Разработка бизнес-плана с целью финансового оздоровления организации на примере ООО "Рольф-Восток"

Миссия  компании - предложить своим клиентам и партнерам полный спектр услуг с ясным фокусом на высокое качество сервиса.

Организационная структура ООО «Рольф Восток» изображена на рис.3.

 

Рисунок .3. Организационная структура ООО «Рольф Восток»

Из  рисунка 1 видно, что организационная структура ООО «Рольф Восток» – функциональная, построена по принципу распределения функций внутри организации.

В таблице 1 указаны некоторые достоинства  и недостатки этого типа организационной  структуры.

 

 

 

 

 

Таблица 1. Достоинства и недостатки функциональной организационной структуры

Преимущества	Недостатки
1) стимулирует деловую  и профессиональную специализацию 2) уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях 3) улучшает координацию в функциональных областях	1) ориентация на выполнение  в основном закрепленных функций, отсутствие инновационности и гибкости при изменении ситуациив организации или вне ее 2) цепь команд от руководителя до непосредственного исполнителя становится слишком длинной, усложняется реализацияуправленческих решений и достижение общих целей организации

 

Как показывают данные табл.2, основные экономические показатели ООО «Рольф Восток» за 2010 – 2012 гг. в целом ухудшились. Так, выручка от реализации за 2010-2012гг. выросла на 8289 тыс.руб. или на 20,8%. Издержки производства и обращения при этом выросли на 8108 тыс.руб. или на 22,2% (рис.4). Таким образом, за 2010-2012гг. затраты на 1 руб. реализации выросли на 1 коп.

Таблица 2. Основные экономические показатели деятельности ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютные изменения			Темп  роста 2007г. к 2005г., %
				2006 к 2005	2007 к 2006	2007 к 2005
Выручка от реализации товаров и  услуг, тыс.руб.	39786	44565	48075	4779	3510	8289	120,8
Численность персонала, чел.	35	38	42	3	4	7	120,0
Среднегодовая выработка, тыс.руб./чел.	1137	1173	1145	36	-28	8	100,7
Издержки производства и обращения, тыс.руб.	36569	40760	44677	4191	3917	8108	122,2
Затраты на 1 руб. реализации, руб.	0,92	0,91	0,93	-0,01	0,02	0,01	101,0
Валовая прибыль, тыс.руб.	3217	3805	3398	588	-407	181	105,6
Чистая прибыль, тыс.руб.	2332	2632	2582	300	-50	250	110,7
Рентабельность продаж, %	8,1	8,5	7,1	0,4	-1,4	-1,0	87,3
Чистая рентабельность, %	5,9	5,9	5,4	0,0	-0,5	-0,5	91,0
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	7186	7560	8274	374	714	1088	115,1
Фондоотдача, руб.	5,5	5,9	5,8	0,4	-0,1	0,3	105,6
Среднегодовая стоимость оборотных  средств, тыс.руб.	12552	13424	17175	872	3751	4623	136,8
Оборачиваемость оборотных средств, раз.	3,2	3,3	2,8	0,1	-0,5	-0,4	87,5

 

Показатели прибыли выросли - валовая прибыль на 181 тыс.руб. или на 5,6%, чистая прибыль – на 250 тыс.руб. или на 10,7%. Однако показатели доходности предприятия ухудшились. Так, рентабельность продаж упала с 8,1% в 2010г. до 7,1% в 2012г. Чистая рентабельность упала на 0,5% и составила в 2012г. 5,4%.

Среднегодовая выработка персонала увеличилась за 2010-2012гг. на 8 тыс.руб. или на 0,7%. Рост производительности труда расценивается как положительный момент. Улучшились также показатели эффективности использования основного капитала организации. Так фондоотдача выросла на 0,3 руб. или на 5,6%.

А вот  эффективность использования оборотных  средств организации напротив, снизилась - оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 0,4 оборота.

2.2 Анализ  структуры актива и пассива  баланса организации

 

Проведем  анализ динамики и структуры имущества ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг. Приложение 8. таблица 3.

По  данным таблицы 3 видно, что за 2010-2012гг. валюта баланса ООО «Рольф Восток» выросла на 9032 тыс.руб. или на 43,5%, что свидетельствует о расширении финансово – хозяйственной деятельности организации (рис.5). Прирост произошел за счет роста внеоборотных и оборотных активов.

Рисунок .5. Динамика валюты баланса ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

 

Внеоборотные  активы компании выросли за 2010-2012гг. на 1529 тыс.руб. или на 19,3%. Оборотные активы выросли за исследуемый период на 7503 тыс.руб. или на 58,4% (рис.6).

 

Рисунок .6. Динамика оборотных и внеоборотных активов ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

 

В результате изменения стоимости внеоборотных и оборотных активов, а также валюты баланса в целом, изменение претерпела и структура имущества ООО «Рольф Восток» – доля внеоборотных активов снизилась на 6,4%, а оборотных – соответственно возросла на 6,4%. Наибольший удельный вес в структуре активов компании занимают оборотные активы – 61,9% в 2005г., 61,9% в 2011г. и 68,3% в 2012г. На долю внеоборотных средств приходится соответственно 38,1% в 2010г., 38,1% в 2011г. и 31,7% в 2012г. (рис.7).

 

Рисунок .7. Структура активов ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

 

Обращает на себя внимание размер и рост доли дебиторской  задолженности в структуре активов  предприятия. За 2010-2012гг. дебиторская задолженность выросла на 5222 тыс.руб. или на 68,5% (рис.8).

 

Рисунок.8. Динамика дебиторской задолженности ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

Значительные  размеры дебиторской задолженности  замедляют ее оборачиваемость, а  также оборачиваемость оборотных  активов и активов в целом, увеличивают длительность финансового  цикла ООО «Рольф Восток».

К тому же увеличенная дебиторская задолженность требует дополнительных источников денежных средств.

Доля дебиторской  задолженности в структуре имущества  организации выросла с 36,7% в 2010г. до 43,1% в 2012г. (рис.9).

 

Рисунок .9. Доля дебиторской задолженности в структуре активов ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

 

Анализ  пассива баланса Приложение 9 таблица 4. показал, что вырос как собственный, так и заемный капитал компании. Собственный капитал вырос за счет роста нераспределенной прибыли за 2010-2012гг. на 3284 тыс.руб. или на 161,8%. Заемный капитал при этом вырос за исследуемый период на 6194 тыс.руб. или на 41,2% (рис.10). Структура источников формирования имущества ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг. практически не изменилась - доля собственного капитала выросла на 1,1%, а заемного – соответственно снизилась на 1,1% (рис.11).

Рисунок .10. Динамика источников формирования имущества ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

 

Рисунок .11. Структура источников формирования имущества ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

Как показывают данные, наибольший удельный вес в структуре пассивов компании занимает заемный капитал – 72,3% в 2010г., 72,8% в 2011г. и 71,2% в 2012г. На долю собственного капитала приходится соответственно 27,7% в 2010г., 27,2% в 2011г. и 28,8% в 2012г.

2.3 Расчет и оценка основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации

Рассчитаем  показатели ликвидности, плтежеспособности  и финансовой устойчивости ООО «Рольф Восток».

Ликвидность и платежеспособность баланса

Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам). Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность.

В зависимости  от степени ликвидности активы организации  можно разделить на следующие  группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним  относятся все статьи денежных средств  организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

А1 = стр. 250 + стр. 260;

А2 - быстро реализуемые активы. Дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты:

А2 = стр. 240;

А3 - медленно реализуемые активы.

Статьи  раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы:

А4 = стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620;

П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные  заемные средства, задолженность  участникам по выплате доходов и  прочие краткосрочные обязательства:

П2 = стр. 610 + + стр. 630 + стр. 660;

П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд. IV а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650;

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:

П4 = стр. 490.

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥  П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение  первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

По  данным бухгалтерских балансов ООО «Рольф Восток» сформируем группы активов и пассивов по степени их ликвидности Приложение 10 таблица 5. Из проведенного анализа следует, что в краткосрочной перспективе баланс ООО «Рольф Восток» не достаточно ликвиден. Условие абсолютной ликвидности не выполнено.

Графически  динамика групп ликвидных средств  организации за исследуемый период представлена на рис.12 и 13.

 

Рисунок .12. Группировка активов баланса ООО «Рольф Восток» по степени ликвидности

Рисунок .13. Группировка пассивов баланса ООО «Рольф Восток» по степени срочности их оплаты

У организации существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2 и А3, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия. Труднореализуемые активы группы А4 составляют всего 31,7 % в 2012г. в структуре активов. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, их значительная доля может ограничить платежеспособность предприятия.

Далее проведем анализ платежеспособности ООО «Рольф Восток». Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Порядок расчета показателей платежеспособности и их нормативные значения представлены в Приложении 6. Результаты расчетов показателей платежеспособности ООО «Рольф Восток» представлены в таблице 6.

 

Таблица 6 Анализ платежеспособности ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение 2012г. от 2010г.
1. Общий показатель платежеспособности (L1)	L1≥1	0,386	0,382	0,477	0,092
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	L2≥0,1-0,7	0,012	0,012	0,017	0,005
3. Коэффициент критической оценки (L3)	Допустимое 0,7-0,8; желательно L3≈1	0,520	0,529	0,623	0,103
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	Необходимое значение 1,5; оптимальное L4≈2-3,5	0,856	0,851	0,960	0,104
5. Коэффициент маневренности функционирующего  капитала (L5)	Уменьшение показателя в динамике – положительный эффект	-2,329	-2,161	-8,343	-6,014
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	L6 ≥ 0,5	0,619	0,619	0,683	0,064
7. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами (L7)	L7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)	-0,168	-0,175	-0,042	0,126

В графическом виде динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг. представлена на рис.14.

 

Рисунок .14. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Рольф Восток» за 2010-2012гг.

Как показывают данные табл.6, если в 2010г. компания была способна погасить 38,6% имеющихся у нее текущих обязательств, то в 2012г. уже 47,7%. Общий коэффициент платежеспособности вырос за 2010-2012г. на 0,092, однако он так и не достиг нормативного значения.

Коэффициент абсолютной ликвидности организации в 2010-2012гг. был ниже нормативного значения. В целом за исследуемый период данный показатель вырос на 0,005 пунктов – это положительный момент.