Бухгалтерский финансовый учет

 

    К _ОСС  = ,

    К _{восст плат} = ,

    где К  _ОСС - коэффициент обеспеченности собственными средствами,

    СК  – собственный капитал,

    ВА  – внеоборотные активы,

    ОА  – оборотные активы,

    К _{тек лик} - коэффициент текущей ликвидности (на начало и на конец года),

    К _{восст плат} – коэффициент восстановительной платежеспособности.

    Так как коэффициенты текущей ликвидности  и обеспеченности собственными средствами не имеют нормативного значения, рассчитывается коэффициент восстановительной платежеспособности в ближайшие 6 месяцев. 

    За 2010 г. значение коэффициента текущей  ликвидности увеличилось на 0,06 пункта и составило 0,9, что является не нормативным, то есть активы предприятия за период были низко ликвидны. В свою очередь, коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,87 пункта и составил – 0,13 пунктов, что не имеет нормативного значения.

    Таким образом, из проведенных расчетов можно  сделать вывод, что ООО «Русское поле» находится в состоянии финансовой стабилизации и выхода из кризисного состояния, что связано с экономическим кризисом 2008 – 2009 гг. и засушливым летом 2010г.

    Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. С помощью трехкомпонентного показателя определяется тип финансовой ситуации по формуле: S (Ф) 1, если Ф>0; 0, если Ф<0. Можно выделить 4 типа финансовой ситуации:

    -абсолютная  устойчивость финансового состояния.  Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = 0,1,1).

    -нормальная  устойчивость финансового состояния,  которое гарантирует платежеспособность, т.е. S = (0,1,1).

    -неустойчивое  финансовое состояние, сопряженное  с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = (0,0,1).

    - кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие на  грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т.е. S = (0,0,0).

    Расчеты по трехкомпонентному показателю приводятся в табл. 15.

    Таблица 15. Оценка типа финансового состояния ООО «Русское поле»

Показатель	Оптимальное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+, -)
А	Б	1	2	3
Исходные данные
Внеоборотные активы		55957	74443	18486
Оборотные активы		278730	562612	283882
Валюта  баланса		334687	637055	302368
Собственный капитал		135	168	33
Долгосрочные  обязательства		2203	10510	8307
Собственный оборотный капитал
Заемный капитал		334602	636887	302285
Показатели финансовой устойчивости организации
Коэффициент финансовой независимости	≥ 0,6	0, 0004	0,0003	- 0,0001
Коэффициент маневренности	0,2 – 0,5	-	-	-
Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,8	0,007	0,017	0,01
Коэффициент концентрации заемного капитала	< 0,5	0,99	0,99	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥ 0,1	-	-	-
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (плечо финансового рычага)	< 0,6	2478,5	3791	1312,5
Индекс  постоянного актива	-	414,5	443,1	28,6

 

    К _фн = ,

    К _м = ,

    К _фу = ,

    К _кзк = ,

    К _осос = ,

    К _сзск = ,

    ИПА = ,

    где  К _фн  – коэффициент финансовой независимости,

    К _м   – коэффициент маневренности, 

    К _фу    – коэффициент финансовой устойчивости,

    К _кзк – коэффициент концентрации заемного капитала, 

    К _осос – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

    К _сзск – коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (плечо финансового рычага),

    ИПА  – индекс постоянного актива,

    СК  – собственный капитал,

    ВБ  – валюта баланса,

    ВА  – внеоборотные активы,

    ДО  –  долгосрочные обязательства,

    ОА  – оборотные активы,

    ЗК  – заемный капитал.

    Данные  табл. 15 показывают, что предприятие в 2010 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, это объясняется кризисом 2008 года и его последствиями. Ситуацию усугубила засуха 2010г. и, как следствие, не урожайность.  Для укрепления финансово-экономического состояния руководству ООО «Русское поле» необходимо разработать ряд эффективных управленческих решений, направленных на обеспечение финансовой устойчивости и оптимизацию результатов деятельности предприятия в дальнейшем.

    Финансовый  результат деятельности организации  выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность организации обеспечить неуклонный рост своего капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

    При анализе эффективности деловой  активности организации рассчитываются  показатели оборачиваемости (табл. 16) и рентабельности активов.  
 
 

    Таблица 16.  Динамика показателей оборачиваемости активов ООО «Русское поле», тыс. р.

Показатель	Предыдущий  год	Отчетный год	Изменение (+, -)
А	1	2	3
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	48301	146646	98345
Среднегодовая стоимость совокупных активов (капитала)	309572	458871	149299
Среднегодовые остатки оборотных активов	238307	420671	182364
Оборачиваемость совокупных активов (капитала), обороты	0,16	0,32	0,16
Оборачиваемость оборотных активов, обороты	0,20	0,35	0,15
Продолжительность оборота капитала, дни	2307,3	1126,5	- 1180,8
Продолжительность оборота оборотных активов, дни	1776,2	1032,7	- 743,5
Доля  оборотных активов в общей  величине капитала, коэфф.	0,77	0,92	0,15

 

    Вывод: в отчетном году по сравнению с  предыдущим произошло ускорение оборачиваемости капитала организации на 1181 день, продолжительность одного оборота стала составлять 1032,7 дня, что является очень низким значением.

    Оборачиваемость активов тоже ускорилась на 743,4 дня. В результате значительного увеличения среднегодового остатка оборотных  активов, доля оборотных средств  в общей величине капитала увеличилась  с 0,77 % до 0,92 %.

    Сумма прибыли характеризует достигнутый  результат, т.е. эффект. Однако, по сумме прибыли трудно оценить экономическую эффективность торговой деятельности, сопоставить показатели уровня хозяйствования отдельных предприятий и организаций. Поэтому важная роль в системе экономических показателей эффективности деятельности принадлежит показателям рентабельности. Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. (табл. 17)

    Таблица 17. Оценка рентабельности производственно – финансовой деятельности ООО «Русское поле»

Показатель	Предыдущий  год	Отчетный год	Изменение (+, -)
А	1	2	3
Исходные  данные для анализа
Среднегодовые остатки совокупных активов (капитала)	309572	458871	149299
Среднегодовая стоимость собственного капитала	131	152	21
Среднегодовая стоимость заемного капитала	167301	318444	151143
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	48301	146646	98345
Полная  себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	47042	86595	39042
Общая бухгалтерская прибыль (прибыль  до налогообложения)	1022	418	- 604
Чистая  прибыль	34	33	- 1
Прибыль от продаж	1259	60051	58792
Показатели  рентабельности
Рентабельность  капитала (активов)	0,41	13,09	12,68
Рентабельность  собственного капитала	0,26	0,22	- 0,04
Рентабельность  заемного капитала	0,006	0,001	- 0,005
Рентабельность  продаж	2,61	40,95	38,34
Рентабельность  затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг	2,68	69,35	66,67