Анализ экономического и финансового состояния ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ в системе внутреннего аудита

Из динамики структуры обязательств видно, что  в основном это кредиторская задолженность. Доля кредиторской задолженности в  заемном капитале на 1.01.2008 г составляла 99,98 %. На 1.01.2009 г доля кредиторской задолженности  в сумме заемного капитала была равна 72,24 %, и с этого момента наблюдался ее устойчивый рост до уровня 80,68 % на 1.01.1998 г. Это означает, что предприятие, кредитуя чужие производства (через  дебиторскую задолженность), не изыскивает возможности работы с потребителями  через предоплату. Если учесть, что  по кредиторской задолженности перед  бюджетом помимо штрафных санкций начисляется  пеня за каждый день просрочки по ставке Центробанка, то проблему своевременности  платежей и изыскания новых форм работы с потребителями продукции, позволяющих работать по предоплате, следует считать актуальной. График изменения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз “ представлен  в приложении Г. Проанализируем изменение  чистых активов ОАО “ РН - КНГ  “ (актив баланса за вычетом кредиторской задолженности) за отчетные годы (табл. 3.1).

 

Таблица 3.1 Изменение  чистых активов ОАО “Роснефть - Краснодарнефтегаз”.

Как видно из табл. 3.1, величина чистых активов ОАО  “ РН - КНГ “ с 1.01 2008 г по 1.01.2010 г имела тенденцию к увеличению (с 90,31 % до 94,08 % от величины активов Общества), а на 1.01.1998 г снизилась до 85,04 % вследствие резкого возрастания  величины кредиторской задолженности (с 64616597 тыс. р. на 1.01.2010 г. до 202378818 тыс. р. на 1.01.1998 г.). Такое увеличение кредиторской задолженности Общества объясняется  займами под конкретные программы: обустройство и ввод в эксплуатацию Сладковско - Морозовского месторождения  нефти и строительство завода по производству сжиженного газа в  г. Горячий Ключ.

Величина Уставного  капитала Общества на 1.01.2008г составляла 1111387 тыс. р., или 2,51 % от величины актива баланса предприятия. На 1.01.2009 г произошел  рост доли Уставного капитала Общества в структуре имущества предприятия  до 11,96 % от актива, вследствие увеличения номинальной стоимости акций  в сто раз (как обыкновенных, так  и привилегированных). Затем, с 1.01.2009 г по 1.01.1998 г, наблюдается снижение доли Уставного капитала Общества в  имуществе предприятия с 11,96 % до 9,66 % вследствие увеличения стоимости  имущества ОАО “ РН - КНГ “  с вводом новых объектов.

Для общей оценки динамики финансового состояния  предприятия следует сгруппировать  статьи баланса в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного  баланса (табл. 3.2 и табл. 3.3) осуществляется анализ структуры имущества предприятия (методом вертикального и горизонтального  анализа).

Горизонтальный (динамический) анализ табл. 3.2 и 3.3 позволяет  установить абсолютные приращения и  темпы роста экономических показателей  ОАО “ РН - КНГ “.

Стоимость имущества  ОАО “ РН - КНГ “ за анализируемый  период (1.01.2008 г. - 1.01.1998 г.) постоянно  возрастала. Значительное увеличение стоимости имущества Общества на 1.01.2009 г по сравнению с данными  на 1.01.2008 г объясняется в основном произведенной на 1.01.2009 г переоценкой  основных средств ОАО. Затем, за период с 1.01.2009 г по 1.01.1998 г стоимость  имущества Общества возрастала вследствие ввода в действие новых объектов.

Значительную  роль в росте стоимости имущества  ОАО “ РН - КНГ “ играет рост стоимости оборотных активов. В  свою очередь, рост стоимости оборотных  активов за период с 1.01.2008 г по 1.01.2009 г произошел в основном за счет роста стоимости запасов (темп роста 539,07 %) и денежных средств (темп роста 382,51 %), что в условиях высокого темпа  инфляции имеет крайне негативные последствия (обесценивание денежных средств  и запасов).

За 2009 г в структуре  оборотных активов ОАО “РН - КНГ” значительно снизилась доля денежных средств (темп роста 40,43 %) и запасов, однако резко возросла сумма дебиторской  задолженности (темп роста 160,46 %), а к 1.01.1998 г темп роста дебиторской  задолженности составлял уже 224,88 %, что в совокупности с резким увеличением доли денежных средств (темп роста 322,11 %) свидетельствует о  недоработках финансовых служб Общества.

В структуре  источников имущества ОАО “ РН - КНГ “ за период с 1.01.2008 г по 1.01.2009 г произошел рост доли заемного капитала (темп роста 259,70 %), причем темп роста  краткосрочных кредитов и займов за данный период составил 382,67 %, а темп роста кредиторской задолженности 187,64 %. За период с 1.01.2009 г по 1.01.2010 г  в структуре источников имущества  ОАО “ РН - КНГ “ увеличилась  доля собственного капитала (темп роста  составил 112,48 %) и значительно снизилась  доля заемного капитала (темп роста 70,53 %), что крайне благоприятно для финансового  положения Общества. Однако на 1.01.1998 г опять произошел резкий рост доли заемного капитала в структуре  источников имущества ОАО (темп роста 288,47 %), в основном за счет увеличения кредиторской задолженности (темп роста 313,18 %) и краткосрочных кредитов и  займов (темп роста 216,96 %).

Вертикальный (структурный) анализ статей актива и пассива баланса  позволяет отследить динамику изменения  каждого параметра.

За период с 1.01.2008 г по 1.01.1998 г наблюдается устойчивое снижение доли внеоборотных активов  в структуре имущества ОАО  “ РН - КНГ “ (с 82,90 % на 1.01 2008 г до 74,22 % на 1.01.1998 г) и, соответственно, рост удельного веса оборотных активов (с 17,10 % до 25,78 %)

В структуре  источников имущества ОАО “РН - КНГ” наблюдается рост доли заемного капитала (на 1.01.1998 г. - 18,54 %), что негативно  сказывается на автономии предприятия  в условиях рыночных связей и падении  его финансовой устойчивости. В структуре  же заемного капитала основную долю имеет  кредиторская задолженность, увеличивающаяся  с 72,24 % на 1.01.2009 г до 80,68 % на 1.01.1998 г.

3.2 Анализ финансового  состояния ОАО  “ Роснефть -Краснодарнефтегаз”

Одна из важнейших  характеристик рыночной устойчивости предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она  связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости  от внешних кредиторов и инвестиций.

Важной задачей  анализа финансового состояния  предприятия является исследование показателей финансовой устойчивости данного предприятия. Они делятся  на:

- абсолютные (на  основе баланса);

- относительные  (коэффициенты).

Абсолютный показатель финансовой устойчивости предприятия  определяется условием, что при ограничении  запасов и затрат

З < С + Кд - О (1)

будет выполняться  условие платежеспособности предприятия, то есть денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и активные расчеты  покроют краткосрочную задолженность  предприятия

Д > Кк + Кр + Кп (2),

где О - внеоборотные активы, тыс. р.,

З - запасы, затраты, тыс. р.,

Д - денежные средства, дебиторская задолженность, тыс. р.,

С - собственный  капитал, тыс. р.,

Кд - долгосрочные кредиты и займы без ссуд, непогашенных в срок, тыс.р.,

Кк - краткосрочные  кредиты и займы, тыс. р.,

Кр - кредиторская задолженность, тыс. р.,

Кп - ссуды, не погашенные в срок, тыс. р.

Данные для  определения абсолютного показателя финансовой устойчивости ОАО “ РН - КНГ “ приведены в табл. 3.4.

Анализ показателей, приведенных в табл. 3.4, позволяет  сделать следующие заключения: на 1.01.2008 г.:

З < С + Кд - О; Д > Кк + Кр + Кп,

 

то есть соблюдается  абсолютное условие финансовой устойчивости ОАО “ РН - КНГ “;

на 1.01.2009 г.:

З > С + Кд - О; Д < Кк + Кр + Кп

денежные средства предприятия, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты не покрывают  краткосрочную задолженность Общества, условие финансовой устойчивости не соблюдается;

на 1.01.2010 г.:

З < С + Кд - О; Д > Кк + Кр + Кп

в течение 2009 года в работе ОАО “ РН - КНГ “  произошли благоприятные изменения, приведшие к восстановлению соблюдения абсолютного условия финансовой устойчивости Общества; на 1.01.1998 г.:

З > С + Кд - О; Д < Кк + Кр + Кп.

Таблица 3.4 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ОАО “ Роснефть - Краснодарнефтегаз  “.

 

ОАО “ РН - КНГ  “ вновь в течение 2010 г. утратило финансовую устойчивость. Финансовым органам предприятия необходимо срочно обратить внимание на снижение величины запасов и затрат, а также  приложить все усилия для увеличения соотношения собственного и заемного капитала (в частности, этого можно  достичь, снизив величину дебиторской  задолженности, что позволит предприятию  в меньшей степени пользоваться банковскими кредитами и займами).

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин  собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает  её внешним проявлением. В то же время  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками есть причина  той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей  как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов и затрат. При  этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы  всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и  затрат используется три вида относительных  показателей (коэффициентов), отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных  оборотных средств предприятия:

 

Ес = С - О (3)

наличие собственных  и долгосрочных источников формирования запасов и затрат:

Ед = Ес + Кд (4)

общая величина основных источников формирования запасов  и затрат:

Ео = Ед + Кк (5)

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

излишек (+) или  недостаток (-) собственных оборотных  средств (собственные оборотные  средства сравниваются с запасами и  затратами)