3.3.1 Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости ООО «Ариадна»

      Финансовое  состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности  структуры источников капитала и  от оптимальности структуры активов  предприятия, в первую очередь – от соотношения основных средств и оборотных, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

      Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия  и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

1. коэффициент финансовой автономии (или независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса;
2. коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала в общей валюте баланса;
3. коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
4. коэффициент долгосрочной финансовой независимости – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;
5. коэффициент покрытия долгов собственным капиталом – отношение собственного капитала к заемному;
6. коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному.

 

      Таблица 5 

     Исходная  информация для расчета показателей  финансовой устойчивости (приложение № 1)

 

     Таблица 6

     Показатели  финансовой устойчивости предприятия

 

     Вывод: Коэффициент независимости и автономии на 01.01 составляет 0,004 и говорит о том, что ООО «Ариадна» обладает низкой финансовой устойчивостью, при этом повышается риск финансовых затруднений в будущие периоды, и снижаются гарантии погашения долгов.

     Удельный  вес заемных средств в стоимости имущества составляет на начало отчетного периода 0,996, а на конец – 0,980. Данный коэффициент превышает 0,400, следовательно доля заемных средств в стоимости имущества не в норме. Проанализировав данный коэффициент можно сказать, что ООО «Ариадна» в ходе хозяйственной деятельности различные займы и кредиты берет достаточно часто.

     Коэффициент задолженности, который составляет 234,59 на начало отчетного периода и 62,77 на конец говорит о том, что предприятие не способно рассчитываться с долгами за счет собственных средств.

     Коэффициент обеспеченности МПЗ и собственными оборотными средствами отрицательный, это значит, что предприятие материалы  и оборотные средства приобретает в долг.

     Коэффициент маневренности отрицателен, что  значит, что предприятие имеет  очень плохое финансовое положение  и у предприятия нет выбора в действиях.

     Проанализировав коэффициент реальной стоимости  имущества, который составляет 0,58 и на конец отчетного периода увеличивается на 0,09, что составляет 0,67, можно сказать, что ООО «Ариадна» неправильно использует свой производственный потенциал.

     В целом можно сделать заключение, что финансовая устойчивость находится  на среднем уровне и к концу отчетного периода ухудшается и становится на уровне несколько ниже среднего.

3.3.2 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Ариадна»

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

      Первая  группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как, денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

      Ко  второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

      Третья  группа (А₃) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобиться  для превращения их в денежную наличность.

      Четвертая группа (А₄) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

      Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

      П₁ – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца;

      П₂ – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года;

      П₃ – долгосрочные кредиты банка и займы;

      П₄ - собственный каптал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

      Баланс  считается абсолютно ликвидным, если:

      А₁> П₁; А₂ >П₂ ; А₃ > П₃ ; А₄ < П₄

      Изучение  соотношений этих групп активов  и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения  в структуре баланса и его  ликвидности.

      Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели:

      Коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент  быстрой ликвидности и коэффициент  текущей ликвидности.

      Таблица 7

      Агрегированный  баланс для расчета его ликвидности

 

     Таблица 8

     Показатели  ликвидности баланса

 

      Анализ  ликвидности показал, что баланс ликвиден в перспективе. Это значит, что в предприятие необходимо вкладывать инвестиции, для дальнейшего развития. Организация в принципе не может покрывать долги за счет собственных средств.

      Для роста ликвидности баланса ООО  «Ариадна» необходимо увеличивать долю наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов и уменьшать сумму кредиторской задолженности.

 

3.3.3 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Ариадна»

      Платежеспособность  предприятия оценивают по двум группам  показателей:

      Первая  группа характеризует ликвидность  активов предприятия.

      Ликвидность – способность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет текущих активов.

      Ликвидность предприятия рассчитывается тремя  коэффициентами:

1. Коэффициент текущей ликвидности – это отношение денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, материально-производственных запасов и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Ктл = (230+260+240+250+210-216+220+270)/(610+620+660)

2. Коэффициент срочной ликвидности – это отношение денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.

Ксл =  (260+230+240+250+215)/ (610+620+660)