Предпринимательский риск

Готовность менеджера  идти на риск обычно формируется под  воздействием результатов практической реализации прошлых аналогичных  решений, принятых в условиях неопределенности. Понесенные потери диктуют выбор осторожной политики, успех же побуждает к риску. Большинство людей предпочитает малорискованные варианты действий. Отношение к риску во многом зависит от величины капитала, которым располагает организация.

В ходе оценки альтернативных вариантов решений менеджеру  приходится прогнозировать возможные  результаты. При этом решение принимается  в условиях, когда руководитель достаточно точно может оценить результаты каждого из альтернативных вариантов  решения. Примером могут служить  инвестиции в депозитные сертификаты  и в государственные облигации, когда имеется государственная  гарантия и точно известно, что  на вложенные средства будет получен  оговоренный в условиях процент.

Если требующие анализа  и учета факторы весьма сложны, а достоверной или достаточной  информации о них нет, то вероятность  того или иного результата невозможно предсказать более или менее  точно. Неопределенность характерна для  многих решений, принимаемых в быстро меняющихся обстоятельствах. В этом случае менеджер попытается получить дополнительную информацию, еще раз  проанализировать проблему и, следовательно, учесть ее новизну и сложность, сочетая  информацию и результаты анализа  с накопленным опытом. Иногда полезно  привлечь к этой работе специалистов для составления экспертных оценок. Возможно также действовать в  соответствии с прошлым опытом и  интуицией, особенно если нет времени  на сбор дополнительной информации, или  если затраты на нее очень велики.

Основные  приемы снижения степени риска: [3,4]

1) Диверсификация – процесс  распределения инвестируемых средств  между различными объектами вложения  капитала, непосредственно не связанных  между собой, с целью снижения  степени риска и потерь доходов.  Диверсификация позволяет избежать  части риска при распределении  капитала между разнообразными видами деятельности. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Распределение риска предполагает разделение риска между участниками проекта. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивает риск проекта. Способом разделения риска являются операции факторинга. В практике зарубежных банков развитие факторинговых операций связано главным образом с потребностью отдельных поставщиков в ускоренном получении платежей, которые представляются сомнительными. Как правило, в этих ситуациях имеет место риск неуплаты претензий плательщиком вообще.

2) Приобретение дополнительной  информации о выборе и результатах.  Более полная информация позволяет  сделать точный прогноз и снизить  риск, что делает ее очень ценной. Стоимость полной информации  рассчитывается как разность  между ожидаемой стоимостью какого-нибудь  мероприятия (проекта приобретения), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда  информация неполная.

3) Лимитирование - установление  предельных сумм расходов, продажи,  кредита, сумм вложения капитала. Применяется банками для снижения  степени риска при выдаче ссуд, хозяйствующими субъектами для  продажи товаров в кредит, предоставления  займов, определения сумм вложения  капитала и т.п.

4)Резервирование - установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.

5) Операции своп (соглашение  об обмене активов и пассивов  на аналогичные активы или пассивы с целью продления или сокращения сроков погашения или с целью повышения или снижения процентной ставки с тем, чтобы максимально увеличить доходы или минимизировать издержки финансирования).

6) Самострахование. Создание  натуральных и денежных страховых  фондов непосредственно в хозяйствующих  субъектах, особенно в тех,  чья деятельность подвержена  риску. Основная задача самострахования  заключается в оперативном преодолении  временных затруднений финансово-коммерческой  деятельности.

7) Страхование - защита  имущественных интересов хозяйствующих  субъектов и граждан при наступлении  определенных событий (страховых  случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых  ими страховых взносов, то есть  передача определенных рисков  страховой компании. Страхование  представляет собой экономическую  категорию, сущность которой заключается  в распределении ущерба между  всеми участниками страхования.  Это своего рода кооперация  по борьбе с последствиями  стихийных бедствий и противоречиями  внутри общества, возникающими по  причине хозяйственных отношений  между членами общества.

Страхование выполняет  четыре функции:

1. Рисковая функция. Выражается  в возмещении риска. В рамках  действия этой функции происходит  перераспределение денежной формы  стоимости между участниками  страхования в связи с последствиями  случайных страховых событий.  Рисковая функция страхования  является главной, т.к. страховой  риск непосредственно связан  с основным назначением страхования  по возмещению материального  ущерба пострадавшим.

2. Предупредительная функция  – финансирование за счет средств  страхового фонда мероприятий  по уменьшению страхового риска.

3. Сберегательная функция  – при помощи страхования сберегаются  средства на дожитие. Это сбережение вызвано потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка.

4. Контрольная функция  – контроль за строго целевым  формированием и использованием  средств страхового фонда.

Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах. Обязательное страхование осуществляется в силу закона. Виды, условия и  порядок проведения обязательного  страхования определяются соответствующими законодательными актами РФ. Расходы  по обязательному страхованию относятся  на себестоимость продукции. Для  снижения степени риска используются имущественное страхование и  страхование от несчастных случаев.

Имущественное страхование  может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование  грузов и др.

Страхование от несчастных случаев включает: страхование общей  гражданской ответственности и  страхование профессиональной ответственности. Широко используется и такой вид  страхования, как хеджирование —  страхование цены товара от риска  либо нежелательного для производителя  падения, либо невыгодного для потребителя  увеличения.

По целям и технике  проведения операции хеджирование делится  на хеджирование продажей (заключение производителем или товаровладельцем фьючерсного контракта с целью  страхования от снижения цены при  продаже в будущем товара либо уже имеющегося в наличии, либо еще  не произведенного, но предусмотренного к обязательной поставке в определенный срок), хеджирование покупкой (заключение потребителем или продавцом фьючерсного  контракта с целью страхования  от увеличения цены при покупке в  будущем необходимого товара).

Фьючерсы (фьючерсные контракты) предполагают покупку или продажу  какого-либо актива в будущем по цене, зафиксированной в момент заключения фьючерсной сделки. В качестве основного  может выступать какая-нибудь ценная бумага, иностранная валюта, нефть, металл, зерно и другие товары, торговля которыми осуществляется на различных биржах. Покупая фьючерс, предприятие может застраховаться от резкого изменения цен на базисный товар в будущем.

Также используются опционы (право купли-продажи ценных бумаг). В отличие от фьючерса исполнение опциона не обязательно. Все зависит  от того, насколько это выгодно  держателю. Например, страхуясь от риска  падения курса валюты, в которой  оно получает выручку, предприятие-экспортер  может одновременно с подписанием  договора на поставку продукции купить опцион на продажу валюты, в которой  поставка будет оплачена. Если к  моменту оплаты договора курс валюты упадет, то предприятие сможет продать  ее по курсу, зафиксированному в опционе. Если этого не произойдет, оно просто не исполнит опцион.

 

1.4. Организация и система  управления рисками

Риском можно управлять, то есть использовать различные меры, позволяющие в определенной степени  прогнозировать наступление рискового  события и принимать меры к  снижению степени риска.

Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о  некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о  банкротстве, необходимо постоянно  корректировать систему действий с  позиций максимума прибыли. Поэтому  особое внимание уделяется постоянному  совершенствованию управления риском - риск-менеджменту.

Риск-менеджмент – система оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. При рыночной экономике производители, продавцы и покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно. Их финансовое будущее непредсказуемо и мало прогнозируемо. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска. [1]

На степень и величину риска реально воздействовать через  финансовый механизм, что осуществляется с помощью приемов стратегии  и финансового менеджмента. Этот своеобразный механизм управления риском и есть риск-менеджмент. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство  получения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной  ситуации. Конечная роль риск-менеджмента  полностью соответствует целевой  функции предпринимательства. Она  заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном соотношении  прибыли и риска. Риск-менеджмент представляет систему управления риском и экономическими (точнее финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, и включает стратегию  и тактику управленческих действий.

Под стратегией управления понимают направления и способы  использования средств для достижения поставленной цели. Для каждого способа  определен набор правил и ограничений  для принятия лучшего решения. Стратегия  помогает сконцентрировать усилия на различных вариантах решения, не противоречащих генеральной линии  стратегии и отбросить все  остальные варианты. После достижения поставленной цели стратегия прекращает свое существование, поскольку новые  цели выдвигают задачу разработки новой  стратегии.

Тактика определяет практические методы и приемы менеджмента для  достижения установленной цели в  конкретных условиях. Задачей тактики  управления является выбор наиболее оптимального решения и самых  конструктивных в данной хозяйственной  ситуации методов и приемов управления.

Риск-менеджмент как система  управления состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Объектом управления выступают  рисковые вложения капитала и экономические  отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска  – связи между страхователем  и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами.

Субъект управления – группа руководителей, которая осуществляет целенаправленное функционирование объекта  управления. Данный процесс осуществляется при постоянном циркулировании необходимой  информации между субъектом и  объектом управления. [5,6]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ рисков предпринимательской деятельности на предприятии розничной торговли ОАО Красный восток»

2.1. Характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью "Северный берег" создано решением Участника 07.07.2005 г. и зарегистрировано Постановлением главы администрации г. Череповца 07.07.2005 г.

Является юридическим  лицом, имеет в собственности  обособленное имущество, числящее на его  самостоятельном балансе, может  от своего имени нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом, могут создавать  филиалы, отчитывать представительства.

Основная цель создания ОАО Красный восток» - торгово-закупочная деятельность.

Основными направлениями  деятельности предприятия являются:

• Производство, заготовка, хранение, переработка и реализация продовольственных товаров;
• Торгово-закупочная деятельность;
• Выездная торговля;
• Открытие магазинов, павильонов, палаток, лотков по продаже товаров народного потребления;
• Открытие кафе-закусочных.