Банкротство

       Оценим  ликвидность  баланса  ООО «Ареал» по сопоставлению актива и пассива баланса и расчету коэффициентов ликвидности.

       Используя, указанной ниже, рассчитанные данные таблицы – 3, анализ баланса на ликвидность свидетельствует о неблагоприятном финансовом положении на предприятии. Активы первой и второй групп не покрывают пассивы первой и второй групп, что свидетельствует о невозможности своевременно произвести расчеты по наиболее срочным обязательствам.

       Перспективная ликвидность  также расценивается отрицательно, так как активы третьей группы не покрывают долгосрочные обязательства. Все это свидетельствует о  не ликвидности баланса.

                                                                                                                                       Таблица 3.

                                                                 Анализ ликвидности баланса                         

                                                                                                          Таблица 4.                                                                                                                                                   

                                                               Показатели ликвидности предприятия                         

                                        

                             На 01.01.04.

                              Ка.л. = 1337/2131=0,6

Кп.л. = (1337+3990)/2181=2,4

         

                                                                        Кт.л. = (1337+3990+4198)/2181=4,3 

                              Ка.л. = 2200/1419=1,5

                              Кп.л. =(2200+2791)/1419=3,5

                              Кт.л. =(2200+2791+4008)/1419=6,3

                              На 01.01.06.

                               Ка.л. = 1110/6143=0,2

                              Кп.л. = (1110+2959)/6143=0,6

                              Кт.л. = (1110+2959+4268)/6143=1,3                                          

       Выводы:

       а) Коэффициент абсолютной ликвидности, приходящийся на 1 января 2004 и 2005гг., укладывается в нормальное ограничение (>0,2-0,3) и показывает, что ООО «Ареал» могло бы погасить часть краткосрочной задолженности в ближайшее время, если бы она у него была. А на 1 января 2006г. этот коэффициент снизился до 0,2, но все же находился в норме.

       б) Промежуточный коэффициент ликвидности, приходящийся на 1 января 2004 и 2005гг., укладывается в нормальное ограничение (>1), что свидетельствует о платежеспособности ООО «Комбинат Ареал» на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. На 1 же января 2006г. данный коэффициент снизился до 0,6 и он не укладывается в норму, значит предприятие уже не имеет той платежеспособности, как в последние два года.

       в) Коэффициент текущей ликвидности, приходящийся на 1 января 2004 и 2005гг., укладывается в нормальное ограничение (>2). Это говорит о том, что ООО «Ареал» имеет платежные возможности, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности на 1 января 2006г. снизился до 1,3 – это отклонение от нормы, следовательно, предприятие утратило те возможности платежеспособности, которые были в 2004 и 2005гг.   

       2.4 Анализ финансовой  устойчивости и деловой активности 
 

       Общая оценка финансового  состояния позволяет перейти  к использованию финансовой устойчивости. От того, на сколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.  Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования, определяет финансовую устойчивость.

       Обеспечение запасов  и затрат, источником их формирования, является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

       Обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

       Обеспеченность запасов  и затрат источниками их формирования, позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. [11, с.73] Возможно выделение 4-х типов финансовой устойчивости:

       а) Абсолютная устойчивость финансового состояния – характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что соответствует неравенству:

       б) Нормальная устойчивость финансового состояния характеризуется обеспечением запасов и затрат суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками; соответствует системе неравенств:                          

       в) Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат суммой собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, соответствует системе неравенств:

       При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо  неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние.

       Допустимо неустойчивым можно признать состояние, при котором  оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства (ЗНП), и отгруженные товары (ТО) погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы – за счет краткосрочных заемных средств, т.е. выполняется система неравенств:

         
 
 
 
 
 
 
 

       В противном случае неустойчивость является недопустимой.

       г) Кризисное финансовое состояние когда запасы не обеспечиваются источниками их формирования (предприятие находится на грани банкротства). Это состояние соответствует системе неравенств:

       Для стабилизации  финансового состояния необходимо: