Аудиторская проверка

     Также необходимо оценить уровень и  изменение зарплатоотдачи и зарплатоемкости. Первый показатель незначительно снижается (на 0,9%), а второй – растет (0,9%), хотя должно быть наоборот. Уровень зарплатоемкости, равный в 2010 году 0,548 рублей, показывает, что на каждые 1000 рублей оказанной услуги вложено почти 550 рублей затрат на оплату труда.

     Следует отметить, что в ЗАО «Елена» темп роста заработной платы опережает темп роста производительности труда (129% и 128%), что является негативным моментом в хозяйственной деятельности организации и говорит о повышении себестоимости услуг и снижении прибыли от продаж.

     Таким образом, мы видим, что большинство  прямых показателей эффективности деятельности фирмы в динамике снижается, а обратные – растут, что означает снижение эффективности функционирования ЗАО «Елена» с экономической точки зрения, причина которого - резкий рост себестоимости. Но, несмотря на это, финансово-экономическая деятельность данной организации в 2010 году все же эффективна.

     В качестве источника информации для  проведения анализа финансового состояния организации служат данные годовой бухгалтерской финансовой отчетности ЗАО «Елена» Форма №1 по ОКУД – Бухгалтерский баланс за 2008-2010 гг. и Форма №2 по ОКУД – Отчет о прибылях и убытках за 2008-2010 гг.

     При первоначальном анализе динамики финансовых результатов (горизонтальный анализ) выявлено, что четкой тенденции к снижению или росту показателей прибыли нет (кроме валовой прибыли, по которой динамика отрицательна), так как за 2008-2009 гг. показатели прибыли растут, а за 2009-2010 гг. – снижаются. Это, конечно, неблагоприятно для организации. Так, прибыль до налогообложения и чистая прибыль в 2009 году по сравнению с прошлым возросли в 2,5 раза (на 27 тыс. руб. и 20 тыс. руб. соответственно), а в 2010 году по сравнению с 2009 - снизились в 3 раза (на 30 тыс. руб. и 23 тыс. руб. соответственно).

     Для того чтобы понять причины снижения показателей прибыли, необходимо проанализировать влияние на них факторов, то есть выяснить источники ее формирования. На снижение прибыли от продаж в 2010 году оказали влияние следующие факторы: выручка от продаж оказала положительное влияние (так как ее рост увеличил размер прибыли от продаж), себестоимость реализации – отрицательное (из-за роста ее удельного веса в выручке на 22 % прибыль снизилась), управленческие расходы – положительное (снижение их доли в выручке привело к росту прибыли). Кроме этого, на снижение чистой прибыли в отчетном году оказало положительное влияние снижение размера налога на прибыль. Однако необходимо рассмотреть не только как повлияли перечисленные факторы на размеры прибыли от продаж и чистой прибыли, но и с какой силой (таблица 3) 

Таблица 3 - Степень влияния факторов на величину прибыли в 2010 г.

     Анализируя  структуру, отметим, что в 2010 году удельный вес в выручке прибыли от продаж и удельный вес прибыли до налогообложения незначительны и равны между собой (0,32%). Прибыль до налогообложения полностью складывается из прибыли от продаж. Это связано с тем, что в ЗАО «Елена» нет операционных и внереализационных доходов и расходов, сальдо которых увеличивает или уменьшает прибыль от продаж и формирует прибыль до налогообложения. Но лучше было бы, если удельный вес прибыли от продаж превышал удельный вес прибыли до налогообложения. Доля чистой прибыли в выручке также ничтожно мала (0,23%) и, кроме того, имеет отрицательную динамику. Значит, каждые 100 рублей выручки содержат 23 копейки чистой прибыли, что на 70 копеек ниже уровня 2009 года. Рост доли себестоимости в выручке на 22% признается отрицательным.

     В заключение анализа финансовых результатов  хотелось бы отметить, что руководству  организации ЗАО «Елена» необходимо обратить особое внимание на то факт, что темпы роста показателей прибыли в отчетном периоде не просто ниже темпов роста предыдущего года, а имеют противоположное направление, то есть отрицательны. А это может говорить о том, что, если такая тенденция сохранится в будущем периоде, то организация не получит прибыль, и в лучшем случае сможет лишь возместить затраты, следовательно, не будет основы для развития организации, а в худшем случае (если затраты превысят выручку) образуется убыток - область критического риска, что может поставить фирму в критическое финансовое положение, не исключающее банкротство. Таким образом, налицо ошибки, просчеты в направлениях использования финансовых средств.

     Продолжая анализ финансовых результатов деятельности ЗАО «Елена», проведем анализ рентабельности организации. Рентабельность, в отличие от прибыли, - относительный показатель, который характеризует конечный результат деятельности и степень использования всех его ресурсов, а прибыль (абсолютный показатель) – лишь финансовый результат. Показатели рентабельности ЗАО «Елена» представлены в таблице 4. 
 

Таблица 4 - Показатели рентабельности ЗАО «Елена» за 2008-2010 гг., %

     Анализируя  данные, представленные в таблице 4, следует отметить следующее: за анализируемый период все показатели рентабельности имеют положительное значение, значит, организация работает прибыльно, рентабельно. Однако первые четыре из них в 2010 году находятся на низком уровне. Так, например, рентабельность основной деятельности в 2010 году составила 0,32%, то есть на каждые 100 рублей затрат организация получит всего лишь 32 копейки прибыли от основной деятельности. Рентабельность продаж также позволяет сделать вывод о том, что фирма ЗАО «Елена» низкорентабельна, так как за весь рассматриваемый период данный показатель не превышает 5%. Уровень рентабельности собственного капитала, в отличие от остальных показателей, высокий, особенно в 2009 году (106%). В отчетном периоде его величина составила 36%, что говорит о высокой эффективности отдачи от собственного капитала организации - в течение года на каждый рубль собственных средств приходилось 36 копеек чистой прибыли и капитал, обеспечивал окупаемость вложенных в организацию средств.

     Рентабельность  активов показывает нам, что в  отчетном периоде организация заработала более 2,5 копеек прибыли до налогообложения (2 копейки чистой прибыли) на каждый рубль используемого имущества, что на 9 копеек (7 копеек) меньше уровня 2009 года.

     Что касается динамики рассчитанных показателей  финансовой доходности, то можно отметить, что в 2009 году все они возрастают, а в отчетном периоде наблюдается обратная ситуация, то есть снижение, что, конечно, имеет отрицательное значение для развития деятельности организации и свидетельствует об уменьшении эффективности хозяйствования и, следовательно, об ослаблении финансового благополучия. В частности, в отчетном году фирма ЗАО «Елена» стала менее эффективно использовать собственные средства, так как рентабельность собственного капитала снизилась в три раза (на 70%). Рентабельность продаж снизилась почти на 1% в связи с ростом себестоимости.

     В продолжение анализа финансового  состояния фирмы определим уровень ее финансовой устойчивости, которая представляет собой стабильность деятельности с точки зрения долгосрочной перспективы. Для этого сначала исследуем обеспеченность запасов и затрат (материальных оборотных средств), которая рассчитана в таблице 5 

Таблица 5 - Оценка финансовой устойчивости ЗАО «Елена», 2009-2010 гг.

     В организации ЗАО «Елена» величина собственных оборотных средств не превышает нулевого значения, следовательно, постоянные пассивы недостаточны для финансирования текущих активов фирмы. Это уже говорит о низкой степени финансовой устойчивости организации. Таким образом, наблюдается недостаток всех источников финансирования запасов и затрат: собственных оборотных средств, чистого оборотного капитала и общей величина источников финансирования, который равен 51 тыс. руб. Следовательно, тип финансовой ситуации – кризисный, что означает полную зависимость организации от заемных средств и еще раз подтверждает, что фирма испытывает острый дефицит собственного капитала. Руководство ранее, в предыдущие отчетные периоды, должно было насторожить постоянное уменьшение в динамике источников финансирования запасов и затрат до того момента, когда все они будут представлять собой отрицательные значения. Но кризисная ситуация еще далека от начала процедуры банкротства. Отрицательные значения всех финансовых показателей могут быть следствием неблагоприятного стечения обстоятельств на конкретную дату составления баланса, то есть иметь временный характер.

     Дальше  проведем анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, которые дают более точную, по сравнению с абсолютными, оценку финансовой устойчивости.  

Таблица 6 - Основные финансовые коэффициенты в ЗАО «Елена», 2008-2010 гг.