Анализ и оценка кредитоспособности заемщика ОАО "Промсвязьбанк"

определены основные преимущества и недостатки процедуры  оценки кредитоспособности заемщика в  ОАО «Промсвязьбанк»  .

В третьей главе дипломного проекта на основании результатов  второй главы предложены направления совершенствования оценки кредитоспособности заемщика для ОАО «Промсвязьбанк»   и разработан проект данной методики как возможный вариант воплощения предложенных направлений.

Заключение содержит выводы по исследованию.

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСРБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

 

1.1. Основные  понятия кредитоспособности заемщика

Впервые понятие кредитоспособности появилось в экономической литературе  XVIII в. В своих трудах  его использовали  А. Смит и Д. Кейнс, Н. Бунге и В. Косинский. Конечно, и до этого времени кредиторов интересовала способность заемщиков к совершению кредитных сделок, но попытки такой оценки носили несистематический, разрозненный характер. Отсутствие комплексного подхода в данной области не очень удачно компенсировалось поиском отдельных характеристик, свидетельствовавших, по мнению специалистов того времени, о действительном уровне кредитоспособности. Выявление таких критериев позволяет понять, какой смысл вкладывали наши предшественники в понятие кредитоспособности, что является особенно актуальным сегодня, когда современное отечественное банковское сообщество также не отличается использованием комплексного, всеобъемлющего подхода к вопросам оценки кредитоспособности¹. Эволюция представлений о кредитоспособности заемщика представлена в приложении 1.

Наиболее активно вопросы  кредитоспособности заемщика и методы ее оценки в российской литературе обсуждались в литературе первых десятилетий XX века (примерно до 1930 г.) и в начале 1990-х годов. Однако различные авторы вкладывают в понятие кредитоспособности свой смысл, причем в научном и практическом обороте это понятие применяется наряду с понятиями платежеспособности и ликвидности, весьма близкими к нему по смыслу.

Заметим, что в западной экономической литературе понятие кредитоспособности практически не выделяется, чаще употребляется термин «кредитный анализ» или другие аналогичные ему понятия. В отечественной литературе, напротив, понятие кредитоспособности заемщика общепринято и наряду с ним применяется близкий по содержанию термин «платежеспособность». Так, Н.И. Валенцева пишет: «Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику»².

Из приведенного определения можно сделать вывод, что кредитоспособность — это прогнозная, перспективная платежеспособность заемщика, оценка которой должна охватывать предполагаемый период пользования кредитом. В данном определении акцентируется прежде всего временное различие между кредитоспособностью и платежеспособностью. Есть мнение, что указанные понятия различаются преимущественно в «пространственном» отношении. Так, Л.И. Ольшаный считает, что «платежеспособность предприятия — его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то же время кредиоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность»³. Таким образом, можно заключить, что понятие «платежеспособность» шире понятия кредитоспособности. Это мнение разделяется и другими авторами.

Заметим, что при использовании  приведенных определений платежеспособности и кредитоспособности неясным остается место категории ликвидность, которая  также может означать способность  своевременно расплатиться по обязательствам. Но ликвидность прежде всего означает способность предприятия оперативно превратить свои активы в денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения обязательств предприятия⁴.

Достоверное заключение о кредитоспособности заемщика можно сделать только на основе комплексного анализа различных аспектов его финансово-хозяйственной деятельности. Изучение банками факторов, которые могут повлечь за собой непогашение ссуд или, напротив, обеспечат их своевременный возврат, представляет собой содержание банковского анализа кредитоспособности. Осуществляя контроль за кредитоспособностью, банк должен решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свое обязательство в срок, готов ли он его исполнить. Готовность погашать ссуды в срок определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителя.

Итак, под кредитоспособностью  заемщиков следует понимать такое  финансово-хозяйственное состояние  заемщика, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В приведенном определении  следует подчеркнуть два ключевых аспекта оценки кредитоспособности заемщика — это, во-первых, способность и, во-вторых, готовность заемщика исполнить свои обязательства по кредитному договору. Оценка способности заемщика расплатиться по кредитным обязательствам предполагает всесторонний анализ его финансового состояния и общей экономической ситуации в отрасли, регионе. Готовность исполнить обязательства не является во многом чисто экономической характеристикой и зависит прежде всего от добрых намерений заемщика и его порядочности.      

Подводя итог анализу  понятий кредитоспособность и платежеспособность определим каждое из них следующим образом:

• кредитоспособность - финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.
• платежеспособность - возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность.

Приведем также определения  некоторым понятиям, используемым для  достижения поставленной в дипломной  работе цели:

• банк - финансовая организация, учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, предприятиям, организациям, гражданам и другим банкам. Банки выпускают, аккумулируют, хранят, предоставляют в кредит, размещают, покупают и продают, обменивают деньги и ценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и ценных бумаг, оказывают услуги по платежам и расчетам.⁵
• кредит - денежные средства, предоставляемые банком или иной кредитной организацией (кредитором) по кредитному договору заемщику на условиях возвратности и, как правило, платности (в виде процентов за пользование кредитом).⁶
• кредитный риск - это возможность возникновения убытков вследствие неоплаты или просроченной оплаты заемщиком своих финансовых обязательств.⁷
• ссуда - вещь (имущество), передаваемая в безвозмездное пользование.⁸
• заем - одна из форм кредита, оформляемых в виде договора, соглашения между двумя договаривающимися сторонами: заимодавцем и заемщиком. Согласно такому договору заемщик получает от заимодавца в собственность или в оперативное управление деньги либо товары, а через определенный срок обязан вернуть равную сумму денег или товары эквивалентной значимости и ценности.⁹
• заемщик - сторона договора займа, которая получает от другой стороны (заимодавца) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, на условиях возвратности.¹⁰
• кредитор - организация, предоставившая кредит (банк). ¹¹

 

1.2. Факторы  кредитоспособности заемщика

Кредитные операции по своей  сути являются рисковыми, и риск предоставления кредита со стороны банка должен быть компенсирован обеспеченностью кредита и специально создаваемыми банками резервами под возможные потери. Все чаще банки используют сложные методы оценки заемщика, позволяющие снизить риск невозврата кредита¹².

Большинство предлагаемых академической наукой методов оценки кредитоспособности схожи между собой по набору коэффициентов оценки финансового состояния заемщика. Отличие лишь в том, что оцениваемые показатели сгруппированы в разные агрегаты и к ним применяются отличные весовые коэффициенты. Как правило, методы содержат следующие группы финансовых коэффициентов (первичных факторов кредитоспособности заемщика):

• анализ собственного капитала заемщика (коэффициент автономии, коэффициент мобильности, отношение капитала к общей задолженности);
• анализ доходности заемщика (коэффициент рентабельности выручки, коэффициент рентабельности общего капитала, коэффициент рентабельности собственного капитала);
• анализ платежеспособности заемщика (коэффициент покрытия, коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности, коэффициент отношения дебиторской и кредиторской задолженности).

Каждый коэффициент  соотносится с неким эмпирическим нормативным значением и в  зависимости от данного отклонения набирает определенное количество баллов. Такая процедура проводится с каждым коэффициентом всех групп. Сумма баллов коэффициентов входящих в одну группу суммируется. Каждая группа имеет свой собственный вес среди других групп в зависимости от оказываемого влияния на финансовое состояние ссудополучателя. Набранное количество баллов по каждой группе умножается на все группы. Полученные значения суммируются, и в зависимости от данной величины предприятию присваивается определенный рейтинг, отражающий рискованность предоставления клиенту кредитного продукта.

Как видно из указанного выше алгоритма, такие методы оценки кредитоспособности односторонни и в основном сводятся к расчету финансовых коэффициентов, что, по нашему мнению, является недостаточным для принятия решения о целесообразности кредитования того или иного предприятия. Нельзя не учитывать и вторичные факторы кредитоспособности (рис.1.1).

 

 

 

 

                    первичные факторы вторичные факторы

 

 

 

 

 

Рис.1.1 Классификация  факторов оценки кредитоспособности заемщика

 

Первые два вторичных  фактора дают дополнительную количественную, два последние - качественную оценку кредитоспособности. Принимаемое в залог обеспечение необходимо для погашения за счет него кредита и процентов по нему при невозможности погашения денежными средствами заемщика. Реализация имущества должна производиться оптом в короткие сроки и по выгодным для банка ценам, чтобы вырученные средства полностью покрывали сумму основного долга и начисленных на него процентов. Для этого при заключении договора на предоставление кредита соответствующие специалисты банка должны оценить рыночную стоимость передаваемого в залог имущества, его ликвидность и права заемщика на данное имущество. Однако организация банком такой службы в своем штате обходится дорого, поэтому банкам было бы целесообразно заказывать у специалистов по оценке имущества периодические обзоры рынка основных товаров, принимаемых в залог и на основании этого делать вывод о целесообразности принятия в залог какого-либо имущества.

Региональные риски  связаны с тем, что кредитование предприятий, находящихся вне зоны работы банка или его филиала, а так же находящегося в так называемых «регионах риска» (Чечня, Ингушетия, Северный Кавказ и ряд других) заведомо более рискованно, чем в благополучных регионах и в зоне работы банка. Повышенному риску также способствует политическая нестабильность в регионе, экстремальные погодные условия, перебои в снабжении электроэнергией, водоснабжении и водоотведении, разногласия федерального и местного законодательств, уровень безработицы, динамика задолженности по выплате заработной платы бюджетным организациям и всевозможных пособий. Привлекательности региону добавляет благоприятный инвестиционный климат, защита вложенных средств на уровне власти, отлаженная судебная система, наличие полезных ископаемых, высокая квалификация кадров. Указанные выше положительные и отрицательные стороны развития региона должны соответственно добавить или отнять некоторое количество баллов при оценке кредитоспособности заемщика.

Финансовый анализ, оценка передаваемого в залог имущества, оценка региональных рисков оценивают потенциальную возможность предприятия генерировать денежный поток для оплаты кредита. Остается невыясненной еще одна сторона заемщика - желает ли он погасить кредит, то есть кредитоспособность необходимо рассматривать как возможность и желание заемщика погасить кредит. Оценить желание заемщика помогают два фактора - кредитная история и субъективные факторы кредитоспособности.