Оценка экономической эффективности строительства нового нефтеперерабатывающего завода на площадке ООО «РН-Туапсинский НПЗ»

Чистый доход – чистая прибыль, уменьшенная на величину капитальных вложений и увеличенная на сумму амортизационных отчислений [6].

 

 

 

4. Финансово-экономические расчеты

и оценка экономической  эффективности проекта

Расчетный период – 17 лет  (2009-2025 года).

Год начала проекта – 2009.

Проектный объем реализуемой продукции  – 12 млн. т.

Год выхода на проектную мощность – 2012 г.

Нормативные данные, используемые в  расчетах, представлены в таблице 3:

табл.3 Исходные данные

Исходные  данные
Норма дисконта	%	14,00	0,14
Ставка НДС	%	18,00	0,18
Ставка налога на прибыль	%	20,00	0,20
Страховой взнос  с 2011	%	34,00	0,34
Пенсионный  фонд РФ	%	26,00	0,26
Фонды обязательного  медицинского страхования	%	5,10	0,05
Фонд социального страхования РФ	%	2,90	0,03
Страховой взнос  до 2011	%	26,00	0,26

 

Результаты финансово-экономических  расчетов приведены в таблице 4.

табл.4 Результаты финансово-экономических  расчетов

ПОКАЗАТЕЛИ	Ед. измер.	Значение
Расчетный период	лет	17,00
Год начала проекта	год	2009,00
Год начала освоения	год	2009,00
Прогнозный объем реализации	тыс. т.	168472,48
Выручка от реализации	млрд.руб.	3487,20
Капитальные вложения, в т.ч.:	млрд.руб.	111,90
1. Строительные работы	млрд.руб.	28,36
2. Монтажные работы	млрд.руб.	15,56
3. Оборудование	млрд.руб.	35,08
4. Прочие	млрд.руб.	32,90
Эксплуатационные затраты	млрд.руб.	1775,43
1. Материальные затраты	млрд.руб.	1653,43
1.1 Сырье и основные материалы	млрд.руб.	1610,29
1.2 Вспомогательные материалы	млрд.руб.	41,79
- реагенты и катализаторы	млрд.руб.	0,73
- материалы на произв. Нужды	млрд.руб.	20,37
- материалы на хоз. нужды	млрд.руб.	5,81
- материалы по охране труда	млрд.руб.	13,99
- малоценный и быстроизн.  инвентарь	млрд.руб.	0,89
1.3 Энергия со стороны	млрд.руб.	1,35
2. Ремонт и техническое обсл.	млрд.руб.	67,47
3. Прочие затраты	млрд.руб.	25,49
- прочие	млрд.руб.	25,05
- арендная плата за землю	млрд.руб.	0,32
- плата за загрязнение окруж.среды	млрд.руб.	0,12
4. Страховые взносы	млрд.руб.	7,36
5.ФОТ	млрд.руб.	21,79
Амортизация	млрд.руб.	111,90
Чистая прибыль	млрд.руб.	451,50
Доход государства (сумма налогов  и сборов)	млрд.руб.	1153,53
Доход государства (дисконтированный)	млрд.руб.	304,53
Чистый доход инвестора	млрд.руб.	451,50
Чистый дисконтированный доход	млрд.руб.	3,96
Индекс доходности	д.ед.	1,05
Внутренняя норма доходности	%	14,40
Период окупаемости	лет	16

 

Доход инвестора (чистый дисконтированный доход) составит 3,96 млрд.руб.

Графическое изображение динамики изменения ЧДД представлено на рисунке 5.

рис.5 Динамика ЧДД

Положительное значение ЧДД начинается в 2012 году, и составляет 6,25 млрд. рублей.  Объясняется это тем, что проект требует значительных вложений, и инвестор не может сразу получать доход.

 

рис.6 Динамика ЧДД (накопл.)

Доход государства составит 1153,53 млрд. рублей за счет налогов и сборов. Дисконтированное значение составляет 304,53 млрд.рублей. Графическое изображение динамики поступления налогов и сборов представлено на рисунке 7 и 8.

 

рис.7 Динамика доходов государства

рис.8 Дисконтированный доход государства

Капитальные вложения составляют  111,90 млрд.рублей.  Средства вкладываются равномерными долями в первые три года:

рис.9 Динамика капитальных вложений

Эксплуатационные затраты составляют 1775,54 млрд.рублей. Наибольшую долю в них занимают материальные затраты - 1653,43 млрд.рублей.

рис.10 Динамика эксплуатационных затрат

Внутренняя норма доходности (рентабельности) составляет 14,40 %. Значение этого показателя соответствует годовому проценту, который ожидается получить на вложенный в реализацию проекта капитал.

 Индекс доходности равен  1,05 д. ед. Это свидетельствует о получении «отдачи от проекта» на вложенные в него капитальные вложения, так как при ИД > 1 чистый дисконтированный доход положителен.

 

5. Заключение

Реконструкция Туапсинского НПЗ необходима для успешной работы компании. Полученные результаты расчетов говорят о том, что рассматриваемый проект является экономически эффективным и привлекательным, но только для долгоиграющих инвесторов, так как срок окупаемости составляет 16 лет при больших  капитальных вложениях 111,90 млрд.рублей в первые 3 года. Чистый доход составляет  453,06 млрд. рублей, чистый дисконтированный доход – 3,96 млрд. рублей.

Реализация проекта позволит компании увеличить глубину переработки нефти, увеличить объем реализации продукции, а также выпускать современную продукцию, отвечающую всем стандартам. А также создаст дополнительные рабочие места, увеличив их вдвое по сравнению с настоящим моментом.

В результате реализации проекта улучшится экологическая обстановка в регионе, увеличатся пожаро- и взрывобезопасность объекта, а бюджет Российской Федерации на разных его уровнях сможет ежегодно получать в виде различных налогов и сборов более 6 млрд. руб., что благотворно повлияет на социально-экономическую обстановку как города Туапсе, так и Российской Федерации в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Список используемой литературы

1. Экономика предприятий нефтяной и газовой промышленности: Учебник В.Ф.Дунаев, В.А. Шиаков, Н.П.Епифанова, В.Н.Лындин. Под ред. В.Ф. Дунаева.-М.:ФГУП Изд-во «Нефть и газ» РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина, 2006.-352 с.

2. «ОАО Роснефть » [Электронный ресурс].- Режим доступа:  www.rosneft.ru (дата обращения: 21. 12.10).

3. Годовой отчет ОАО «Роснефть» за 2009-2010 гг.

4. Климов В.А. ООО «Ленгипронефтехим» и его место в модернизации отечественной нефтепереработки// Деловая Россия.-2010.-№5.-с. 68-69

5. Рудомаха А.В. «Роснефть» строит в центре Туапсе нефтеперерабатывающий завод.// Новая Газета Кубани.-2010.-№96.-с. 3-5

6. Ильинский А.А., Антипина Е.И. Методические указания к выполнению курсовой работы.  – СПб.: СПБГИЭУ, 2010.

7. http://www.bd-artis.ru