходимость управления денежными  потоками состоят в следующем.

    1.  Улучшение управления денежными  потоками равносильно вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Тем более что эта проблема часто представляется руководителям второстепенной.

    2.  Для крупных, длительное время  работающих предприятий управление выгодно с точки зрения как повышения эффективности используемых денежных средств, так и получения дополнительной прибыли, повышения рентабельности.

    3.  Для молодых, небольших предприятий управление особенно важно, потому что они должны рассчитывать на собственные источники денежных средств, так как внешние для них не всегда доступны как по цене, так и по возможности получения.

    4.   Профессиональное управление денежными потоками положительно отражается на взаимоотношениях предприятия с банками, поставщиками, покупателями и др.

    И только путем управления денежными  потоками можно решить проблему разрыва между суммой платежей и суммой поступлений, т.е. проблему ликвидности предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Библиографический список: 

1. "Гражданский кодекс Российской Федерации" от 18.12.2006 N 230-ФЗ (принят ГД ФС РФ 24.11.2006) (ред. от 04.10.2010) // http://www.consultant.ru
2. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 N 146-ФЗ (принят ГД ФС РФ 16.07.1998) (ред. от 03.11.2010) // http://www.consultant.ru
3. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 05.08.2000 N 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 27.11.2010) // http://www.consultant.ru
4. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 28.09.2010) "О бухгалтерском учете" (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) // http://www.consultant.ru
5. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008 (утв. приказом Министерства финансов РФ от 06.10.2008 № 106н) // http://www.consultant.ru
6. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 02.08.2010 N 18023) // http://www.consultant.ru
7. Алборов Р.А. Принципы и основы бухгалтерского учета. – М.: Кнорус, 2006.
8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2009.
9. Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений. - М.: Финансы и статистика, 2006.
10. Башкатова Л.И. Отчет о прибылях и убытках // Бухгалтерский учет. – 2010. - №1. - с.22-30.
11. Бланк И.А. Управление использованием капитала. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2008.
12. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2007.
13. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., и др. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2006.
14. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: ВЛАДОС, 2006.
15. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2007.
16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009.
17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2008.
18. Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н., Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность. – М.: Проспект, 2008.
19. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
20. Миславская Н.А. О развитии российской системы бухгалтерского учета // Международный бухгалтерский учет. – 2009. - №12. – с.10-13.
21. Русак Н.А., Стражев В.И. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Мн.: Выш.шк., 2006.
22. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
23. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зеркало, 2003.
24. Финансы /Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2007.
25. Фомичева Л.П. Бухгалтерский баланс 2009 года // Бухгалтерский учет. – 2010. - №1. - с.12-21.
26. Фомичева Л.П. Приложения в составе годовой бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2010. - №1. - с.10-18.
27. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятий сферы услуг). - М.: ВЛАДОС, 2007.
28. Чернов В.А. Финансовая политика организации. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.