Налогообложение на рынке ценных бумаг

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 08 Января 2011 в 12:44, курсовая работа

Краткое описание

Целью работы является изучение действующего налогообложения на рынке ценных бумаг в Российской Федерации, выявление проблем налогообложения, выявление направлений совершенствования налогообложения на рынке ценных бумаг.
Задачи курсовой работы заключаются в следующем:
1. Изучение теоретических аспектов налогообложения;
2. Анализ налогообложения юридических лиц на российском рынке ценных бумаг;
3. Рассмотрение основных направлений совершенствования налогообложения юридических лиц на рынке ценных бумаг.

Содержание работы

Введение 4
1. Налоги в экономической системе общества

1. Экономическая сущность налогов и их роль в формировании финансов государства
6
2. Основные принципы налогообложения
9
3. Зарубежный опыт налогообложения на рынке ценных бумаг и возможности его адаптации в России

2. Анализ налогообложения юридических лиц на российском на рынке ценных бумаг

1. Налогообложение эмитентов и инвесторов
2. Налогообложение профессиональных участников рынка ценных бумаг, его особенности

3. Основные направления совершенствования налогообложения на рынке ценных бумаг
Заключение 44
Список литературы 46

Скачать целиком (63.97 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Рынок ценных бумаг_курсовая работа.doc

— 309.00 Кб (Скачать файл)
 

     Рассмотрим  более подробно каждую категорию  акций эмитентов ОАО «Металлургический  завод им. А.К. Серова» и ОАО  «Серовский завод ферросплавов»:

     Таблица 2 – Категории акций эмитентов  ОАО «Металлургический завод  им. А.К. Серова» и ОАО «Серовский завод ферросплавов»

Категории акций эмитента ОАО «Металлургический  завод им. А.К. Серова» ОАО «Серовский завод ферросплавов»
    1. Обыкновенные акции
    
1.Номинальная стоимость, руб. 0,5 1
2.Количество  акций, находящихся в обращении,  шт. 392 066 49 900 750
3.Количество  дополнительных акций, находящихся  в процессе размещения, шт. 0 0
4.Количество  объявленных акций, шт. 0 127 000 000
5.Количество  акций, находящихся на балансе эмитента, шт. 392 066 0
6.Количество  дополнительных акций, которые  могут быть размещены в результате  конвертации размещенных ценных  бумаг, конвертируемых в акции,  или в результате исполнения  обязательств по опционам эмитента, шт. 0 0
7.Выпуски  акций данной категории:

- дата  государственной регистрации

- регистрационный  номер

  
02.03.1994

1-01-31254-D

  
14.12.2004

1-02-30767-D

  1. Привилегированные (тип А)
   Не имеет
1.Номинальная  стоимость, руб. 0,5  
2.Количество  акций, находящихся в обращении, шт. 130 368  
3.Количество  дополнительных акций, находящихся  в процессе размещения, шт. 0  
4.Количество  объявленных акций, шт. 0  
5.Количество  акций, находящихся на балансе  эмитента, шт. 130 688  
6.Количество  дополнительных акций, которые  могут быть размещены в результате конвертации размещенных ценных бумаг, конвертируемых в акции, или в результате исполнения обязательств по опционам эмитента, шт. 0  
7.Выпуски  акций данной категории:

- дата  государственной регистрации

- регистрационный  номер

  
02.03.1994

2-01-31254-D

  
 

     Рассмотрим  более наглядно количество обыкновенных акций в обращении у ОАО  «Металлургический завод им. А.К. Серова» и ОАО «Серовский завод  ферросплавов»:

     

     Рисунок 1 – Количество акций находящихся  в обрашщении

     У эмитента ОАО «Металлургический  завод им. А.К. Серова» имеются  сведения о предыдущих выпусках эмиссионных  ценных бумаг эмитента.

     Таблица 3 – Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг ОАО  «Серовский завод ферросплавов»

Вид ценной бумаги Облигации
Форма ценной бумаги Документарные на предъявителя
Серия 01 (облигации  процентные неконвертируемые с  обязательным централизованным  хранением)
Государственный регистрационный номер выпуска  4-01-31254-D
Дата  государственной регистрации выпуска 26.01.2006
Орган, осуществивший государственную  регистрацию выпуска ФСФР России
Осуществлялись  дополнительные выпуски ценных бумаг Нет
Количество  ценных бумаг выпуска 2 000 000
Номинальная стоимость каждой ценной бумаги выпуска, руб. 1 000
Объем выпуска по номинальной стоимости 2 000 000 000
Срок  погашения ценных бумаг выпуска 27.02.2009
Основание для погашения ценных бумаг выпуска Исполнение  обязательств по ценным бумагам
 

     Сведения  о предыдущих выпусках эмиссионных  ценных бумаг эмитента ОАО «Серовский завод ферросплавов» не имеет.

     Таблица 4 - Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги

  ОАО «Металлургический  завод им. А.К. Серова» ОАО «Серовский завод ферросплавов»
Лица, осуществляющие ведение реестра  владельцев именных ценных бумаг эмитента Регистратор Регистратор
Наименование  ЗАО «Ведение реестров компаний» ОАО «Центральный Московский Депозитарий»
Место нахождение Российская  Федерация, Свердловская область, г. Екатеринбург, пр. Ленина, д. 28 107078 г. Москва, Орликов переулок, д. 3 корпус В
ИНН 6661049239 7708047457
ОГРН 1026605227923 1027700095730
Данные  о лицензии на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг

- номер

- дата  выдачи

- дата  окончания действия

- наименование  органа, выдавшего лицензию 

- дата  с которой регистратор осуществляет  ведение реестра владельцев ценных  бумаг эмитента

  
 
10-000-1-00303

12.03.2004

Бессрочная 

ФКЦБ (ФСФР) России  

02.11.2000

  
 
10-000-1-00255

13.09.2002

Бессрочная 

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг

28.01.2002

      

     Оба предприятия ОАО «Металлургический  завод им. А.К. Серова» и ОАО  «Серовский завод ферросплавов»  регулируют вопросы импорта и  экспорта капитала, которые могут  повлиять на выплату дивидендов, процентов  и других платежей нерезидентом следующими законодательными актами:

     - Федеральный закон «О валютном  регулировании и валютном контроле»  № 173-ФЗ от 10.12.2003;

     - Налоговый кодекс Российской  Федерации, часть 1, № 146-ФЗ от 31.07.1998;

     - Налоговый кодекс Российской  Федерации, часть 2, № 117-ФЗ от 05.08.2000;

     - Федеральный закон «О рынке  ценных бумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996;

     - Федеральный закон «Об акционерных  обществах» № 208-ФЗ от 26.12.1995;

     - Федеральный закон «О центральном  Банке Российской Федерации (Банке  России)» № 86-ФЗ от 10.07.2002;

     - Федеральный закон «О противодействии  легализации (отмыванию) доходов,  полученных преступным путем,  и финансированию терроризма»  № 115-ФЗ от 07.08.2001;

     - Федеральный закон «Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации»  № 160-ФЗ от 09.07.1999;

     - Федеральный закон «Об инвестиционной  деятельности в Российской Федерации,  осуществляемой в форме капитальных  иностранных вложений» № 39-ФЗ  от 25.02.1999;

     - Международные договоры Российской  Федерации по вопросам избежание  двойного налогообложения.

     Налогообложение доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента регулируются Налоговым кодексом Российской Федерации, а также иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, принятыми в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации.

     В соответствии с пп. 12 п. 2 статьи 149 Налогового кодекса Российской Федерации не подлежит налогообложению, налогом  на добавленную стоимость реализация на территории Российской Федерации  долей в уставном капитале организаций, паев в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, ценных бумаг и инструментов срочных сделок.

     Таблица 5 - Налоговые ставки

Вид дохода Резиденты Нерезиденты
Доход от реализации ценных бумаг 20% (из которых:  федеральный бюджет – 2%, бюджет  субъектов – 18%) 20%
Доход в виде дивидендов 9% 15% (иной процент  с учетом требований ст. 307-310 Налогового  кодекса РФ)
 

     Ниже  приведем сведения об объявленных и  о выплаченных дивидендах по акциям ОАО «Серовского завода ферросплавов»  за 2008 год:

     - Размер объявленных (начисленных) дивидендов по обыкновенным акциям в расчете на одну акцию, руб. : 13,33;

     - Совокупный размер объявленных  (начисленных) дивидендов по всем  обыкновенным акциям, руб.: 665 176 997,50;

     - Общий размер дивидендов, выплаченных  по всем акциям ОАО «Серовского завода ферросплавов», руб.: 663 950 997,50.

     

     Рисунок 2 – Размер дивидендов ОАО «Серовский завод ферросплавов»

     В 2006 году ОАО «Металлургическим заводом  им. А.К. Серова» были выпущены облигации  в количестве 2 000 000 шт. и номинальной стоимостью 1 000 руб. В 2009 году были исполнены обязательства по ним:

     Таблица 6 – Виды доходов, выплаченного по облигациям выпуска

  Вид дохода, выплаченного по облигациям выпуска:
1 купон 2 купон 3 купон 4 купон 5 купон 6 купон
Размер дохода, подлежащего выплате по облигациям 87260000 87260000 87260000 87260000 87260000 87260000
Размер  дохода на одну облигацию 43,63 43,63 43,63 43,63 43,63 43,63
Срок, отведенный для выплаты доходов  по облигациям 01.09.2006 02.03.2007 31.08.2007 29.02.2008 29.08.2009 27.02.2009
Форма выплаты дохода Денежными средствами в валюте РФ в безналичном порядке Денежными средствами в валюте РФ в безналичном порядке Денежными средствами в валюте РФ в безналичном порядке Денежными средствами в валюте РФ в безналичном порядке Денежными средствами в валюте РФ в безналичном порядке Денежными средствами в валюте РФ в безналичном порядке
Отчетный  период, за который выплачивались  доходы 3 квартал 2006 г. 02.03.2007 г. 564 день со  дня начала размещения облигаций 728 день со дня начала размещения облигаций 910 день со  дня начала размещения облигаций 1092 день со  дня начала размещения облигаций
Общий размер доходов, выплаченных по всем облигациям на отчетную дату 87260000 87260000 261780000 349040000    

      

     

     Рисунок 3 – Общий размер доходов, выплаченных  по всем облигациям ОАО «Металлургический  завод им. А.К. Серова»

     Общий размер дохода, выплаченного по облигациям ОАО «Металлургического завода им. А.К. Серова» определенного выпуска  составляет 523560000 рублей.

     Таблица 7 - Налогообложение эмитентов и инвесторов

Вид дохода Категория эмитента Ставка налогообложения Примечания
Налогообложение эмитента
1.Выпучка  от размещения собственных акций Все категории Не облагается Средства, поступающие  от размещения акций по их номиналу, включаются в состав уставного капитала, сумма превышения цены размещения над номиналом (эмиссионный доход) учитывается в составе добавочного капитала и используется только для капитализации (при ином использовании облагается налогом на прибыль по базовой ставке)
2.Выручка  от размещения собственных долговых  бумаг (по номиналу) Все категории Не облагается Средства, поступающие  от размещения долговых бумаг по номиналу, носят возвратный характер и в  налогооблагаемую базу по налогу на прибыль не включаются.
3.Ажио  от размещения долговых бумаг  выше номинала Банки, кредитные  организации

Прочие

 38% 

30%

 Ажио, полученные от размещения долговых бумаг выше номинала, являются доходов эмитента, так как не подлежат возврату владельцам бумаг, и включаются в налогообложение по базовой ставке для данной категории налогоплательщиков равными долями в течение всего срока обращения долговых бумаг.
4.Дисконт  от размещения долговых бумаг  ниже номинала Банки, кредитные  организации Относится на издержки и уменьшает налогооблагаемую базу Дисконты, полученные от размещения долговых бумаг ниже номинала, являются убытком эмитента, так как сумма погашения долговых бумаг будет больше, чем объем  привлеченных под них средств, и  переносится на расходы (убытки) равными долями в течение всего срока обращения долговых бумаг.
5.Дивиденд  по акциям Все категории Не уменьшает  налогооблагаемую базы и покрывается  за счет чистой прибыли  
6.Процент  по долговым ценным бумагам Банки, кредитные  организации 

Прочие

 Относится на издержки и уменьшает налогооблагаемую базу

Не уменьшает  налогооблагаемую базу и покрывается  за счет чистой прибыли

  
7.Невостребованная  сумма дивидендов, процентов и  основные суммы долгов по ценным  бумагам Банки, кредитные  организации

Прочие

 38% 

30%

 Включаются  в налогооблагаемую базу у всех категорий  налогоплательщиков по базовой ставке налога на прибыль по истечении срока  исковой давности (3 года)
Налогообложение инвесторов
1.Дивиденд  по акциям Все 15% Облагаются  у источника выплат (у эмитента) и в налогооблагаемую базу у получателя не включается
2.Процент  по долговым ценным бумагам  (негосударственным) Банки, кредитные  организации

Прочие

 38% 

30%

 Поступают к  инвестору (получателю) в полном объеме и включаются в налогооблагаемую базу по базовой ставке для данной категории
3.Процент  по государственным ценным бумагам Все 15% Составляется  отдельный расчет по этим доходам, налог  уплачивается ежемесячно.
4.Убыток  от перепродажи всех ценных  бумаг Все Не уменьшает  налогооблагаемую базу и покрывается  за счет чистой прибыли  
5.Доход  от перепродажи ГКО – образных  бумаг Все 15% Уплачивается  ежемесячно

Информация о работе Налогообложение на рынке ценных бумаг