Анализ и оценка кредитоспособности заемщика ОАО "Промсвязьбанк"

 

Неустойчивое. Уменьшающаяся доля рынка, жесткая/усиливающаяся конкуренция; неустойчивая рыночная позиция; продукция среднего качества; невыгодное местоположение.	повышенный  риск
	высокий  риск
Слабое. Отстающая фирма отрасли; на рынке  доминируют сильные конкуренты; уменьшающаяся  доля рынка; продукция низкого качества; плохая репутация на рынке.	максимальный  риск

 

 

1.3. Качество менеджмента  заемщика.

Компетенция руководителей  и топ-менеджмента компании складывается из разных качеств:  наличие четкой цели в бизнесе; знание рынка, конкурентной среды и позиции своей компании на рынке; построение бизнес-процессов своего предприятия; систематизированный финансовый учет хозяйственных операций; минимизация рисков в работе компании; управление персоналом.

Кредитный сотрудник  должен оценить ответы руководителя и топ-менеджеров предприятия. Они должны быть четкими и обоснованными. Результаты работы заемщика должны соответствовать заявленной информации.

Вопросы, которые позволят определить стратегическое планирование в компании: «Как вы видите компанию через 3-5 лет?», «Как измениться рынок, ваш бизнес после вступления России в ВТО?» (см. табл.3.4.).

Прежде всего важны 2 критерия оценки менеджмента: стратегическое планирование менеджментом деятельности предприятия и качественный финансовый учет/планирование деятельности.

 

Таблица 3.4.

Критерии оценки уровня риска 

в зависимости от качества менеджмента заемщика

Качество менеджмента заемщика	Уровень риска
Отличное знание рынка (ёмкость, распределение долей, конкуренты, перспективы), доли своей компании на рынке.      Четкая стратегия развития компании, продвижения продукции на рынок.      Автоматизированный, системный управленческий учет.      Есть команда менеджеров, отвечающих за различные направления. Нет зависимости от ухода 1-2 менеджеров.      Менеджмент имеет качественное образование, опыт предыдущей работы в успешных компаниях.	минимальный  риск
	низкий   риск
Знание рынка, позиционирования компании в рынке.      Управленческий учет ведется, но не автоматизирован.     Есть понимание развития компании в ближайшие 3 года.      Есть команда менеджеров, отвечающих за различные направления.	умеренный  риск
	средний  риск
Поверхностное знание рынка и позиционирования компании в рынке.      Несистематизированный управленческий учет.      Нечеткая стратегия развития компании.      Есть риск потери части бизнеса, связанный с уходом 1-2 менеджеров.	повышенный  риск
	высокий  риск
Незнание рынка и позиционирования в нем компании.      Управленческий учет не ведется.      Отсутствие стратегии развития компании.      Квалификация менеджмента вызывает сомнения.	максимальный  риск

 

Кредитный эксперт по результатам общения с менеджментом компании сам определяет уровень  риска внутри одной характеристики (например, минимальный или низкий риск).

1.4. Диверсификация клиентской  базы заемщика.

Риски банка снижаются, если заемщик имеет большое количество покупателей, заказчиков, так как  регулярное поступление денежных средств  на счета компании от многочисленных покупателей минимизирует риск потери платежеспособности заемщика. Диверсификацию клиентской базы можно оценить, сделав отчет «Анализ работы расчетных счетов» из АБД «Диасофт» или, если организация пока не является клиентом банка, на основании аналитической оборотно-сальдовой ведомости бухгалтерского учета по кредиту счетов 62, 76, где отражаются поступления на счет организации в разрезе контрагентов. Необходимо проанализировать, по какому количеству контрагентов были обороты по кредиту указанных счетов (см. табл. 3.5.). 

Таблица 3.5.

Критерии оценки уровня риска 

в зависимости от диверсификации клиентской базы заемщика

Диверсификация клиентской базы заемщика	Уровень риска
Количество постоянных покупателей более 100. Среднемесячное кол-во поступлений за последние 6 месяцев на р/счет более 100.	минимальный  риск
Количество постоянных покупателей от 50 до 100. Среднемесячное кол-во поступлений за последние 6 месяцев  от 70 до 100. Случаи, если недвижимость сдана в  аренду любому колич-ву арендаторов.	низкий   риск
Количество постоянных покупателей от 30 до 50. Среднемесячное кол-во поступлений за последние 6 месяцев  от 50 до 70. Случаи, когда банком инкассируется  наличная выручка.	умеренный  риск
Количество постоянных покупателей от 10 до 30. Среднемесячное кол-во поступлений за последние 6 месяцев от 30 до 50. Более 50% выручки приходится на 1 покупателя – государств.предприятие.	средний  риск
Количество постоянных покупателей от 5 до 10. Среднемесячное кол-во поступлений за последние 6 месяцев  от 10 до 30. Случаи, когда наличная выручка сдается компанией в банк самостоятельно.	повышенный  риск
Количество постоянных покупателей менее 5. Среднемесячное кол-во поступлений за последние 6 месяцев  менее 10. Более 50% выручки приходится на 1 покупателя.	высокий  риск

 

1.5. Деловая репутация и кредитная история заемщика.

Приоритетными для банка  являются клиенты с безупречной  кредитной историей, хорошей деловой  репутацией, клиенты по которым отсутствует  негативная информация на рынке (см. табл. 3.6.).

Таблица 3.6.

Критерии оценки уровня риска

в зависимости от деловой репутации и кредитной истории заемщика

Деловая репутация, кредитная история  заемщика	Уровень риска
Компания имеет высокую деловую репутацию и безупречную кредитную историю в банках более 2 лет.      Компания и ее владельцы/топ-менеджмент являются известными в своем сегменте рынка людьми.      Компания не имеет неоплаченной картотеки платежей.               Отсутствует негативная информация о расчетах компании с контрагентами, бюджетом, сотрудниками.	минимальный  риск
Компания не имеет  кредитной истории или имеет  положительную кредитную историю  до 2 лет.      Компания допускала незначительные (до 10 дней) просрочки платежей, что не повлияло на погашение обязательств в целом.      Компания не имеет неоплаченной картотеки платежей.         Отсутствует негативная информация о расчетах компании с контрагентами, бюджетом, сотрудниками.	низкий   риск
	умеренный  риск
Компания допускала незначительные (до 30 дней) просрочки платежей, что привело к продлению кредитов.      Компания имеет текущую картотеку неоплаченных платежей в пределах 5% от среднемесячного за последние 3 месяца оборота по расчетному счету.      Есть информация о затруднениях расчетах компании с контрагентами, бюджетом, сотрудниками.	средний  риск
	повышенный  риск
Есть факты задержек компанией платежей контрагентам, бюджету, сотрудникам.        Компания допускала значительные (свыше 30 дней) просрочки платежей.      Компания имеет текущую картотеку неоплаченных платежей свыше 5% от среднемесячного за последние 3 месяца оборота по расчетному счету.      Компания имеет негативную деловую репутацию на рынке.      Счет компании арестован.	высокий  риск
	максимальный  риск

 

   2. Оценка финансовых показателей.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии организации и результатов ее деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности.

 Финансовый анализ дает возможность оценить имущественное состояние организации, возможность погашения обязательств перед третьими лицами, достаточность капитала для текущей деятельности, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращению капитала и др.

 Финансовое положение организации во многом является результатом управления организацией.

Основные этапы проведения финансового анализа при оценке кредитоспособности заемщика:

• оценка надежности информации;
• ознакомление с бухгалтерским балансом и Отчетом о финансовых результатах заемщика;
• расчет коэффициентов;

2.1. Оценка надежности  информации

Для того чтобы заключение о финансово-хозяйственном положении  заемщика было корректным, сотрудник  кредитного отдела должен определить достоверность поступившей информации. В основном, оценка финансового положения заемщика осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности.

На балансовых отчетных формах должна быть отметка налоговых  органов, либо подтверждающих документов об отправке балансовых отчетных форм в налоговые органы. Объективность  отраженной в отчетности информации - это соответствие баланса результатам инвентаризации, общепризнанным принципам учета и действующему законодательству.

Отчетность заемщика рассматривается в двух основных аспектах: определения рациональности структуры активов и их источников, обеспечивающих текущую платежеспособность, ликвидность организации и выявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский баланс (ф.№ 1), вторую - Отчет о прибылях и убытках (ф.№ 2).

2.2. Ознакомление с  бухгалтерским балансом и Отчетом о финансовых результатах заемщика.

Основные составляющие актива и пассива баланса:

Актив	Пассив
ВА	СК
ОА	ПК

 

Актив

А) Внеоборотные активы. В этом разделе отражаются активы с жизненным циклом не менее 1 года: основные средства предприятия, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Эти статьи отражают имущественную базу заемщика.

Расшифровка балансового счета 01 «Основные средства» в аналитическом учете (по каждому объекту основных средств) позволит определить, какое конкретно имущество принадлежит заемщику, стоимость его приобретения, сделать вывод о возможности использования данного имущества в качестве залога.

Амортизация основных средств  отражается на счете 02. Размер амортизации по отношению к балансовой стоимости того или иного объекта составляет процент износа основного средства. Основные средства с большим процентом износа менее ликвидны, влекут дополнительные расходы на ремонт, обслуживание.

Счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности» предназначен для обобщения информации о наличии и движении вложений организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму (далее - материальные ценности), предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода.

В разделе внеоборотные активы по счету 08 отражается незавершенное строительство, приобретение объектов основных средств до ввода их в эксплуатацию.

В разделе внеоборотные активы отражаются долгосрочные финансовые вложения – вложения в акции, паи, доли участия в других предприятиях, долгосрочные векселя и т.п. Необходимо брать расшифровку данного счета  с целью анализа данных о долгосрочных финансовых вложениях.

На счете 05 учитываются нематериальные активы (авторские права, лицензии, патенты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы). При наличии на балансе значительной суммы по данному счету необходимо запросить расшифровку счета. Счет 05 учитывает амортизацию нематериальных активов.

Б) Оборотные активы. В  этом разделе отражаются активы со сроком оборота до 1 года оборотные  активы следует обратить внимание на запасы организации, отражаемые по строке 210 баланса, которые также могут  служить материальным обеспечением кредита. В случае необходимости выявления неликвидных запасов, у организации испрашивается оборотно-сальдовая ведомость по соответствующей группе запасов (сырье и материалы, готовая продукция и товары для перепродажи, прочие запасы и затраты). 

Дебиторская задолженность  подлежит тщательному анализу, так  как она, возможно, служит основным источником погашения ссудной задолженности. Информация о размере, сроках платежа  и источниках соответствующих счетов дебиторов имеет важное значение. Если речь идет о нескольких крупных дебиторах, то потенциальный риск неуплаты может быть выше, нежели в том случае, когда имеется много мелких счетов. В ряде случаев целесообразно изучить финансовое состояние и платежную дисциплину дебиторов. При анализе дебиторской задолженности важно также определить, уступила ли организация право на получение сумм по некоторым своим счетам.