Пояснительная записка к финансовому отчету

Валютный риск – это риск изменений в стоимости финансового инструмента в связи с изменениями курсов обмена валют. Операции Общества осуществляются преимущественно на территории Республики Казахстан. Тем не менее, незначительная часть финансовых активов выражена в долларах США и евро.  В целях минимизации валютного риска, руководство Общества, ответственное за управление активами и пассивами, принимает соответствующие решения в рамках оптимальной структуры активов и пассивов и размера лимита на открытую валютную позицию, утверждённых руководством Общества.

Волатильность курса иностранной валюты к тенге является внешним фактором, на который Общество не может оказывать влияния. Управление валютным риском осуществляется путём снижения или увеличения открытой валютной позиции. Изменение валютной позиции производится путём изменения объёма требований или обязательств Общества в иностранной валюте.

Общество не будет практиковать хеджирование дебиторской и кредиторской задолженности, если они будут выражены в иностранных валютах, так как руководство  считает, что валютный риск не будет являться значительным.

По состоянию на 31.12.2010 года и 31.12.2009 года, денежные активы и обязательства Общества выражены в следующих валютах:

Финансовое положение и денежные потоки Общества подвержены воздействию колебаний курсов обмена евро и доллара США.

В следующей таблице представлен анализ чувствительности прибыли Общества до налогообложения (вследствие возможных изменений в справедливой стоимости денежных активов) к возможным изменениям в обменном курсе евро и доллара США, при условии неизменности всех прочих параметров:

Риск, связанный с движением денег

Риск, связанный с движением денег, – это риск того, что величина будущих потоков денежных средств, связанных с денежным финансовым инструментом, будет колебаться.

Общество управляет данным риском посредством регулярного бюджетирования и анализа движения денег.

Риск досрочного погашения

Риск досрочного погашения – это риск того, что Общество понесет финансовый убыток вследствие того, что его клиенты и контрагенты погасят или потребуют погашения обязательств раньше или позже, чем предполагалось. Как отмечалось выше, в отчетном периоде Общество осуществляло деятельность за счет собственных средств и счетов к оплате и прочих обязательств в целом не существенна для Общества.

Операционный риск

Операционный риск – это риск, возникающий вследствие системного сбоя, ошибок персонала, мошенничества или внешних событий. Когда перестает функционировать система контроля, операционные риски могут нанести вред репутации, иметь правовые последствия или привести к финансовым убыткам. Общество не может выдвинуть предположение о том, что все операционные риски устранены, но с помощью системы контроля и путем отслеживания и соответствующей реакции на потенциальные риски Общество может управлять такими рисками. Система контроля предусматривает эффективное разделение обязанностей, права доступа, процедуры утверждения и сверки, обучение персонала, а также процедуры оценки. Также, в связи малочисленностью персонала и малыми объемами операций, проводимыми Обществом, операционные риски сведены к минимуму; отсутствие службы безопасности не влияет на операционные риски.

Определение справедливой стоимости

Справедливая стоимость финансовых инструментов, торговля которыми на отчетную дату осуществляется Обществом на активном рынке, определяется на основании рыночных котировок или котировок дилеров, без вычета затрат по сделке.

По состоянию на 31.12.2010 г. и на 31.12.2009 г. денежные активы и обязательства Общества были учтены по их расчетной справедливой стоимости, за исключением финансовых активов, удерживаемых до погашения, учтенных по амортизированной стоимости. Балансовая стоимость денежных средств, вкладов размещенных, дебиторской задолженности, прочих текущих денежных активов и обязательств, приближена к их справедливой стоимости, вследствие краткосрочного характера данных финансовых инструментов.

Общество по состоянию на 31.12.2010 г. и на 31.12.2009 г. имело в собственности финансовые инструменты, удерживаемые до погашения и учитываемые по амортизированной стоимости, находящиеся в официальных торговых списках АО «Казахстанская фондовая биржа», для которых были применены котировочные рыночные цены, при определении справедливой стоимости.

Ниже представлена сравнительная информация о справедливой и балансовой стоимости:

По оценкам руководства Общества, разница, возникшая между справедливой и балансовой стоимостью, не оказывает значительного влияния на финансовое положение Общества.

21. События после отчетной даты

Изменение валютных курсов

С 20 марта 2011 года прекратит свое действие установленный ранее Национальным банком РК коридор колебаний валютной пары тенге-доллар. Никаких радикальных изменений валютного курса, по мнению руководства Национального Банка РК, не планируется.

Президент                                                        Муканов А.Б.

Главный бухгалтер                            Пушмина Н.М.