Сущность лизинга и его роль в деятельности предприятия

 

Глава 1. Сущность лизинга и его роль в деятельности предприятия.

1.1Общая характеристика  лизинга

 

     Необходимость совершенствования сферы производства и обращения,

узость инвестиционной базы российских предпринимателей, вызывают

стремление поиска и внедрение  нетрадиционных для российской

практики методов хозяйствования.

Один из таких методов  — лизинг. Термин «лизинг» (to lease — арендовать)

вошел в лексикон в 1952 г., когда американская телефонная компания «Белл» (в Сан-Франциско) приняла  решение не продавать телефонные аппараты, а сдавать их в аренду.

     Однако в XX в. мощным толчком для развития лизинга послужило

создание первого лизингового  сообщества в Сан-Франциско в 1952 г. —

«Юнайтед Стейс лизинг». В 1960-е гг. появляются аналогичные компании

в Англии, Франции, Японии, Австрии  и т.д. В настоящее время лизинговые

операции занимают 20-30 % в  инвестиционных проектах.

     Международный рынок лизинговых услуг один из наиболее динамичных.

По оценкам экспертов, к началу 1991 г. на условиях лизинга

реализовывалось основных фондов на 290 млрд долл., в то время как

в 1979 г. — только на 50 млрд долл.

В общей сумме капитальных  вложений в машины и оборудование

на долю лизинга приходится:

• в США — 25-30 %;
• Англии, Франции,Швеции, Испании — 13-17 %;
• Италии, Голландии — 12-44 %;
• Австрии,Дании, Норвегии — 8—10 %;
• Японии — 3—10 %,
• России — 4,5 %.

   Европейский рынок  лизинга, несмотря на его быстрое  развитие, по

темпам несколько уступает США, Азиатско-тихоокеанскому региону

и Австралии. В Австралии  почти 33 % общих промышленных капитальных

вложений производится на основе лизинга. В США большая  часть

компьютерной техники, полиграфического и энергетического оборудования

приобретается на условиях лизинга. Наибольшее распространение

лизинг получил в отраслях с быстро меняющейся технологией (автомобилестроение, в производстве средств связи, электронике).

   Для современного  периода характерно создание  международных

лизинговых институтов. Так, Объединение Европейских лизинговых

обществ охватывает 17 европейских  государств.

    Что касается  нашей страны, то проведенное  Санкт-Петербургским

отделением НИИМСа исследование более 2,5 тысяч предприятий и организаций  показало, что более 50 % потребителей испытывают необходимость в привлечении  машин и оборудования и другой техники на

условиях лизинга. По оценке официальных источников, прямые вложения иностранцев в Россию уже составляют 2—3 млрд долл., а в ближайшие годы достигнут 4—5 млрд. долл.

Лизинг — это операции по размещению движимого и недвижимого

имущества, закупаемого лизинговой компанией и сдаваемого в аренду

предпринимателям. В настоящее  время по лизингу можно получить

самые разнообразные виды имущества: оборудование, электростанции,

пароходы, отели, самолеты, конторское оборудование, вычислительную

технику и даже крупный  рогатый скот.¹

   Другие источники  дают следующие понятия лизинга:

Лизинг-это способ финансирования инвестиций, основанный на долгосрочной аренде имущества при сохранении права собственности за арендодателем(средне- и долгосрочная аренда машин, оборудования и транспортных средств)²

Лизинг-это вид предпринимательской деятельности, предусматривающий инвестирование лизингодателем временно свободных или привлечённых финансовых ресурсов в приобретение имущества с последующей передачей его лизингополучателю на условиях аренды.

В отечественной практике имеет место терминологическое  недоразумение в трактовке и  соотношении категорий «лизинг» и «аренда», которое заключается  в том, что эти два термина  в известном смысле различаются, т.е. отдельными нормативными документами  введены понятия «аренда», «финансовая  аренда (лизинг)», «финансовый лизинг»  и др. Иными словами, некоторый  раздел арендных операций в российских регулятивах и руководствах назван иностранным словом «лизинг». Поэтому  может сложится впечатление, что  в экономически развитых странах  существует две принципиально различающиеся  операции-аренды и лизинга. Но на самом  деле это не так, поскольку специфическая, в классическом варианте, трёхсторонняя  сделка-лизинг-по сути, представляет собой  совокупность заключаемых её участниками  самостоятельных договоров; это  как минимум договор купли-продажи  имущества между поставщиком  и лизингодателем, а так же договор  аренды между лизингодателем и лизингополучателем, в некоторых случаях добавляется  договор страхования объекта  лизинга и кредитный договор  между лизингодателем и финансирующими организациями (банки, фонды и т.д.)³

Основные признаки, характеризующие лизинг, следующие:

1) появление нового субъекта  отношений — продавца имущества;

2) лизингодатель приобретает  имущество не для собственного  использования, а специально для  передачи его в лизинг;

3) право выбора имущества  и его продавца принадлежит  пользователю;

4) продавец имущества  знает, что имущество специально  приобретается

для сдачи его в лизинг;

5) имущество непосредственно  поставляется пользователю и  принимается

им в эксплуатацию;

6) претензии по качеству  имущества, его комплектности,  исправлению

дефектов в гарантийный  срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;

7) риск случайной гибели  и порчи имущества переходит  к продавцу.

 

1.2 Виды лизинга 

В общепринятой практике в  качестве признаков, которые позволяют

выделить виды лизинга, выступают: количество участников сделки,

тип имущества, сектор рынка, форма лизинговых платежей, объем

обязанностей (объем обслуживания), срок использования имущества

и связанные с ним условия  амортизации.

1)в зависимости от количества участников (субъектов) сделки различают:

• двусторонние лизинговые сделки (или так называемый прямой

лизинг), при которых поставщик  имущества и лизингодатель выступают

в одном лице;

• многосторонние лизинговые сделки (или так называемый косвенный лизинг), при которых имущество в лизинг сдает не поставщик, а финансовый посредник, в качестве которого выступает лизинговая компания.

Классический вариант  многосторонней сделки — трехсторонняя  сделка, в которой участвуют поставщик, лизингодатель, лизингополучатель.

2)по типу имущества различают:

• лизинг движимого имущества (рабочие машины и оборудование

для различных отраслей промышленности, средства вычислительной и оргтехники, транспортные средства и т.п.);

• лизинг недвижимого имущества (производственные здания и сооружения).

3)в зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции,

выделяют:

• внутренний лизинг, при  котором все участники сделки представляют

одну страну;

• внешний (международный) лизинг, при котором лизингодатель

и лизингополучатель находятся  в разных странах. Продавец имущества

может находиться в одной  из этих стран или в другом государстве. В свою очередь международный  лизинг может быть экспортным и импортным. В международной сделке лизингополучатель  участвует в импортном лизинге, а лизингодатель — соответственно, в экспортном. Для России в настоящее  время характерен импортный лизинг.

4)в зависимости от формы лизинговых платежей различают:

• лизинг с денежным платежом, при котором выплаты производятся

в денежной форме;

• лизинг с компенсационным  платежом (или так называемый компенсационный  лизинг), при котором лизингополучатаель рассчитывается

с лизингодателем товара, как  правило, произведенным на арендуемом имуществе, или путем оказания встречных  услуг;

• лизинг со смешанным платежом, при котором часть платежа  поступает

в денежной форме, а другая, в виде товаров или услуг.

5)по объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется

на чистый и мокрый.

• Чистый лизинг (net leasing) — это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи.
• Мокрый лизинг (wet leasing) — лизинг с дополнительными обязательствами предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, за которые несет ответственность лизингодатель. Кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетинга, поставке сырья и др.

  В связи с тем,  что в России пока еще не  сложился рынок лизинговых

услуг и практически нет  лизинговых компаний, которые могли  бы обеспечить качественное техническое  обслуживание объектов лизинга,

наиболее распространенным видом лизинга будет являться чистый.

6)по сроку использования имущества и связанным с ним условиям

амортизации различают:

• лизинг с полной окупаемостью и соответственно с полной амортизацией имущества, когда срок договора равняется  нормативному сроку службы имущества  и происходит полная выплата лизингодателю  стоимости лизингового имущества;

• лизинг с неполной окупаемостью, неполной амортизацией имущества,

при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества, и в течение его действия окупается  только часть стоимости лизингового  имущества.

7)последний признак — по сроку договора и степени окупаемости (амортизации) лизингового имущества — один из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.

• Оперативный (операционный) лизинг (operating lease)представляет собой сдачу в аренду (лизинг) имущества на срок, который меньше нормативного срока службы имущества. В связи с этим лизинговые платежи по одному договору не покрывают полной стоимости имущества. Лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него.

Оперативный лизинг широко используется на транспорте, строительстве,

сельском хозяйстве и  других отраслях промышленности. Договорные отношения по оперативному лизингу  регулируются гл. 34 части второй ГК РФ. Таким образом, по нашему мнению, оперативный лизинг есть хорошо известная всем аренда.⁴

Лизингополучатель выбирает оперативный лизинг, как правило, в двух случаях:

1) когда ему необходимо  лизинговое имущество только  на время, например для выполнения  разовой работы или для реализации  одного индивидуального проекта; 

2) когда арендуемое имущество  подвержено быстрому моральному  износу и лизингополучатель предполагает, что после окончания срока  договора оперативного лизинга  появится новое, более со вершенное  и эффективное имущество.

 Но большинство  источников классифицируют лизинг следующим образом.

Выделяют:

• финансовый;
• оперативный.

   При финансовом лизингелизингодатель приобретает в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во

временное владение и пользование  с переходом или без перехода права собственности на предмет  лизинга. Срок, на который предмет  лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности  со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет  лизинга переходит в собственность  лизингополучателя по истечении  срока действия договора лизинга  или до его истечения при условии  выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором  лизинга, если иное не предусмотрено  договором лизинга.