Расчет показателей рентабельности и применение ее на практике

Место нахождения Общества: 390005 г. Рязань, ул. Семашко, д.18.

Основным видом деятельности Общества является: газоснабжение.

3.2 Анализ рентабельности на примере ОАО "Рязаньгоргаз" 

 

1) Определим рентабельность  продаж по прибыли от продажи:

2)Определим рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли:

3) Определим рентабельность продаж по чистой прибыли ( ):

4) Определим рентабельность продаж как отношение прибыли от продаж к себестоимости (полной или производственной) продаж продукции:

Моделирование показателя рентабельности от продаж в общем  виде:

 Сначала рассмотрим  модель рентабельности для базового  и отчетного года:        

                

— изменение рентабельности в  отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Показатель рентабельности продаж часто называют коэффициентом эффективности управления. Этот показатель полностью зависит от затрат на 1 руб. продукции, т.е. от себестоимости продукции: снижение себестоимости продукции прежде всего свидетельствует об эффективности управления.

Рентабельность продаж увеличилась, это свидетельствует  об эффективности работы предприятия.

Рентабельность продаж снизилась на 15,86% под влиянием увеличения себестоимости продукции. Снижение себестоимости является резервом увеличения рентабельности продаж.

Расчет показателей  рентабельности активов и собственного капитала. Следующие основные показатели рассчитываются поданным бухгалтерской отчетности, ф. № 1 и № 2 .

1. Общая рентабельность  активов (авансированного капитала) по бухгалтерской прибыли:

Средняя величина итога  бухгалтерского баланса  за предыдущий год 277 645,5

Рентабельность активов  по бухгалтерской прибыли в 2009 г. увеличилась на 5,09%. Рентабельность активов возросла из-за увеличения бухгалтерской прибыли на 10,26%. В  то же время увеличение активов оказали отрицательное влияние на рентабельность активов, рентабельность снизилась на 5,14%. В 2009 г. наблюдается рост запасов по сравнению с 2008г. Предприятию рекомендуется поработать с нормой товарных запасов.

2.  Рентабельность  активов по чистой прибыли:

Наблюдается рост рентабельности по чистой прибыли на 3,73%. За счет увеличения чистой прибыли рентабельность увеличилась на 7,39%. Под влиянием роста активов рентабельность снизилась на 3,66%

3.  Рентабельность  производственных активов (имущества)  по бухгалтерской (или чистой) прибыли:

КПА0=399 760

Кпа1=546386

Рентабельность производственных активов в 2009 г. увеличилась на 1,2%. На  1 руб производственных активов  в 2009 г на 1,2% больше приходится чистой прибыли.

Рост показателя, отражает повышение эффективности использования активов, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития предприятия, поскольку рентабельность активов — это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия.

4. Рентабельность собственного капитала  по чистой прибыли:

Сс1=272669

Сс0=227016

Рентабельность собственного капитала в 2009 г. выросла по сравнению  с 2008г. на 6,5%. За счет увеличения чистой прибыли на 20 514 тыс руб, рентабельность собственного капитала выросла на 10,8%. Под влиянием роста собственного капитала рентабельность собственного капитала снизилась на 4,3%.

Рассмотрим частные  показатели рентабельности внеоборотных и оборотных активов.

 F1=190101

F0 =155494

Рентабельность внеоборотных активов показывает эффективность их использования предприятием в отчетном периоде. Рентабельность внеоборотных активов в 2009 г. выросла на 8,68%. Под влиянием увеличения бухгалтерской прибыли рентабельность выросла на 18,33%. Под влиянием увеличения внеоборотных активов рентабельность снизилась на 9,64%

Рентабельность внеоборотных активов взаимосвязана с рентабельностью всех активов через соотношение всех активов и внеоборотных активов:

Увеличение доли внеоборотных активов на 0,006 во всех активах связано с существенным совершенствованием производственных технологий.

Рентабельность оборотных  активов:

Рентабельность оборотных  активов показывает эффективность  их использования предприятием в  отчетном периоде. Рентабельность оборотных активов в 2009 г. увеличилась на 12,22%. Это произошло под влиянием нескольких факторов. Увеличение рентабельности произошло за счет увеличения бухгалтерской прибыли на 28 496 тыс. руб. на 23,33%.За счет увеличения оборотных активов рентабельность снизилась на 11,1%. Резервом повышения рентабельности оборотных активов является уменьшение запасов.

Рентабельность основных средств

1 этап анализа:

ОС0=107 777 

ОС1=118 819,5

В 2009 г. 69,31 копеек прибыли приходится на 1рубль основных средств.

Рентабельность основных средств в 2009 г. выросла на 19,34% по сравнению с 2008 г. Рентабельность выросла за счет увеличения бухгалтерской прибыли на 26,44%. За счет увеличения средней стоимости основных средств рентабельность снизилась на 7,1%.  Рост рентабельности оценивается положительно. Означает, что основные средства используются эффективно.

2 этап анализа:

Рентабельность основных средств в 2009 г. выросла за счет увеличения фондоотдачи на 0,64 , на 10,34%. За счет увеличения рентабельности продаж рентабельность основных средств выросла на 8,98%.

3 этап анализа:

 Рентабельность основных средств выросла в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 8,98% за счёт увеличения рентабельности продаж на 2,46%. Под влиянием увеличения фондоотдачи имущества на 0,0987, рентабельность основных средств увеличилась на 4,11%. Под влиянием уменьшения доли основных средств в имуществе организации, рентабельность основных средств  увеличилась на 6,22%.

Рост рентабельности основных средств оценивается положительно. Предприятие использует основные средства эффективно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Рентабельность  характеризует  результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют  оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности.

Показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.

 Анализ уровня и  динамики показателей рентабельности  проводился нами на примере  бухгалтерской финансовой отчетности  ОАО «Рязаньгоргаз» за 2009-2008 годы. Как показывают результаты проведенного исследования, в целом по предприятию наблюдается увеличение рентабельности хозяйственной деятельности.

Основной причиной такого увеличения  послужило достаточно резкое увеличение Выручки от продажи товаров, продукции.

Рентабельность продаж составила 20%, что свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Основным показателем, дающим оценку эффективности инвестиций  собственников ОАО «Рязаньгоргаз», является показатель рентабельности (доходности) собственного капитала. Он, как и показатели рентабельности хозяйственной деятельности, повысился  в отчетном году на 6,5%. Отрицательное влияние оказало замедление оборачиваемости активов на 4,3%.

Таким образом, на основании  полученных данных в результате проведения анализа уровня и динамики рентабельности ОАО «Рязаньгоргаз» можно сделать вывод о том, что предприятие работает эффективно, развивает производственные мощности.

 Данному предприятию можно порекомендовать снижать себестоимость выпускаемой продукции, вводить в эксплуатацию более технологичное оборудование.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2008 г. – 418 с.;
2. Бариленко В. И., Кузнецов С. И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К., Кайро О. В. - М.: КНОРУС, 2007 г. – 342 с.;
3. Бочаров В. В. Финансовый анализ: учебник/ В. В. Бочаров. – СПБ: Питер, 2008 г. - 320с.;
4. Гиляровская Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Л. Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби, 2008 г. – 360 с.;
5. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник. – 5-е изд., перераб. и доп./ Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008 г. – 368 с.;
6. Ефимова О. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2008г. – 374 с.;
7. Ефимова О. В. Финансовый анализ: учебник/ О. В. Ефимова. – М.: КНОРУС, 2008 г. – 528 с.;
8. Жарыгласова Б. Т. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Б. Т. Жарылгасова, А. Е. Суглобов. – М.: КНОРУС, 2008. – 312 с.;
9. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности коммерческих организаций / Н. Н. Илышева: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. – 2007 г. – 240с.;
10. Канке А. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А. А. Канке: учебное пособие. – М.: ФОРУМ. – 2008. – 288с.;
11. Ковалев В. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М: ТК Велби, 2008 г. – 432 с.;
12. Ковалёв В.В., Волков О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. – М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 424с.
13. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебник/ Н. П. Любушин, В. Б. Лещева. – М.: ЮНИТИ, 2007 г. – 369 с.;
14. Маркарьян Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко. – М: Омега-Л, 2008 г. – 457 с.;
15. Мельник М. В. Экономический анализ в аудите / М. В. Мельник: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ. – 2007. – 543с.;
16. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова: учебное пособие. – М.: Инфра-М. – 2007. – 192с.;
17. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учебник/ Г. В. Савицкая – М.: Новое знание, 2008 г. – 651 с.;
18. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ Г. В. Савицкая – М.: Новое знание, 2008 г. – 548 с.;
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 512с.
20. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник/ Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина – М.: ИНФРА-М, 2008. – 296с.
21. Чернышева Ю.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Ю.Г. Чернышева – М.: Инфра-М. – 2007. – 276с.
22. Чечевицына Л.Н. Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына И.Н. Чуев. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К^о», 2007 – 287с.
23. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А. Д. Шеремет: Учебник. – М.: РИОР, 2009. – 455с.