Бухгалтерская отчётность организации: состав, содержание и анализ

нераспределенной  прибыли может рассматриваться  как источник пополнения

оборотных средств  и снижения уровня краткосрочной  кредиторской задолженности.

Исследование  изменения структуры активов  организации позволяет получить новую

важную информацию. Так, например, увеличение доли оборотных  средств в

имуществе может  свидетельствовать об :

-формировании  более мобильной структуры активов,  способствующей ускорению

оборачиваемости средств организации;

-         отвлечении части текущих активов  на кредитование потребителей

готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и

прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической  иммобилизации этой части

оборотных средств  из производственного процесса;

-         сворачивании производственной  базы;

-         искажения реальной оценки основных  фондов вследствие существующего

порядка их бухгалтерского учета и т.д.;

Для того, чтобы  сделать точные выводы о  причинах изменения данной пропорции

в структуре  активов, необходимо провести более  детальный анализ разделов и

отдельных статей актива баланса, в частности, оценить состояние

производственного потенциала организации, эффективность  использования

основных средств  и нематериальных активов, скорость оборота текущих активов и

др.

Кроме того, детальный  анализ состава и движения активов  можно провести ,

используя данные Приложения к балансу (ф.№5).

При анализе  первого раздела актива баланса  следует обратить внимание на

тенденции изменения  такого  его элемента, как  незавершенное  строительство

(строка 130), поскольку  эта статья не участвует в  производственном обороте и,

следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно

сказаться на результативности  финансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочных финансовых вложений (строка 140) указывает  на

инвестиционную  направленность вложений организации.

Учитывая , что  удельный вес основных средств(строка 120) может измениться и

вследствие воздействия  внешних факторов ( например, порядок  их учета, при

котором происходит  запаздывающая коррекция стоимости  основных фондов в

условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию

могут расти  достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на

изменение абсолютных показателей  за отчетный период.

Наличие в составе  активов организации нематериальных активов (строка 110)

косвенно характеризует избранную организацией стратегию как

инноватизационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии,

другую интеллектуальную собственность.

Подробный анализ эффективности использования  нематериальных активов очень

важен  для  руководства организации. Однако по данным бухгалтерского баланса

он не может  быть проведен. Для него требуется  информация из формы  №5 и

внутренняя учетная  информация.

Рост ( абсолютный  и относительный) оборотных активов  может свидетельствовать

не только о  расширении производства или действии фактора инфляции, но и о

замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность  в увеличении их

массы.

При изучении структуры  запасов основное внимание целесообразно  уделить

выявлению тенденций  изменения таких элементов текущих активов, как сырье,

материалы, и  другие аналогичные ценности (строка 211), затраты в

незавершенном производстве (строка 213), готовая продукция  и товары для

перепродажи (строка 214), товары отгруженные (строка 215).

Увеличение удельного  веса производственных запасов может свидетельствовать о:

-         наращивании производственного  потенциала организации;

-         стремлении за счет вложений  в производственные запасы защитить

денежные активы организации от обесценивания под  воздействием инфляции;

-         нерациональность выбранной стратегии  , вследствие которой

значительная  часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность

быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденций к росту запасов  может привести на некотором

отрезке времени  к увеличению значения коэффициента  текущей ликвидности ( о

чем речь пойдет ниже), необходимо проанализировать , не происходит ли это

увеличение за счет необоснованного отвлечения активов  из производственного

оборота, что  в конечном итоге приводит к росту  кредиторской задолженности и

ухудшению финансового  состояния.

В общих чертах признаками  «хорошего» баланса  являются:

1). Валюта баланса  в конце отчетного периода  увеличилась  по сравнению  с

началом;

2) темпы прироста  оборотных   активов выше, чем  темпы прироста внеоборотных

активов;

3) собственный  капитал организации превышает  заемный  и темпы его роста  выше,

чем темпы роста  заемного капитала;

4) темпы прироста  дебиторской и кредиторской задолженности  примерно одинаковые;

5) доля собственных  средств в оборотных активах должна быть более 10%.

           2.2.     Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса.          

Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать

оценку платежеспособности организации, т.е. её способности своевременно и

полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств

организации ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует

сроку погашения  обязательств. От ликвидности баланса  следует отличать

ликвидность активов, которая определяется  как величина, обратная времени,

необходимому  для превращения их в денежные средства. Чем меньше время,

которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился  в деньги, тем выше

их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,

сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания

ликвидности, с  обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их

погашения и  расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные

средства, активы предприятия разделяются на следующие  группы.

А1. Наиболее ликвидные  активы – к ним относятся все  статьи денежных средств

предприятия и  краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная

группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность, платежи по которой

ожидаются в  течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = стр.240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II  актива баланса,

включающие запасы, налог на добавленную стоимость , дебиторскую задолженность

( платежи по  которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной

даты) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр.220 + стр.230+ стр.270

А4. Трудно реализуемые  активы – статьи раздела I актива баланса  –

внеоборотные  активы.

А4 = стр. 190

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты.

П1.Наиболее срочные  обязательства – к ним относится  кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

П2. Краткосрочные  пассивы – это краткосрочные  заемные средства, прочие

краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П2 = стр. 610 + стр.630 + стр.660

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и  V разделам

, т.е. долгосрочные  кредиты и заемные средства, а  также доходы будущих

периодов, резервы  предстоящих расходов и платежей.

П3 = стр.590 + стр.640 + стр.650 + стр.660

П4. Постоянные пассивы  или устойчивые – это статьи III раздела баланса

«Капитал и  резервы». Если  у организации есть убытки, то они вычитаются.

П4 = стр. 490 (- стр. 470)

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных

групп по активу и пассиву.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют  место следующие соотношения:

А1 > П1

А2 < П2

А3 > П3

А4 < П4

Если выполняются  первые три неравенства в данной системе, то это влечет

выполнение и  четвертого неравенства, поэтому важно  сопоставить итоги первых

трех групп  по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства

свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости –

наличия у предприятия  оборотных средств.

В случае, когда  одно или несколько неравенств системы  имеют противоположный

знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность  баланса в

большей или  меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток

средств по одной  группе активов компенсируется их избытком по другой группе в

стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные  активы не могут

заместить более  ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет  вычислить следующие

показатели:

-         текущая ликвидность, которая  свидетельствует о платежеспособности

(+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к  рассматриваемому

моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 +А2) – (П1 +П2);

- перспективная  ликвидность – это прогноз  платежеспособности на основе

сравнения будущих  поступлений и платежей:

ПЛ = А3 –П3

Для анализа  ликвидности баланса составляется таблица 4 приложение      . В

графы этой таблицы записываются  данные на начало и конец отчетного периода

из сравнительного аналитического баланса(см. таблицу 2 приложение     ) по