Разработка стратегии реагирования на риски

 

     Незначительное  увеличение скорректированных внеоборотных активов позволяет сделать вывод, что стратегия организации направлена на развитие материально-технической  базы собственной производственно-коммерческой деятельности. В то же время наблюдается снижение суммы оборотных активов, что, в свою очередь, вызвано снижением запасов и краткосрочной дебиторской задолженности, что является положительным моментом в работе предприятия.

     Снижение  чистой прибыли свидетельствует о падении эффективности деятельности предприятия в 2010 году.

       Платежеспособность предприятия  определяется наличием у него  возможности и способности своевременно  и полностью выполнять платежные  обязательства, вытекающие из  торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия сделок, а также на наличие возможности получения кредитов. Для анализа платежеспособности предприятия ООО «Медео» следует рассчитать ряд коэффициентов, которые перечислены в табл. 2.4 Приложения 1.

     Представим  для наглядности все полученные значения на рис. 2.4

     

Рисунок 2.4 – Характеристика платежеспособности предприятия ООО «Медео» за 2009 – 2010 гг.

     Анализ  показателей ликвидности  ООО «Медео» за 2009 – 2010 г.г. показал рост абсолютной и текущей ликвидности предприятия. Однако отрицательным является факт снижения платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. И несмотря на снижение этого показателя в 2010 году (за счет увеличения среднемесячной выручки) предприятие ООО «Медео» способно погашать текущие задолженности перед кредиторами за счет выручки. 

     Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов: материальных, трудовых и финансовых.

     Для наглядности, представленные выше данные, будут отображены на рис. 2.5.

     

     Рисунок 2.5 – Характеристика деловой активности предприятия ООО «Медео» за 2009 – 2010 гг.

     Анализируя  показатели деловой активности, можно  сделать вывод, что  в  2010 году наблюдается снижение деловой активности предприятия ООО «Медео». Так норма чистой прибыли показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме для получения одной денежной единицы прибыли.  В 2009 г.  этот показатель составлял 0,05 руб., а к 2010 г. он снизился до  0,04 руб. Такое положение связано со снижением чистой прибыли в 2010 году.

     Далее,  охарактеризуем финансовую устойчивость предприятия ООО «Медео». Все данные финансовой устойчивости будут занесены в табл. 2.6 Приложения 1.

     

     Рисунок 2.6 – Характеристика финансовой устойчивости предприятия ООО «Медео» за 2009 – 2010 гг.

     Анализ  финансовой устойчивости показал повышение  финансовой устойчивости ООО «Медео» в 2010 году. Так коэффициент автономии (финансовой независимости) в 2010 году вырос на 0,197 и достиг нормативного уровня. Это свидетельствует о том, что доля собственного капитала, за счет которого формируются активы предприятия, выросла.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также вырос в 2010 году и стал равен 0,404. Данный фактор является основополагающим в защите от больших потерь в периоды спада деловой активности и гарантией получения кредитов

     Далее представим анализ активов и пассивов  ООО «Медео». Для начала охарактеризуем состояние основных групп активов предприятия за 2009 – 2010 гг. (табл. 2.7).

     Таблица 2.7 - Состояние основных групп активов  ООО «Медео» за 2009-2010 гг, тыс. руб.

 

     Таким образом, можно сделать вывод, что  значительно преобладающей группой  среди всех активов предприятия занимают оборотные активы, сумма которых в 2010 году снизилась до 11188 тыс. руб. Эти изменения в большей степени обусловлены колебанием стоимости запасов, а также краткосрочной дебиторской задолженности (рис.2.7). Внеоборотные активы представлены основными средствами, что говорит о выбранном курсе, направленном  на развитие материально-технической базы.

     

     Рисунок 2.7 – Состав оборотных активов  предприятия ООО «Медео» за 2009 – 2010 гг., тыс. руб.

      Данные по изменению основных групп активов представлены в таблице 2.8 Приложения 3.

     На  рис. 2.8 показано, насколько произошло  увеличение, либо уменьшение той или  иной группы активов предприятия.

     

     Рисунок 2.8 – Изменение основных групп  активов предприятия ООО «Медео» за 2009 – 2010 гг., тыс. руб.

     В 2010 году совокупные активы снизились по сравнению с 2009 годом на 376 тыс. руб. за счет уменьшения оборотных активов на 1540 тыс. руб.. Запасы предприятия в 2010 году  снизились на 116 тыс.руб., а краткосрочная дебиторская задолженность – на 1694 тыс. руб.. Это свидетельствует об улучшении состояния расчетов с дебиторами.

     Внеоборотные  активы наоборот увеличились на 1164 тыс. руб. за счет роста основных средств  на 1043 тыс. руб.

     Рассчитаем  состав основных групп активов в  долевом выражении к совокупным активам, расчеты представим в таблице 2.9 Приложения 1.

     Наибольшую  долю в совокупных активах рассматриваемого предприятия в 2010 году занимают оборотные активы (рис. 2.9). При том в 2010 году доля оборотных активов в совокупных активах снизилась почти на 7,84% и стала равна 70,39%.

     

     Рисунок 2.9 – Структура совокупных активов  предприятия ООО «Медео» за 2010 г.

     При том, в оборотных активах происходили  следующие колебания: доля запасов  снизилась  до 12,61% в 2010; доля дебиторской задолженности (краткосрочной) уменьшилась  до 55,27% в  2010 году.

     Далее по аналогичной схеме проанализируем пассив баланса ООО «Медео» за 2009 – 2010 гг.

     Проанализируем  состояние основных групп пассивов за 2009 – 2010 гг. предприятия ООО «Медео» (табл. 2.10).

     Таблица 2.10 - Состояние основных групп пассивов ООО «Медео» за 2009-2010 гг., тыс. руб.

 

     Исходя  из табл. 2.10, можно сделать вывод, что в совокупных пассивах в 2010 году преобладает группа «Капитал и резервы», сумма которой значительно увеличилась к 2010 году. Эта группа пассивов в основном подкреплена нераспределенной прибылью. Такое преобладание с положительной стороны характеризует финансовое состояние предприятия.

     Далее проанализируем изменения основных групп пассивов в течение всего  анализируемого периода (табл. 2.11 Приложения 1). Можно сделать вывод, что в 2010 году наблюдается снижение совокупных пассивов, за счет уменьшения краткосрочных обязательств (рис. 2.10)

     

     Рисунок 2.10 – Изменение основных групп  пассивов предприятия ООО «Медео» за 2009– 2010 гг., тыс. руб.

      Исходя из выше приведенного рисунка, необходимо отметить, что краткосрочные  обязательства предприятия ООО «Медео»  в 2010 году снизились на 376 тыс.руб., тогда как капитал и резервы существенно выросли на 2978 тыс. руб..

       Далее оценим долю каждой группы  пассивов в совокупных пассивах (таблица 2.12 Приложения 3).

     Как было сказано выше, преобладающую роль в структуре совокупных пассивов занимает группа капитал и резервы (рис. 2.11) и их доля к 2010 году относительно 2009 увеличилась на 19,64%. И, соответственно,  доля краткосрочных обязательств сократилась на 19,64%.

     

      Рисунок 2.11 – Состав основных групп пассивов в долевом выражении к совокупным пассивам предприятия ООО «Медео» за 2009 – 2010 гг.

     Негативным  моментом является преобладание краткосрочных  обязательств над долгосрочными.

     Таким образом, анализ кризисного состояния  ООО «Медео» выявил положительные тенденции в финансовом состоянии предприятия, за исключением снижения чистой прибыли и, как следствия, уменьшения показателей деловой активности.

2.4 Управление рисками в ООО «Медео»

 

     Деятельность  ООО «Медео» сопряжена со следующими категориями рисков:

     -рыночные риски,

     -кредитные риски,

     -операционные риски,

     -риски финансирования,

     -бизнес-риски,

     -прочие риски.

     Перечисленные риски могут существенно повлиять на операционную деятельность, продажи, прибыль, активы, ликвидность и капитальные ресурсы. В этой связи менеджмент ООО «Медео» учитывает описываемые риски при стратегическом и бизнес - планировании и уделяет особое внимание процедурам регулярного измерения, контроля и хеджирования уровня риска. 

 

      Рисунок 2.8 - Структура рисков ООО «Медео».

      Рыночные  риски.

      Ценовые риски. К ценовым рискам относятся риски неблагоприятного изменения цен на рынке, риски установления регулируемого ценообразования и баланса производства, не обеспечивающих необходимую валовую выручку. В отчетном периоде возрос риск изменения цен на часть продукции. Однако в связи с тем, что ценовая конъюнктура на рынке в 2010 г. сложилась довольно благоприятная, указанный риск не реализовался.