Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Января 2011 в 00:33, дипломная работа
Целью данной выпускной квалификационной работы является определить организационно-правовую характеристику предприятия ООО «Ареал» и указать, на основе нее, пути предотвращения банкротства. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
а) определить, что есть банкротство предприятий;
б) проанализировать структуру баланса;
в) проанализировать ликвидность баланса;
г) проанализировать финансовую устойчивость;
д) наметить пути оздоровления финансового положения предприятия.
ВВЕДЕНИЕ
1. БАНКРОТСТВО ПРЕДПРИЯТИЙ И ЕГО ПРОФИЛАКТИКА
1.1. Понятие банкротства предприятий и виды банкротства
1.2. Оценка степени банкротства предприятий
1.3. Факторы, влияющие на несостоятельность предприятий
1.4. Процедуры банкротства и порядок их реализации
2. ЭКСПРЕС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АРЕАЛ»
2.1. Организационно-правовая характеристика предприятия
2.2. Анализ структуры баланса
2.3. Анализ ликвидности баланса
2.4. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности
2.5.Методика определения несостоятельного предприятия согласно
российскому законодательству
3. ТАКТИКА ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
3.1. Мониторинг управления банкротством предприятий
3.2. Антикризисное управление деятельностью предприятий
3.3. Пути предотвращения банкротства предприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
а) Увеличить кредиты и займы;
б) Обоснованно снизить остатки ТМЦ;
в) Увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет реализации структуры имущества.
г) Необходимо выявить причины увеличения оборотных материальных средств: производственных запасов; незавершенного производства; готовой продукции /12/.
Для оценки финансового состояния используется система финансовых показателей:
а) Коэффициент автономии:
Ка = общая сумма собственных источников финансирования / валюта баланса. Минимальное значение = 0,5. | (9) |
б) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:
Кз/с = общая сумма заемных средств / общая сумма собственных источников. Нормальное значение < 0,5. | (10) |
в) Коэффициент маневренности:
Км = собственные оборотные средства / сумма собственных и долгосрочных заемных средств. Оптимальное значение > 0,5. | (11) |
г) Коэффициент мобильности всех средств предприятия:
Км.с. = сумма оборотных средств / стоимость всего имущества. Нормальное значение >0,2-0,5 /13/. | (12) |
Определим тип финансового состояния ООО «Ареал» и оценим коэффициенты финансовой устойчивости.
а) Абсолютное устойчивое финансовое состояние.
Так как собственный оборотный капитал отсутствует у данного предприятия, то оно не может относиться к данному типу.
СОК>=ЗЗ(НДС) | (4) |
б) Нормальное устойчивое финансовое состояние.
Так как ОА – КЗ<ЗЗ(НДС),
в) Неустойчивое финансовое состояние.
{ЗНП+ТО+РБП<=ПОК,
СиМ+ГП+НДС>=ЗС
{(-)+(-)+952<=2194, 2199+1117+21>=(-).
Исходя из выше указанных вычислений можно сделать вывод, что ООО «Ареал» относится к типу допустимо неустойчивого финансового состояния, которое характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины (возможно это задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования и пр.), перебоями в поступлении денег на расчетные счета и платежах, неустойчивой рентабельностью, невыполнением финансового плана, в том числе по прибыли.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости.
На 01.01.04.
Ка = общая сумма собственных источников финансирования / валюта баланса. Минимальное значение = 0,5. | (9) |
Ка = 45118/58104=0,7
Кз/с = общая сумма заемных средств / общая сумма собственных источников. Нормальное значение < 0,5. | (10) |
Кз/с = (10805+2181)/45118=0,3
Км = собственные оборотные средства / сумма собственных и долгосрочных заемных средств. Оптимальное значение > 0,5. | (11) |
Км = (45118+10805-48579)/45118=0,2
Км.с. = сумма оборотных средств / стоимость всего имущества. Нормальное значение >0,2-0,5. | (12) |
Км.с. = 9525/58104=0,2
На 01.01.05.
Ка = общая сумма собственных источников финансирования / валюта баланса. Минимальное значение = 0,5. | (9) |
Ка = 42687/58859=0,7
Кз/с = общая сумма заемных средств / общая сумма собственных источников. Нормальное значение < 0,5. | (10) |
Кз/с = (14753+1419)/42687=0,4
Км = собственные оборотные средства / сумма собственных и долгосрочных заемных средств. Оптимальное значение > 0,5. | (11) |
Км = (42687+14753-49860)/42687=0,2
Км.с. = сумма оборотных средств / стоимость всего имущества. Нормальное значение >0,2-0,5. | (12) |
Км.с. =8999/58859=0,1
На 01.01.06.
Ка = общая сумма собственных источников финансирования / валюта баланса. Минимальное значение = 0,5. | (9) |
Ка = 42150/58812=0,7
Кз/с = общая сумма заемных средств / общая сумма собственных источников. Нормальное значение < 0,5. | (10) |
Кз/с = (10519+6143)/42150=0,4
Км = собственные оборотные средства / сумма собственных и долгосрочных заемных средств. Оптимальное значение > 0,5. | (11) |
Км = (42150+10519-50475)/42150=0,1
Км.с. = сумма оборотных средств / стоимость всего имущества. Нормальное значение >0,2-0,5. | (12) |
Км.с. =8337/58812=0,1
Оценим показатели финансовой устойчивости ООО «Ареал» из таблицы 5.
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Коэффициенты финансовой устойчивости | На 01.01.04 | На 01.01.05 | На 01.01.06 |
Ка | 0,7 | 0,7 | 0,7 |
Кз/с | 0,3 | 0,4 | 0,4 |
Км | 0,2 | 0,2 | 0,1 |
Км.с. | 0,2 | 0,1 | 0,1 |
Выводы:
а) Коэффициент автономии на 1января 2004, 2005 и 2006гг. был неизменным и равнялся 0,7 – это нормальное значение(>0,5), он свидетельствует о финансовой независимости ООО «Ареал» на данный момент, о наличии возможности предприятия погашать свои обязательства.
б) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на 1 января 2004г. составил 0,3, а на1 января 2005 и 2006гг. увеличился до 0,4. Эти данные допустимы нормой (<0,5), но их увеличение отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.
в) Коэффициент маневренности на 1 января 2004 и 2005гг. равен 0,2, 1 января 2006г. он снизился до 0,1. Данные коэффициенты не относятся к норме (>0,5) и характеризуют финансовое состояние ООО «Ареал» с отрицательной стороны.
г) Коэффициент мобильности всех средств предприятия на 1 января 2004г. равен 0,2, на 1января 2005 и 2006гг. он уменьшился и стал равен 0,1. Отсюда видно, что за 2003, 2004гг. значение коэффициента находилось в допустимой норме, а в 2005г. оно из нее вышло. Это свидетельствует о недостаточности средств ООО «Ареал» для финансовой маневренности.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости /14/.
Рассчитаем коэффициенты деловой активности
ООО «Ареал».
На 01.01.04.
а) Коэффициент оборачиваемости капитала = Выручка от реализации / Валюта баланса. К1 = 32217/58104=0,5 |
(13) |
б) Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов = Выручка от реализации / Оборотные
активы.
К2 = 32217/9525=3,4 |
(14) |
в) Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных средств = Выручка от реализации
/ Запасы.
К3 = 32217/4198=7,7 |
(15) |
г) Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции = Выручка от реализации / Готовая
продукция.
К4 = 32217/1170=27,5 |
(16) |
д) Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности = Выручка от реализации
/ Дебиторская задолженность.
К5 = 32217/3990=8 |
(17) |
е) Коэффициент среднего срока оборота
дебиторской задолженности, в днях = Количество
дней в анализируемом периоде * Дебиторская
задолженность / Выручка от реализации.
К6 = 365*3990/32217=45,2 |
(18) |
ж) Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности = Выручка от реализации
/ Кредиторская задолженность.
К7 = 32217/2181=14,8 |
(19) |
з) Коэффициент среднего срока оборота
кредиторской задолженности, в днях = Количество
дней в анализируемом периоде * Кредиторская
задолженность / Выручка от реализации.
К8 = 365*2181/32217=24,7 |
(20) |
и) Коэффициент фондоотдачи внеоборотных
активов = Выручка от реализации / Внеоборотные
активы.
К9 = 32217/48579=0,6 |
(21) |
к) Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала = Выручка от реализации / Капиталы
и резервы.
К10 = 32217/45118=0,7
На 01.01.05 |
(22) |
а) Коэффициент оборачиваемости капитала = Выручка от реализации / Валюта баланса. К1 = 25132/58859=0,4 |
(13) |
б) Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов = Выручка от реализации / Оборотные
активы.
К2 = 25132/8999=2,8 |
(14) |
в) Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных средств = Выручка от реализации
/ Запасы.
К3 = 25132/4008=6,3 |
(15) |
г) Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции = Выручка от реализации / Готовая
продукция.
К4 = 25132/1054=23,8 |
(16) |
д) Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности = Выручка от реализации
/ Дебиторская задолженность.
К5 = 25132/2791=9 |
(17) |
е) Коэффициент среднего срока оборота
дебиторской задолженности, в днях = Количество
дней в анализируемом периоде * Дебиторская
задолженность / Выручка от реализации.
К6 = 365*2791/25132=40, |
(18) |
ж) Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности = Выручка от реализации
/ Кредиторская задолженность.
К7 = 25132/1419=17,7 |
(19) |
з) Коэффициент среднего срока оборота
кредиторской задолженности, в днях = Количество
дней в анализируемом периоде * Кредиторская
задолженность / Выручка от реализации.
К8 = 365*1419/25132=20,6 |
(20) |
и) Коэффициент фондоотдачи внеоборотных
активов = Выручка от реализации / Внеоборотные
активы.
К9 = 25132/49860=0,5 |
(21) |
к) Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала = Выручка от реализации / Капиталы
и резервы.
К10 =25132/42687=0,6 |
(22) |
На 01.01.06
а) Коэффициент оборачиваемости капитала = Выручка от реализации / Валюта баланса. К1 = 36060/58812=0,6 |
(13) |
б) Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов = Выручка от реализации / Оборотные
активы.
К2 = 36060/8337=4,3 |
(14) |
в) Коэффициент оборачиваемости материальных
оборотных средств = Выручка от реализации
/ Запасы.
К3 = 36060/4268=8,4 |
(15) |
г) Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции = Выручка от реализации / Готовая
продукция.
К4 = 36060/1117=32,3 |
(16) |
д) Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности = Выручка от реализации
/ Дебиторская задолженность.
К5 = 36060/2959=12,1 |
(17) |
е) Коэффициент среднего срока оборота
дебиторской задолженности, в днях = Количество
дней в анализируемом периоде * Дебиторская
задолженность / Выручка от реализации.
К6 = 365*2959/36060=30 |
(18) |
ж) Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности = Выручка от реализации
/ Кредиторская задолженность.
К7 = 36060/6143=5,8 |
(19) |
з) Коэффициент среднего срока оборота
кредиторской задолженности, в днях = Количество
дней в анализируемом периоде * Кредиторская
задолженность / Выручка от реализации.
К8 = 365*6143/36060=62,2 |
(20) |
и) Коэффициент фондоотдачи внеоборотных
активов = Выручка от реализации / Внеоборотные
активы.
К9 = 36060/50475=0,7 |
(21) |
к) Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала = Выручка от реализации / Капиталы
и резервы.
К10 =36060/42150=0,8 |
(22) |