Кредитные риски.

      Риски расчетов. Во взаимоотношениях с потребителями и партнерами ООО «Медео» подвержена риску контрагента, риску концентрации кредитного портфеля и риску обеспеченности кредита. В случае реализации, эти риски могут привести к неполучению или несвоевременному получению платежей за поставленные товары (оказанные услуги), которые в свою очередь могут произойти по причинам дефолта или недостатка ликвидных средств у контрагента, недостаточной диверсификации сбытового портфеля по группам потребителей и регионам, отсутствия, либо снижения рыночной стоимости финансового обеспечения контрактов. ООО «Медео» минимизирует риски расчетов за счет мониторинга финансового состояния основных контрагентов, включения защитных условий в договоры поставки. Риски расчетов по существующему сбытовому портфелю оцениваются ООО «Медео» как минимальные.

      Операционные  риски.

      Операционные  риски основных средств. К таким рискам ООО «Медео» относит риски отказа оборудования, риск невозможности нормального воспроизводства основных средств. Проявление указанных рисков может иметь следующие негативные последствия: недополучение плановой выручки, непредвиденное увеличение расходов в связи с необходимостью проведения внеплановых (аварийных) ремонтов, появление необоснованных расходов, связанных с неэффективной политикой в отношении ремонтов. ООО «Медео» принимает операционные риски основных средств и минимизирует их за счет поддержания необходимого уровня технической диагностики, выполнения графиков ремонтов, внедрения практики ремонтов, нацеленных на надежность (RCM), своевременной замены и модернизации устаревшего оборудования. Операционные риски основных средств ООО «Медео» незначительны.

      Внутренние  операционные риски. В процессе ведения финансово-хозяйственной деятельности ООО «Медео» подвержено рискам персонала,  рискам неадекватности моделей, рискам недостоверности прогнозов. Такие риски могут привести к неэффективному использованию ресурсов, возникновению непредвиденных расходов, а также к прямым убыткам. Защита от данной категории рисков производится путем реализации программ обучения и переподготовки персонала, дублирования критически важных сегментов компьютерного и телекоммуникационного оборудования, внедрения программ диагностики систем измерения и управления. Влияние внутренних операционных рисков на результаты деятельности ООО «Медео» среднее.

      Внешние операционные риски. К внешним операционным рискам ООО «Медео» относит риск физического ущерба и риск злоумышленных действий сторонних организаций и физических лиц. Названные риски проявляются в виде выхода из строя или полной утраты основных средств вследствие природных и (или) техногенных аварий и катастроф, а также преднамеренных действий юридических и физических лиц. Внешние операционные риски преимущественно передаются посредством страхования.

      Риски финансирования.

      Ценовой риск финансовых вложений. Риск неблагоприятного изменения цен (рыночной стоимости) финансовых вложений. В случае проявления данного риска, вероятны финансовые потери (убытки). ООО «Медео» принимает ценовой риск и минимизирует его посредством диверсификации и лимитирования открытых позиций. В связи с ограниченным размером открытых позиций по финансовым вложениям, хеджирование их ценового риска не осуществляется. Подверженность ценовому риску финансовых вложений оценивается как средняя.

      Процентный  риск финансирования. Риск неблагоприятного изменения процентных ставок, способный повлечь увеличение процентных расходов или снижение процентных доходов, что, в свою очередь, может оказать негативное влияние на прибыль. ООО «Медео» преимущественно исключает процентный риск.  

      Валютный  риск финансирования. Риск неблагоприятного изменения валютных курсов при осуществлении финансирования деятельности ООО «Медео». В случае проявления, этот риск приведет к формированию курсовых разниц, уменьшающих прибыль. Валютный риск минимизируется путем диверсификации и лимитирования валютных позиций.

      Подверженность  валютному риску оценивается  как высокая.

      Инфляционный  риск. Риск обесценения реальной покупательной способности денег, способный повлечь увеличение расходов и снижение прибыли. Годовое значение инфляции, при котором у ООО «Медео» возникнут трудности с выплатами по ценным бумагам, составляет не менее 30%.

      Риск  неопределенности цен  поставщиков товаров  и услуг. Риск проявляется в существенном удорожании поставок товаров, работ и услуг. Ценовая неопределенность минимизируется путем включения в контракты защитных условий (предпоставка) и выбора поставщиков на тендерной основе. Неопределенность цен поставщиков товаров и услуг - средняя.

      Риск  доначисления налогов. ООО «Медео» подвержено риску доначисления налогов, а также риску начисления пени и штрафов на основании решений счетных и камеральных проверок финансово-хозяйственной деятельности предприятия, проводимых налоговыми органами. Данный риск минимизируется путем регулярного выполнения бизнес-процессов внутреннего аудита, соблюдения требований Налогового кодекса РФ и других нормативных актов, а также привлечением внешних налоговых консультантов. Данный риск оценивается как средний.

      Бизнес-риски.

      Риск  стратегии. Риск выработки и реализации стратегии ООО «Медео», связанный с неопределенностью при разработке и воплощении стратегии ООО «Медео» в целом и отдельных бизнес-решений в частности. Данный риск минимизируется ООО «Медео» путем регулярного мониторинга тенденций развития отраслей и рынков, бенчмаркинга, повышения базисных компетенций персонала, привлечения квалифицированных консультантов и аудиторов. Величина риска стратегии ООО «Медео» - средняя.

      Прочие  риски.

      Нормативные риски. К нормативным рискам ООО «Медео» относит риск принятия новых законодательных и нормативных актов в области торговли, риск государственного регулирования цен на отдельные виды товаров. Уровень нормативных рисков ООО «Медео» остается средним, при этом возможности управления такими рисками крайне ограничены. ООО «Медео» минимизирует указанные риски посредством мониторинга и экспертиз проектов нормативных актов.

      Политические  и страновые риски. ООО «Медео» подвержено рискам смены политических и экономических ориентиров развития страны, рискам возникновения военных конфликтов, введения чрезвычайных положений, совершения террористических актов, рискам забастовок, а также рискам своего географического расположения. Эти риски могут привести к возникновению политической и экономической нестабильности, замедлению или приостановке либерализации отрасли, возникновению сверхнормативных расходов и убытков. Вероятность проявления указанных  рисков в Российской Федерации и Красноярском крае оценивается как минимальная. ООО «Медео» осуществляет свою деятельность в регионе с развитой инфраструктурой, в связи с чем риски прекращения транспортного сообщения из-за удаленности или труднодоступности являются незначительными. Возможности избежания и минимизации политических и страновых рисков предельно ограничены. В отношении рисков забастовок, ООО «Медео» предпринимает шаги по их уменьшению посредством реализации социальных программ и программ повышения квалификации, а также безусловного исполнения обязательств, принятых в рамках коллективного договора.

      Для мониторинга и управления рисками ООО «Медео» использует следующие индикаторы и количественные методы:

• прибыль под риском (earning at risk - EaR). Данный индикатор используется для измерения и управления рисками недополучения плановой прибыли вследствие проявления вышеописанных факторов риска;
• показатель «кредит под риском» (credit value at risk – Credit VaR) применяется для измерения и управления уровнем кредитного риска;
• стресс-тестирование (stress-testing). Позволяет оценивать и управлять финансовой устойчивостью Общества к маловероятным экстремальным событиям и их совокупности, которые трудно прогнозируются и способны повлечь значительные убытки.

      Для проверки действенности, а также  выбора индикаторов и методов  управления рисками используется бэк-тестинг  – сопоставление прогнозов с  реальными данными.

Вывод

      Общество  с ограниченной ответственностью «Медео»  преобразовано из товарищества с  ограниченной ответственностью «Медео»  в соответствии с гражданским  кодексом РФ. Федеральным законом  РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью номер 14 – ФЗ от 08.02.98 г, основано на договоре обществом, созданным его участниками путем объединения их усилий, финансовых и материальных  средств для совместного ведения предпринимательской деятельности. ООО «Медео» зарегистрировано главой администрации г. Красноярска № 538 от 17.12.2002г.  Полное фирменное наименование общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Медео». Данное предприятие действует в соответствии с первой частью Гражданского Кодекса РФ, а также Уставом и другими нормативными актами.

     Эксперты (4 из 5) отнесли фирму к этапу виолента. Таким образом, количественный и качественный анализ позволяет заключить, что предприятие находится на динамичном этапе своего развития. С точки зрения фирмы – виолента для предприятия характерны: устойчивые рыночные позиции, профессиональный кадровый состав, высокие технологии производства, возможность расширения деятельности.

     Анализ кризисного состояния ООО «Медео» позволяет сделать вывод, что несмотря на увеличение выручки, совокупных активов (пассивов) наблюдается снижение ликвидности и деловой активности предприятия, следовательно, предприятие находится в предкризисном состоянии.

     Деятельность  ООО «Медео» сопряжена со следующими категориями рисков:

     -рыночные риски,

     -кредитные риски,

     -операционные риски,

     -риски финансирования,

     -бизнес-риски,

     -прочие риски.

     Перечисленные риски могут существенно повлиять на операционную деятельность, продажи, прибыль, активы, ликвидность и капитальные  ресурсы. В этой связи менеджмент ООО «Медео» учитывает описываемые риски при стратегическом и бизнес - планировании и уделяет особое внимание процедурам регулярного измерения, контроля и хеджирования уровня риска.

      Для мониторинга и управления рисками  ООО «Медео» использует следующие индикаторы и количественные методы:

• прибыль под риском (earning at risk - EaR). Данный индикатор используется для измерения и управления рисками недополучения плановой прибыли вследствие проявления вышеописанных факторов риска;
• показатель «кредит под риском» (credit value at risk – Credit VaR) применяется для измерения и управления уровнем кредитного риска;
• стресс-тестирование (stress-testing). Позволяет оценивать и управлять финансовой устойчивостью Общества к маловероятным экстремальным событиям и их совокупности, которые трудно прогнозируются и способны повлечь значительные убытки.

      Для проверки действенности, а также  выбора индикаторов и методов  управления рисками используется бэк-тестинг  – сопоставление прогнозов с  реальными данными.

3 РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ РЕАГИРОВАНИЯ НА РИСК

3.1  Мероприятия по разработке стратегии реагирования на риск

      Выбор стратегии реагирования на риски  определяется вероятностью реализации риска, оцениваемой величиной последствий  риска в случае его реализации. Возможно, применение одновременно нескольких стратегий, если вероятность риска велика и величина его последствий тоже большая.

      Если  негативный риск минимален (рис. 3.1), то, вероятно, менеджеру ООО «Медео» целесообразнее принять риск, поскольку разработка плана реагирования потребует больше средств, чем последствия от риска. В зоне умеренного риска менеджер проекта, скорее, будет выбирать между стратегией передачи и/или снижения риска. С увеличением вероятности риска и величины последствий – приближением к верхнему правому угла квадрата рисунка - менеджер будет склоняться к применению стратегии уклонения либо применять комплексное решение из стратегии передачи и снижения, если по каким-либо причинам уклонение невозможно. Таким образом, в случае негативных рисков, менеджер будет стремиться сместиться к нижнему левому углу квадрата – зоне минимального риска, - выбирая ту или иную стратегию или комплексный подход с несколькими стратегиями.